Ни автор Тим Фрайс, ни этот сайт The Tokenist не предоставляют финансовых консультаций. Прежде чем принимать финансовые решения, ознакомьтесь с политикой нашего веб-сайта.

Согласно отчету Indeed о объявлениях о вакансиях на конец 2023 года, в разработке программного обеспечения, информационных технологиях, математике и финансах наблюдался наиболее значительный спад по сравнению с прошлым годом: с 44,8% до 32,2%. Это сигнализирует о том, что автоматизация рабочих мест служащих укореняется.

Хотя эксперты в этих областях всегда будут нужны, большая часть работ начального и среднего уровня будет заменена агентами искусственного интеллекта (ИИ). В апреле 2023 года Goldman Sachs прогнозировал, что до двух третей рабочих мест могут быть в той или иной степени основаны на искусственном интеллекте.

По оценкам McKinsey & Company, по мере перехода ручного труда к искусственному интеллекту объем мирового рынка искусственного интеллекта, по прогнозам, вырастет до 4,4 триллиона долларов. Инвесторы теперь должны решить, какой вариант использования ИИ они предпочитают в этом росте?

Что касается инфраструктуры, Nvidia (NASDAQ: NVDA) и AMD (NASDAQ: AMD) соперничают за доминирование в области ИИ-чипов. Однако в сфере программных услуг и интеграции искусственного интеллекта два крупных технологических гиганта — Google (NASDAQ: GOOG) и Microsoft (NASDAQ: MSFT) — соперничают за превосходство в области искусственного интеллекта.

Почему Microsoft (MSFT)?

Устаревшее программное обеспечение компании было усовершенствовано с запуском Microsoft Copilot. По данным 6sense, доля рынка офисного пакета Microsoft Office 365 оценивается в 23,58%, а доля только Microsoft Excel — 10,42%.

Что еще более важно, компания разработала Microsoft Graph и Fabric для облегчения обучения моделей ИИ. Graph позволяет разработчикам использовать сервисы Microsoft в обучении LLM, одновременно интегрируя свои продукты в более широкую экосистему Microsoft; Fabric — это универсальная аналитическая платформа для различных целей: от бизнес-аналитики до обработки данных.

В основе экосистемы Microsoft лежит подход к облачным вычислениям — Azure. В частности, Azure OpenAI легко облегчает интеграцию ChatGPT 3.5 и более поздних версий через плагины. Они варьируются от генеративных изображений через Bing до Azure SQL и Microsoft Translator.

Доля Azure на рынке облачных вычислений с годами неуклонно росла. По оценкам Synergy Research Group, в третьем квартале 2023 года три компании — Amazon (AWS), Microsoft (Azure) и Alphabet (Google Cloud) — делили 66% мирового облака: Azure, AWS и Microsoft (Azure). Однако, поскольку Azure приближается к AWS с долей рынка 23% против 32% соответственно, Google Cloud находится на далеком третьем месте с долей 11%.

Присоединяйтесь к нашей группе в Telegram и никогда не пропустите свежую историю о цифровых активах.

Почему Alphabet (GOOGL)?

Массовый выход Google в пространство моделей искусственного интеллекта с Gemini обернулся большим провалом. Компания сообщила, что она отдает приоритет идеологическому обеспечению своего сервиса искусственного интеллекта, а не пользовательскому опыту и точности. Однако это неудивительно, поскольку сотрудники Google ранее описывали Барда (переименованного в Gemini) как «хуже, чем бесполезного» и «патологического лжеца».

Но если об этом стало известно, и Gemini все равно развернули, это указывает инвесторам на явное отсутствие лидерства. Бывшая сотрудница Google Дайан Хирш Терио раскритиковала генерального директора Сундара Пичаи за «отсутствие дальновидного лидерства», одновременно создавая атмосферу нигилизма.

Аналогичным образом, Google «за последние годы не запустил ни одной успешной вещи, ориентированной на руководство». Тем не менее, экосистема Google обширна, поскольку G Suite занимает примерно 68,66% рынка. Обширное пространство для хранения данных на Google Диске и программное обеспечение для повышения производительности, сравнимое с программным обеспечением Microsoft, создают прочную основу для интеграции искусственного интеллекта.

Gemini (Ultra 1.0), известная теперь как Google Workspace и Duet AI (Gmail и Docs), движется к широкой интеграции экосистемы. Тем не менее, еще неизвестно, смогут ли нынешняя корпоративная культура и идеологические обязательства Google саботировать это внедрение.

Последние доходы Microsoft и Alphabet

В апреле Alphabet сообщила о прибыли в первом квартале 2024 года в размере $23,6 млрд по сравнению с $15 млрд в квартале прошлого года, что означает рост прибыли на 57,3%. В апреле Microsoft сообщила о росте чистой прибыли на 20% до $21,9 млрд в третьем квартале 24 финансового года.

В сфере облачных технологий Microsoft сообщила о продолжающемся росте продаж Azure: выручка выросла на 23% до $35,1 млрд в годовом исчислении. Несмотря на значительно меньшую долю рынка, Google Cloud опередил рост выручки Azure на 9,5 млрд долларов против 7,4 млрд долларов в квартале прошлого года, что представляет собой рост на 28%.

Суть в том, что Microsoft и Alphabet, скорее всего, создадут дуополию в сфере ИИ-услуг, отражающую динамику между Nvidia и AMD в отношении дискретных графических карт. До сих пор Microsoft добилась преимущества с меньшим количеством досадных ошибок.

Что прогнозируют аналитики?

Согласно совокупному прогнозу Nasdaq, средняя целевая цена MSFT на двенадцать месяцев вперед составляет $489 против текущих $400 за акцию. Средняя целевая цена GOOGL составляет $191 против текущих $167 за акцию. Другими словами, аналитики ожидают, что акции Microsoft (MSFT) вырастут на 22%, а акции Alphabet (GOOGL) — на 14%.

Рыночная капитализация Microsoft значительно выше, чем у Alphabet: почти 3 триллиона долларов против 2 триллионов долларов, поэтому настроения рынка явно в пользу Microsoft. Однако если руководство Google подвергнется реструктуризации, ситуация может быстро измениться.

Считаете ли вы, что корпоративный ИИ ухудшится по качеству и способности обеспечивать «безопасность ИИ»? Дайте нам знать в комментариях ниже.

Отказ от ответственности: автор не владеет и не имеет позиции в каких-либо ценных бумагах, обсуждаемых в статье.

Пост «Битва гигантов искусственного интеллекта: Microsoft или Alphabet для долгосрочного воздействия?» впервые появился на Tokenist.