Биткойн (BTC) начинает первую неделю своей новой эпохи сокращения вдвое в боевой форме, поскольку быки приближаются к 70 000 долларов.
Ценовое действие BTC потенциально снова встает на ноги после того, как успешное сокращение вдвое положило начало последней главе или эпохе в истории Биткойна.
После недели волатильности и падения до шестинедельных минимумов Биткойн, безусловно, испытал решимость трейдеров — оставил ли рынок позади самое худшее?
Аналитики играют с некоторыми знакомыми силами. При халвинге цена BTC, как правило, снижается перед резким восстановлением, но это имеет тенденцию проявляться в течение многих месяцев, а не дней или недель.
Этот цикл, однако, был одним из многих первых — в частности, новый исторический максимум для BTC/USD до того, как произойдет само событие сокращения вдвое.
Таким образом, в 2024 году все может стать возможным, поскольку майнеры приспосабливаются к новой реальности, а Биткойн продолжает ориентироваться в хрупком геополитическом и макроэкономическом ландшафте.
Cointelegraph более подробно рассматривает ключевые проблемы, которые стоят перед участниками рынка биткойнов в еженедельном дайджесте ценовых триггеров BTC, на которые следует обратить внимание.
Ликвидность сдерживает восстановление Биткойна после халвинга
После спокойного закрытия недели пара BTC/USD вскоре подняла ставки, превысив 66 000 долларов — самый высокий уровень с 15 апреля.
Согласно данным Cointelegraph Markets Pro и TradingView, в настоящее время пара находится на отметке в 66 000 долларов США. Пара находится в центре внимания трейдеров в преддверии первого открытия на Уолл-стрит на неделе.
Часовой график BTC/USD. Источник: ТрейдингВью
Прошедшая неделя характеризовалась продажами в часы торгов в США.
Анализируя текущую структуру книги заказов, Кит Алан, соучредитель торгового ресурса Material Indicators, заметил большой блок ликвидности спроса, расположенный непосредственно над спотовой ценой.
«Похоже, что этот толстый блок BTC запрашивает ликвидность, возможно, был введен в действие, чтобы предотвратить закрытие Green W», — предположил он в сообщении на X (ранее Twitter).
«Я предполагаю, что одно из 10 учреждений#BTCETFустановило это, чтобы не дать цене вернуться к диапазону 70 тысяч долларов до того, как рынки TradFi откроются, и у них появится шанс купить на падении».
Данные книги заказов BTC/USDT для Binance. Источник: Кейт Алан/X
Алан отметил, что эта ликвидность не предоставлялась во время отсутствия Уолл-стрит.
«На самом деле, возможно, именно поэтому они не выбросили его на выходных. Ведь для них нет никакой выгоды, если они не смогут покупать», — рассуждал он.
«Ожидаем некоторую волатильность в понедельник».
Тепловая карта ликвидации BTC (скриншот). Источник: CoinGlass
Последние данные книги заказов от мониторингового ресурса CoinGlass показывают, что Биткойн поглощает часть ликвидности на момент написания, при этом большая часть составляет около 66 600 долларов.
CoinGlass также показывает, что, несмотря на достижение недельных максимумов, BTC/USD не ликвидировала большое количество коротких позиций, на общую сумму всего 17 миллионов долларов за последние 24 часа.
Ликвидации BTC (скриншот). Источник: CoinGlass
В продолжение популярный трейдер Скью назвал недельное закрытие на уровне $65 000 «довольно хорошим».
«Тенденция начала недели будет важна для риска и BTC», — сказал он подписчикам X в своем последнем обновлении о биткойнах.
«Область $65–66 тыс. была относительно устойчивой для тренда HTF. Я думаю, что 4-часовой тренд приведет к подтверждениям на более высоких таймфреймах сегодня, так что, по сути, это то, на чем я сосредоточен».
Анализ рассматривает ценовой диапазон BTC перед «параболическим потенциалом роста»
Поскольку сокращение вдвое субсидии на блок уже завершено, участники рынка рассматривают, как Биткойн будет реагировать в будущем — и установит ли он новую парадигму по сравнению с предыдущими сокращениями вдвое.
Главный среди них — популярный трейдер и аналитик Рект Капитал.
В течение нескольких месяцев анализ отмечал различные «фазы» цены BTC, общие для двух предыдущих двухкратных сокращений Биткойна.
Как сообщает Cointelegraph, Биткойн придерживался этих правил в этом году — по крайней мере, в некоторой степени — а также установил новые рекорды, такие как публикация рекордного максимума до сокращения вдвое, а не после него.
В настоящее время Rekt Capital предполагает, что BTC/USD находится в «фазе повторного накопления», состоящей из консолидации вокруг халвинга.
Хотя это могло бы объяснить недавнюю сдержанность цен, теперь он утверждает, что диапазон повторного накопления может стать идеальным трамплином для долгосрочной прибыли.
«Что, если Биткойн уже раскрыл верхнюю и нижнюю часть своего диапазона повторного накопления после халвинга?» - спросил он 21 апреля.
«Тогда цены в этом диапазоне будут лучшими, которые мы сможем получить до того, как Биткойн, наконец, будет готов после сокращения параболического потенциала роста вдвое».
График BTC/USD. Источник: Рект Капитал/X
Другой пост подтвердил эту теорию. Биткойн, предоставивший инвесторам возможность «купить на падении» на прошлой неделе, должен повторить это, оставаясь в текущем диапазоне в ближайшие недели.
«Любое снижение BTC в период до халвинга представляло собой возможность выгодной покупки», — пишет Rekt Capital.
«В дальнейшем предстоящая консолидация на несколько недель предоставит возможность выгодных покупок».
Неделя PCE приветствует ястребиную позицию ФРС
К катализаторам волатильности на этой неделе добавляются знакомые лица в виде макроэкономических данных США.
Они будут включать валовой внутренний продукт (ВВП) за первый квартал и заявки на пособие по безработице, что приведет к мартовской публикации индекса личных потребительских расходов (PCE) 26 апреля.
Последнее, как известно, является предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы, и поэтому за ним следует внимательно следить, поскольку экономическая политика балансирует между «ястребиным» и «голубиным» курсом.
Рисковые активы продолжают искать намеки на то, что процентные ставки скорее рано или поздно снизятся, в то время как недавние формулировки, использованные представителями ФРС, отдают предпочтение подходу «выше и дольше».
Необычным является то, что центральные банки Европы и Великобритании готовы начать цикл снижения ставок раньше ФРС.
«Покажут ли данные PCE по инфляции еще один рост инфляции?» торговый ресурс Письмо Кобейси, запрошенное в части X-темы, в которой подводятся итоги основных макроэкономических событий недели.
«На этой неделе все внимание будет приковано к данным PCE по инфляции, предпочитаемому ФРС показателю инфляции».
Аннотированная диаграмма Индекса страха и жадности. Источник: Письмо Кобейси/X.
Кобейси также отметил резкое снижение настроений среди акций США. Классический критерий для этого, Индекс страха и жадности, за считанные дни изменился с «жадности» на «крайний страх».
Таким образом, корреляция Биткойна с акциями может снова стать темой для разговоров.
Комиссии за транзакции в биткойнах: «Выше и дольше?»
После сокращения вдвое комиссии за транзакции в Биткойне попали в заголовки газет по неверным причинам, в какой-то момент превысив почти рекордные 200 долларов.
Благодаря феномену Рун майнеры биткойнов добились невероятных доходов, несмотря на 50-процентное сокращение субсидий на блоки.
Изучая статус-кво, Чарльз Эдвардс, основатель количественного фонда биткойнов и цифровых активов Capriole Investments, пришел к выводу, что новая эпоха халвинга представляет собой сейсмический сдвиг для биткойна в целом.
«Добро пожаловать в новую парадигму», — резюмировал он в эфире X 22 апреля.
Эдвардс объясняет, что стоимость электроэнергии в Биткойне — «сырая» стоимость электроэнергии на каждый добытый блок — теперь выше спотовой цены и составляет более 77 000 долларов.
«Цена биткойн-майнеров в субботу достигла 244 тысяч долларов! Это вознаграждение за блок + комиссия за добытый биткойн. Он процветал, когда комиссия за транзакции достигла $230+ (примерно в 4 раза больше, чем предыдущий ATH в $68, установленный в 2021 году)», — написал он.
«Это означает, что Биткойн торгуется с БОЛЬШОЙ СКИДКОЙ».
Аннотированная диаграмма стоимости производства биткойнов. Источник: Чарльз Эдвардс/X
Эдвардс отмечает, что торговля BTC/USD ниже стоимости электроэнергии происходит крайне редко и никогда не длится долго до восстановления баланса. Это происходит из-за сочетания роста цен на BTC, закрытия убыточных майнеров и повышения комиссий, чем раньше.
«Ожидаю понемногу от всех трех», — прогнозирует он.
«Дни биткойна стоимостью менее 100 тысяч долларов сочтены».
Криптовалютная «жадность» возвращается после уничтожения открытого интереса
В то время как акции вступают в период затишья, настроения в отношении криптовалют пошли в противоположном направлении.
Связанный: BlackRock Bitcoin ETF достиг 69-дневного притока в день сокращения вдвое «20 апреля»
Крипто-индекс страха и жадности — криптовалютный аналог индикатора настроений в отношении акций — в настоящее время находится чуть ниже зоны «крайнего восторга» на уровне 73/100.
Всего несколько дней назад, 18 апреля, индекс составлял 57/100, что указывает на то, что жадность практически исчезла с радаров.
Крипто-индекс страха и жадности (скриншот). Источник: Альтернатива.me
Это сопровождало не только коррекцию цены BTC, но и перезагрузку на биржах в виде резкого снижения ставок финансирования и открытого интереса.
Это, как пишет 22 апреля финансовый обозреватель Tedtalksmacro, может иметь последние последствия, которые приведут к более широкому восстановлению рынка.
«Рынок подарил нам прекрасную перезагрузку в позиции трейдеров по биткойнам», — предсказал он.
«Взвешенное финансирование OI стало отрицательным впервые с октября 2023 года… Это было до того, как цена Биткойна выросла с 27 тысяч до 46 тысяч без какого-либо значимого падения».
График ставок финансирования, взвешенных по биткойнам OI. Источник: Tedtalksmacro/X
Прилагаемая диаграмма показывает, насколько сильно изменилась ситуация с тех пор, как Биткойн достиг своего последнего рекордного максимума в 73 800 долларов в середине марта.
Эта статья не содержит инвестиционных советов или рекомендаций. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и при принятии решения читатели должны провести собственное исследование.
