«Посмотрите на бесконечные передовые технологии; получите представление о будущем и возглавьте новую эру инвестиционных исследований.«Данный отчет предоставлен НИИ «ВТР»:
Идентификатор участника в Твиттере: Джинданриджи @jindanriji Лось не заблудится @crypto_elk_ Брат по обмену;
Обзор этой недели
На этой неделе, с 8 по 15 апреля, максимальная цена Bingtang Orange составляла около 72 797 долларов, а самая низкая — около 60 660 долларов с диапазоном колебаний около 16,7%.
Если посмотреть на график распределения фишек, то можно увидеть, что в обращении находится большое количество фишек, около 65 000, что окажет определенную поддержку или давление.
анализировать:
59000-63000 около 640 000 штук;
64000-68000 примерно 1,54 млн штук;
Вероятность не упасть ниже 57000~61000 в краткосрочной перспективе составляет 82%;
Среди них вероятность того, что в краткосрочной перспективе оно не поднимется выше 71 000–74 000, составляет 67%.
Важная новость
экономические новости
Общий годовой показатель ИПЦ в марте составил 3,5%, что выше ожидаемого значения в 3,40% и выше предыдущего значения в 3,20%.
Базовая годовая ставка CP1 в марте составила 3,8%, что выше ожидаемого значения 3,70% и не изменилось по сравнению с предыдущим значением 3,80%.
Годовой показатель CP1 в США в марте составил 3,5%, это самый высокий уровень с сентября 2023 года.
Рынок процентных свопов полностью переварил дату первого снижения ставок ФРС, которое будет перенесено на ноябрь, а ставки на снижение процентных ставок в июне почти исчезли, подтверждая ожидания только двух снижений процентных ставок в этом году.
В JPMorgan Chase заявили, что расхождение между ценами ФРС и других центральных банков, по-видимому, увеличивается, и в период до июня многое может измениться, а переход к более мягкой денежно-кредитной политике может быть отложен как минимум на несколько месяцев.
На заседании Европейского центрального банка процентные ставки остались неизменными на уровне 4,5%.
Член Совета управляющих Европейского центрального банка Стунарас заявил: «Пришло время расстаться с Федеральной резервной системой», и повторил свой призыв к четырем снижениям процентных ставок в 2024 году;
Член правления Казакс: Время снижения процентной ставки приближается. Если не произойдет неожиданных событий, снижение процентной ставки будет осуществлено в июне.
В ING заявили, что заседание в четверг должно стать последней остановкой перед тем, как Европейский центральный банк снизит процентные ставки.
Зашифрованные экологические новости
Сенатор США Элизабет Уоррен заявила, что законопроект о стейблкоинах был принят Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей летом и в настоящее время находится в тупике. Уоррен призвала членов Палаты представителей осознавать значимость рисков при рассмотрении предложений по регулированию стейблкоинов и избегать их. введение законодательства, которое может привести к принятию нового закона о стейблкоинах во время финансового кризиса.
Южная Африка начала выдавать лицензии криптовалютным компаниям, при этом регулятор страны планирует к апрелю утвердить около 60 компаний, занимающихся цифровыми активами.
Bloomberg: Гонконг утвердит спотовые ETF на BTC и ETH уже в следующий понедельник.
Брайан Диксон, генеральный директор инвестиционной компании Off the Chain Capital, сказал: «Спрос на ETF уже оказал влияние на рыночное предложение. Как только произойдет сокращение вдвое, предложение еще больше сократится, а цена вырастет.
Дэвид Ловант, директор по исследованиям FalconX, сказал: «Этот раунд роста — первый случай, когда BTC превысил свой исторический максимум перед тем, как сократиться вдвое. Некоторые люди обеспокоены тем, что ETF заранее увеличил спрос и какое-то время будет колебаться на текущем уровне. времени.
Долгосрочное понимание: используется для наблюдения за нашей долгосрочной ситуацией на бычьем рынке/медвежьем рынке/структурных изменениях/нейтральном состоянии;
Среднесрочное исследование: используется для анализа того, на каком этапе мы сейчас находимся, как долго продлится этот этап и с какими ситуациями мы столкнемся.
Краткосрочное наблюдение: используется для анализа краткосрочных рыночных условий, а также возникновения некоторых направлений и возможности возникновения определенных событий при определенных условиях;
долгосрочные идеи
Высококачественное давление продаж
Рост и разрушение сколов на цепи
стоимость краткосрочного держателя
(На рисунке ниже показано давление продаж высокого качества)
Давление продаж высокого качества начало снижаться, и рынок вернулся к среднему давлению продаж.
Это означает, что риск общих нисходящих колебаний на рынке может постепенно снижаться.
(На картинке ниже показан рост и разрушение сколов на цепочке)
Хотя рынок все еще переживает различные взрывы деривативов, и большинство людей на рынке находятся в стороне, в цепочке все еще растет количество чистых фишек.
С текущей точки зрения, рынок по-прежнему имеет сильную динамику роста.
(Рисунок ниже: стоимость краткосрочного держателя)
Роль краткосрочных издержек держателей в среднесрочной и даже долгосрочной перспективе очень важна. Многочисленные коррекции бычьего рынка в истории всегда затрагивали эту цену.
На медвежьем рынке вершина рынка всегда достигает этой цены, а затем падает.
Текущая стоимость краткосрочного держателя составляет около 59 000.
Стоимость краткосрочного держателя отражает психологию краткосрочных участников. Ниже ключевой цены краткосрочные участники рынка больше не получают прибыли или даже несут убытки.
В обычных обстоятельствах краткосрочные участники не любят продавать убыточные фишки, когда нет эмоционального катарсиса и отчаяния.
В настоящее время основными участниками рынка являются в основном краткосрочные участники.
Таким образом, стоимость краткосрочного держателя играет очень важную роль.
среднесрочная разведка
Краткосрочные компоненты настроений
Общее предложение стейблкоинов
Накопленные точки тренда
Интернет-позитив
(На рисунке ниже показан состав краткосрочных настроений)
Красная линия: статус позиции от 1 дня до 1 недели.
Синяя линия: статус позиции через 1-2 года.
Судя по недавнему состоянию, позиции ультракраткосрочных участников ослабли, и теперь они столкнутся с краткосрочной нехваткой новых сил.
Позиции долгосрочных участников также сокращаются. На рынке может наблюдаться временная нехватка покупательской способности, и он все еще может находиться в стадии консолидации.
(На рисунке ниже показано общее количество стейблкоинов)
Рост стейблкоина приостановился на неделю.
Возможна временная стагнация предложения покупательной способности на рынке.
(На рисунке ниже показаны накопленные точки тренда)
Накопление различных адресов замедлилось, и текущая ситуация близка к январю и февралю 2024 года.
Рынок в целом находится в выжидательном ритме покупок и продаж различных размеров. Чтобы приспособиться к такому состоянию скольжения, может потребоваться некоторое время.
(Рисунок ниже: эмоциональный позитив в Интернете)
Общие торговые настроения все еще находятся в стадии восстановления, и для их адаптации может потребоваться время.
Большая часть недавней ситуации связана с состоянием неактивной покупки, что может занять некоторое время.
краткосрочное наблюдение
Коэффициент риска производных финансовых инструментов
Коэффициент сделки по намерению опциона
Объем торгов деривативами
Подразумеваемая волатильность опциона
Сумма перевода прибылей и убытков
Добавляйте новые адреса и активные адреса
Чистая позиция на бирже Bingtang Orange
Чистая позиция биржи Auntai
Большое давление продаж
Глобальный статус покупательной способности
Чистая позиция на бирже стейблкоинов
Данные внесетевого обмена
Рейтинг деривативов: Коэффициент риска находится в нейтральной зоне. Производные финансовые инструменты несут более высокие риски.
(На рисунке ниже показан коэффициент риска деривативов)
На прошлой неделе коэффициент риска вырос в краткосрочной перспективе и напрямую привел к большому объему длинных продаж. Судя по текущему коэффициенту риска, коэффициент риска находится в нейтральной зоне, а это означает, что он также оставляет место для коротких продаж. Ожидается, что на этой неделе все еще может произойти двусторонняя ликвидация деривативов.
(На диаграмме ниже показано соотношение транзакций опционов)
Как соотношение пут, так и объем торгов опционами не сильно изменились по сравнению с прошлой неделей и находятся на средних уровнях.
(На рисунке ниже показан объем торговли деривативами)
На прошлой неделе упоминалось, что рынок был близок к изменению, но последующий рынок быстро скорректировался. Текущий объем торговли деривативами находится на среднем или низком уровне, активность деривативов средняя, больших изменений не ожидается.
(На графике ниже показана подразумеваемая волатильность опциона)
Когда рынок откатывается назад, происходит значительное краткосрочное увеличение подразумеваемой волатильности.
Оценка состояния настроения: нейтральное.
(На рисунке ниже показана сумма перевода прибыли и убытка)
Стоимость краткосрочного держателя не сильно менялась в течение двух недель подряд, что указывает на то, что рынку в последнее время не хватает покупательского энтузиазма и все еще находится на уровне около 59 тысяч.
Кроме того, как позитивные, так и панические настроения во время этого обратного звонка продолжают распространяться, что указывает на то, что нынешние держатели BTC на рынке не совершили панических продаж, что оставляет достаточно места для нового изменения прогноза рынка.
(На рисунке ниже показаны новый адрес и активный адрес)
Новые и активные адреса находятся на уровне от среднего до низкого.
Рейтинги спотовой структуры и давления продаж: Общая ситуация находится в состоянии накопления оттока, а давление продаж низкое.
(Рисунок ниже: Чистая позиция Bingtang Orange Exchange)
Хотя скорость оттока замедлилась и приток небольшой, общий отток все еще находится в состоянии накопления.
(На рисунке ниже показана чистая позиция E-Pacific Exchange)
Эрбинг также в настоящее время находится в состоянии оттока и накопления.
(На рисунке ниже показано высокое давление продаж)
Во время этой коррекции рынка до сих пор не было сильного давления со стороны продавцов.
Рейтинг покупательной способности: По сравнению с массовым снижением глобальной покупательной способности на прошлой неделе, покупательная способность стейблкоинов практически не изменилась.
(На рисунке ниже показано состояние мировой покупательной способности)
В настоящее время глобальная покупательная способность находится в состоянии огромной потери.
(Рисунок ниже: чистая позиция по USDT на бирже)
Чистые позиции USDT в целом остались неизменными.
Рейтинг данных внесетевых транзакций: есть готовность покупать на уровне 61 000, есть готовность продавать на уровне 70 000;
(Данные Coinbase вне сети на рисунке ниже)
Есть готовность покупать по ценам около 60 000 и 61 000;
Есть готовность продать по ценам около 70 000, 72 000 и 74 000.
(Рисунок ниже: данные офчейна Binance)
Есть готовность покупать по ценам около 60 000, 61 000 и 62 000;
Есть готовность продать по ценам около 70 000 и 72 000.
(Изображение ниже: данные вне сети Bitfinex)
Есть готовность купить по цене около 60 000;
Есть готовность продать по ценам около 70 000 и 72 000.
Итоги этой недели:
Краткое содержание новостей:
С точки зрения цикла опыта:
«Иметь пирог пополам — это хорошо, но плохо». Это предложение всегда принималось.
То же самое касается первых двух циклов (халвинг, отрицательное снижение), а после халвинга он выходит на новый рынок.
Конечно, почти все рыночные тенденции до сих пор вращаются вокруг снижения процентных ставок (новые максимумы по золоту, новые максимумы по акциям США, новые максимумы по криптовалюте и т. д.).
Апрель — нестабильное время для халвинга, и рынок, скорее всего, начнет расти или восстанавливаться в мае.
В июне Европейский центральный банк взял на себя инициативу по запуску цикла смягчения денежно-кредитной политики, а ФРС позже последует его примеру и смягчит денежно-кредитную политику.
Протокол заседания Федеральной резервной системы на прошлой неделе показал: «Почти все участники считали, что снижение процентной ставки в этом году является целесообразным; Федеральная резервная система склонна сократить ежемесячное сокращение баланса примерно вдвое».
Тем не менее, хорошая новость заключается в том, что в этом году будет хотя бы одно снижение ставок, вопрос лишь в том, когда именно.
Судя по дальнейшим данным, рынок начал переваривать снижение вероятности снижения процентной ставки в июне.
Ставки на снижение ставок в июне рассеялись, если посмотреть на рынки свопов, что отложило полное снижение ставок ФРС до сентября.
Рынок растет слишком быстро, и, столкнувшись с неопределенностью, он слишком быстро начинает беспокоиться. Эмоции на этом этапе серьезны, и может потребоваться некоторое время, чтобы медленно переварить и разобраться во всем.
Долгосрочный анализ сети:
Большое давление продавцов высокого качества начинает снижаться и возвращается к среднему давлению продавцов, а это означает, что давление продавцов на рынке в целом будет оказывать все меньшее и меньшее влияние на рынок;
Чипы внутри цепочки по-прежнему растут чистыми темпами, и первоначальная движущая сила рынка все еще сильна;
В краткосрочной перспективе единственная цена составляет около 59 000, что часто является ключевой ценой для разворота и коррекции на бычьем и медвежьем рынках;
Рынок задает тон:
Давление продавцов снизилось, но рыночная динамика все еще нарастает.
Среднесрочное исследование в сети:
Власть новых покупателей на рынке ослабевает;
Стейблкоины имеют небольшой застой в росте;
Накопление каждого адреса ослабевает;
Торговые настроения все еще восстанавливаются и корректируются.
Рынок задает тон:
Ремонт, регулировка
На площадке царит выжидательная ситуация, а общая ситуация находится в состоянии восстановления и корректировки.
Кратковременные наблюдения за цепочкой:
Коэффициент риска находится в нейтральной зоне. Производные финансовые инструменты несут более высокие риски.
Количество новых активных адресов находится на среднем и низком уровне.
Государственный рейтинг на рынке: Нейтральный.
Общая чистая позиция биржи демонстрирует состояние накопления оттока, а давление продаж низкое.
Глобальная покупательная способность значительно упала по сравнению с прошлой неделей, а покупательная способность стейблкоинов осталась практически такой же.
Данные о транзакциях вне сети показывают, что есть готовность покупать по цене 61 000, а есть готовность продавать по цене 70 000;
Вероятность не упасть ниже 57 000–61 000 в краткосрочной перспективе составляет 82%, вероятность не упасть ниже 71 000–74 000 в краткосрочной перспективе — 67%.
Рынок задает тон:
Хотя рынок и скорректировался, это не вызвало панических продаж, и общее настроение рынка по-прежнему нейтральное. Чипы все еще накапливаются около краткосрочной цены 65 тыс., но общая покупательная способность текущего рынка недостаточна. Ожидается, что ликвидация деривативов все еще может произойти на этой неделе, и вероятность резкого падения ниже уровня краткосрочного держателя. линия себестоимости по-прежнему низка.
предупреждение о риске:
Вышеизложенное представляет собой все обсуждения и исследования рынка и не содержит направленных мнений об инвестициях, пожалуйста, будьте осторожны, чтобы увидеть и предотвратить рыночные риски «черного лебедя».
Об этом сообщает НИИ «ВТР».
Добро пожаловать, следуйте за нами!
