BlackRock только что выбила его из парка с рекордными активами под управлением в размере 10,5 триллионов долларов, благодаря быстро развивающемуся фондовому рынку и новому убийственному биткойн-ETF. Чистая прибыль этой чудовищной компании выросла на 36% и составила $1,57 млрд в первом финансовом квартале. Мы также говорим о росте их доходов на 11%, достигнув $4,7 млрд, что превзошло ожидания всех гуру Уолл-стрит из Bloomberg.

Но это были не только «дай пять» и победные круги.

Их чистый приток в размере 57 миллиардов долларов на самом деле не оправдал ажиотажа. Почему? Потому что все нервничают из-за того, что наличные деньги прожигают дыру в их карманах, в то время как ФРС установила заоблачные процентные ставки — самые высокие за 23 года, если быть точным. Ларри Финк, большой босс BlackRock, изложил это. Масса наличных денег все еще простаивает, потому что люди напуганы и не уверены в том, стоит ли снова покупать акции и облигации.

Воздержание от ставок и банковские операции с биткойнами

Затем Финк рассказал о том, что крупные пенсионные фонды очень неохотно расстаются со своими деньгами, особенно в сфере прямых инвестиций, потому что они не видят быстрой прибыли из-за замедления деловых сделок и IPO.

Он сказал: «Все больше и больше клиентов держат больший остаток наличных денег, [чтобы] погасить свои обязательства». Он делает ставку на то, что если частный капитал немного ослабнет, деньги потекут быстрее в облигации и другие места, где зарабатывают деньги.

Теперь давайте поговорим о Биткойне, потому что BlackRock не шутит.

Вы знаете, что они запустили спотовый биткойн-ETF, да? Теперь угадайте, что? Оно в огне! Активы компании выросли до $10 млрд, как будто это была пустяковая цифра, и сейчас они составляют приличную сумму в $18,7 млрд. Это увеличило их общий приток в ETF за квартал до $67 миллиардов.

Финк также активно инвестирует в такие вещи, как частные рынки и крупные проекты, которые помогают сократить выбросы углерода и оцифровать большую часть мира. Они даже собираются закрыть крупную сделку по покупке Global Infrastructure Partners за 12,5 миллиардов долларов, чему способствует новый долг в размере 3 миллиардов долларов.

Генеральный директор также порадовался привлечению новых клиентов для технологических и пенсионных услуг BlackRock. Он считает, что это только начало еще больших побед. Их доходы от технологий выросли до $377 млн, что на $37 млн ​​больше, чем в прошлом году.

Платформа Аладдина у них есть? Он позволяет заключать крупные сделки, и это еще не все.

Приспосабливаясь к изменениям и в погоне за готовностью к выходу на пенсию

Если говорить о больших цифрах, то увеличение активов, которыми они управляли в этом квартале, почти на 500 миллиардов долларов, произошло в основном благодаря тому, что фондовый рынок сделал свое дело. Для индекса S&P 500 был лучший первый квартал с 2019 года. Они увидели, что 42 миллиарда долларов было направлено в фонды облигаций и 18 миллиардов долларов в акции. В целом долгосрочные притоки достигли 76 миллиардов долларов. Их операционная рентабельность даже немного улучшилась и составила 35,8%.

Что касается кадрового обеспечения, финансовый директор Мартин Смолл заявил, что в этом году размер команды останется неизменным, как и в последние пару лет. Финк считает, что ИИ поможет им добиться большего с меньшим количеством людей. Но фондовый рынок, похоже, был не слишком счастлив. Акции BlackRock упали на 2% в один прекрасный день пятницы, а в 2024 году они упали более чем на 5% после звездного конца прошлого года с ростом на 25%.

Теперь о чем-то довольно серьезном — выходе на пенсию.

Финк также пожаловался на пенсионный кризис. В его ежегодном письме генеральным директорам и инвесторам было ясно: США необходимо действовать сообща, потому что наши нынешние пенсионные планы и социальное обеспечение просто не справляются с этой задачей. Более половины управляемых активов BlackRock сосредоточено в пенсионных фондах.

Финк также пытается заполнить пробелы в жарких дебатах об изменении климата и инвестиционной ответственности. В прошлом году он беседовал с лидерами 17 стран и продвигал то, что он называет «энергетическим прагматизмом».

Этот парень считает, что нам нужны как ископаемое топливо сейчас, так и зеленая энергия в будущем. Никто не будет поддерживать переход к более чистым источникам энергии, если это означает замерзание зимой или потливость летом без доступных решений.

Так что да, вот и все.