Если вы хотите покупать и продавать криптовалюту, вам понадобится криптовалютная биржа, которая бывает двух основных типов: централизованная и децентрализованная. Оба типа бирж являются неотъемлемой частью криптоэкономики, и каждый из них имеет свои преимущества, недостатки и уникальные особенности. Проще говоря, они необходимы для доступности и простоты использования, позволяя новым пользователям криптовалюты обменивать свои бумажные валюты, такие как доллары или евро, на криптовалюту.
Многие централизованные криптовалютные биржи (или CEX) работают во многом как банки. Короче говоря, они обычно требуют от пользователей отказаться от хранения своих ключей. Однако не все централизованные биржи работают таким образом, и у них есть определенные уникальные преимущества.
Но что такое CEX, каковы эти уникальные преимущества и почему они важны для успеха криптоиндустрии?
Давайте начнем!
Что такое централизованная биржа криптовалют (CEX)?
Централизованная биржа — это платформа, которой владеет и управляет одна организация, выступающая в качестве посредника между покупателями и продавцами. Этот посредник или третья сторона помогает проводить транзакции, предоставляя ликвидность для поддерживаемых токенов.
Централизованная платформа использует систему книги заказов для установления цен на криптовалюту, как это делает традиционный банк. Здесь пользователь обычно вносит средства на счет биржи, которая выступает в качестве хранителя этих средств.
Пользователи доверяют платформе справедливо и безопасно управлять своими средствами. Криптовалютная биржа сопоставляет покупателей с продавцами или наоборот и совершает сделки от их имени.
Особенности централизованной биржи
Итак, какими функциями должна обладать биржа, чтобы быть «централизованной»? Что ж, большинство централизованных бирж следуют аналогичной модели. Давайте посмотрим, что делает их уникальными.
Управляется одним юридическим лицом
Определяющей особенностью централизованной биржи является то, что она контролируется одним субъектом, что позволяет быстрее принимать решения и последующую реализацию стратегий. Это означает более упорядоченные и эффективные услуги.
В результате CEX могут предлагать такие функции, как расширенные торговые инструменты, поддержку фиатных валют, упрощенное управление счетами и поддержку клиентов. Это позволяет им привлекать большое количество пользователей и предлагать более высокие объемы торговли и повышенную ликвидность, что приводит к более быстрому исполнению сделок и более жестким спредам между ценой покупки и продажи.
Но одна контролирующая организация означает единую точку отказа. Любая проблема на такой платформе может иметь масштабные последствия, будь то технический сбой, сбой сервера или финансовые трудности. Кроме того, поскольку централизованные биржи управляются единой организацией, это означает, что на них распространяются правила конкретного региона. Это может сделать ваши средства уязвимыми для действий регулирующих органов, что особенно тревожно в странах с драконовскими законами.
Не говоря уже о том, что вы доверяете бирже в честном и честном исполнении ваших сделок. Если централизованная организация решит неправильно распорядиться вашими средствами, вы мало что сможете сделать. Это создает риск опережающего движения, манипулирования рынком или даже инсайдерской торговли.
Наконец, централизованное управление означает, что политика компании часто непрозрачна — вы не знаете принципов, по которым работает биржа. Это может быть нормально, если вы используете биржу исключительно для покупки криптовалюты и предпочитаете хранить свои активы в другом месте. Однако большинство централизованных бирж так не работают. Давайте выясним, почему.
Кастодиальные кошельки
Когда дело доходит до безопасности, централизованные биржи реализуют несколько мер для защиты средств и личной информации пользователей: пароль, двухфакторная аутентификация (2FA), холодное хранение, ограничения на снятие средств и регулярные проверки безопасности.
Однако CEX обычно требует, чтобы вы использовали свои собственные кастодиальные кошельки. Это означает, что вы вносите свои средства на счета, находящиеся под контролем биржи. Вы получаете данные для входа в систему для доступа к кошельку, но на самом деле вы им не владеете. Вместо этого биржа хранит закрытый ключ учетной записи, и вы просто «одалживаете» кошелек для транзакций и хранения своей криптовалюты. Отсутствие владения сопряжено с риском: это означает, что централизованная организация, контролирующая ваши средства, может отозвать ваш доступ в любой момент.
По этой причине многие централизованные биржи, такие как Kraken, рекомендуют вам переводить свои средства на некастодиальные кошельки, как только вы совершили покупку криптовалюты. Даже сами централизованные биржи признают, что самостоятельное управление своими средствами всегда является лучшим решением.
Требовать KYC
Наконец, CEX также требуют официальные документы для подтверждения вашей личности. Это связано с тем, что CEX являются предприятиями и, следовательно, подчиняются местным законам. Это означает, что, используя такого рода биржи, вы теряете конфиденциальность и вынуждены делиться своей конфиденциальной информацией с централизованными организациями.
Как работают централизованные биржи?
Централизованная биржа использует систему книги заказов для облегчения торговли криптовалютой. Книга заказов представляет собой электронный список, который ведет CEX. В нем перечислены все ордера на покупку и продажу с указанием цены и количества каждого ордера. Книга заказов фиксирует текущую торговую активность и позволяет пользователю видеть текущую глубину и ликвидность рынка.
Это работает следующим образом: пользователи размещают ордер на покупку или продажу на CEX, и когда ордер находит совместимую цену, биржа сопоставляет ордера и выполняет сделку за комиссию.
Например: если A хочет купить 1 BTC за 30 тысяч долларов, а B хочет продать 1 BTC за 30 тысяч долларов, обмен будет легко сопоставлять A и B.
Централизованный против. Децентрализованные биржи (CEX VS DEX): в чем разница?
Поскольку пользователи стремятся к большему контролю над своими активами, растущий спрос на самостоятельное хранение привел к появлению и популярности децентрализованных бирж.
Ключевой определяющей особенностью децентрализованной биржи является то, что вместо книги заказов она использует автоматического маркет-мейкера (AMM) для устранения всех промежуточных процессов в криптоторговле.
AMM используют смарт-контракты для определения цен и обеспечения ликвидности. Для этого пользователи вносят активы в смарт-контракты, называемые пулами ликвидности. Эти пулы автоматически совершают сделки на основе заранее определенных математических формул, а не полагаются на отдельные заказы на покупку и продажу.
В отличие от CEX, DEX не поддерживает кастодиальную инфраструктуру, в которой биржа хранит все закрытые ключи кошелька; скорее, это позволяет вам контролировать свои средства. Используя DEX, вы просто подключаете свой некастодиальный кошелек для торговли криптовалютой и используете свои собственные закрытые ключи для управления своими средствами.
Примеры централизованных бирж
Сегодня на рынке криптовалют работают сотни централизованных бирж. Некоторые из наиболее примечательных включают в себя:
Binance: Крупнейшая централизованная биржа в мире, Binance была основана в 2017 году. На ней представлены тысячи криптовалют и миллионы пользователей.
Coinbase: наиболее часто используемая CEX в США. Coinbase — это публичная компания, основанная в 2012 году. Она проста в использовании, но требует высоких комиссий.
Kraken: Одна из самых надежных централизованных бирж. Kraken была основана в 2011 году и известна своими низкими комиссиями. Это подходящий вариант для пользователей среднего и опытного уровня в криптографии.
Нужно ли мне использовать централизованную биржу?
Если вы хотите купить криптовалюту, используя бумажную валюту, скажем, доллар США, вам придется использовать централизованную биржу, поскольку большинство DEX не поддерживают бумажные валюты, такие как доллары или евро. Вместо этого они принимают только криптовалюту. Это означает, что для первой покупки криптовалюты вам обычно потребуется использовать CEX и в какой-то момент пройти процедуру KYC.
Итак, вы можете подумать: «Как мне купить криптовалюту, не потеряв при этом сохранность своих средств?»
Безопасное использование централизованного обмена
К счастью, есть способ купить криптовалюту, не теряя права собственности на свои приватные ключи. Но как? Ответ прост; Да, вы можете купить криптовалюту напрямую на CEX, используя Ledger Live.
С помощью устройства Ledger вы можете подключиться к Ledger Live и покупать криптовалюту через партнера. Это позволяет вам покупать криптовалюты и защищать их напрямую с помощью вашего Ledger. Проще говоря, вам не нужно лишаться права собственности на свои криптовалюты, плюс вы можете покупать и продавать криптовалюты по своему желанию. Итак, если вам действительно необходимо взаимодействовать с централизованной биржей, вам не нужно отказываться от своих прав собственности.
Другой вариант — использовать централизованный обмен, а затем перенести свои криптоактивы в свой Ledger. Так как же это работает? Чтобы узнать больше, прочтите нашу статью о том, как перенести криптовалюту в свой Ledger. Но по сути все, что вам нужно сделать, это:
Настройте учетную запись на своем устройстве Ledger для криптовалюты, которую вы хотите отправить.
Купите актив на централизованной бирже, используя банковскую карту или фиатную валюту.
Отправьте активы в свою вновь созданную учетную запись для этого конкретного актива.
Пусть ваши активы будут в безопасности на вашем устройстве Ledger!
В заключение, хотя криптовалютные биржи могут показаться подавляющими, как централизованные, так и децентрализованные биржи имеют свои явные преимущества и риски. Если вы хотите купить криптовалюту на бирже, важно знать, насколько безопасны ваши активы и сохраняете ли вы право собственности на них. В общем, криптобезопасность в ваших руках, потому что в этом и заключается самообеспечение.
Источник: Гаурав Рой