Что такое GMX?

ТЛ;ДР

GMX — это децентрализованная, не требующая разрешения бессрочная своп- и спот-биржа. Трейдеры могут использовать его для простой торговли криптовалютой в сети, просто подключив свои кошельки. У GMX есть собственный токен под названием GMX, который функционирует как токен управления, утилиты и токена накопления стоимости для протокола GMX. Пользователи могут делать ставки на токены GMX и получать часть комиссий за протокол GMX, а также получать выгоду от других стимулов. GMX в настоящее время поддерживает сети Arbitrum и Avalanche.

Введение

Блокчейн и его применение для финансирования криптовалют способствовали развитию децентрализованных финансов (DeFi). Широкое признание DeFi началось в 2020 году с так называемого «лета DeFi». Теперь GMX демонстрирует, что можно осуществлять бессрочную и спотовую биржевую торговлю с использованием кредитного плеча децентрализованным способом. Опыт торговли напоминает функции централизованных бирж, но осуществляется непосредственно из личного криптовалютного кошелька.

Что такое GMX?

GMX — это децентрализованная спотовая и бессрочная биржа, которая позволяет пользователям торговать BTC, ETH и другими популярными криптовалютами непосредственно из своих криптокошельков. Пользователь GMX может совершать спотовые свопы и торговать бессрочными фьючерсами с кредитным плечом до 50x, аналогично тому, как это делается на централизованной бирже. Однако, в отличие от использования централизованного обмена, они сохраняют свои активы, используя криптовалютный кошелек.

GMX стремится обеспечить лучший торговый опыт за счет низких комиссий за своп и сделок с нулевым влиянием на цену. Торговля происходит через собственный пул с несколькими активами GLP, который получает комиссионные от поставщиков ликвидности. Кроме того, GMX использует Chainlink Oracles для динамического ценообразования и агрегирования цен с других крупных бирж.

GMX впервые был запущен на блокчейне Arbitrum One, когда сеть была запущена в эксплуатацию в сентябре 2021 года. Arbitrum — это накопительный пакет Ethereum уровня 2, решение, предназначенное для повышения скорости и масштабируемости смарт-контрактов Ethereum. Позже, в январе 2022 года, развертывание GMX продолжилось на Avalanche, который также является высокоскоростным EVM-совместимым блокчейном.

Как работает GMX?

Торговля на GMX осуществляется с помощью пула с несколькими активами под названием GLP. Он состоит из 50-55% стейблкоинов, 25% ETH, 20% BTC и 5-10% других альткойнов, таких как Chainlink и Uniswap.

Ликвидность добавляется, когда пользователи чеканят токены поставщика ликвидности GMX (GLP). В обмен на выпуск GLP они получают 70% всех комиссий, генерируемых на этом конкретном блокчейне. В отличие от некоторых пулов ликвидности, GLP не несет непостоянных потерь.

Любой может стать поставщиком этого пула ликвидности и взамен получать комиссионные. А пользователи, которые хотят торговать бессрочными свопами или спотами, могут делать это, используя предоставленные активы. Более того, пул GLP является контрагентом трейдеров; Поскольку держатели токенов GLP предоставляют ликвидность, используемую для торговли с кредитным плечом, они получают прибыль, когда трейдеры проигрывают — и наоборот.

Токен GLP можно отчеканить с использованием любого из его индексных активов и сжечь для погашения любого индексного актива. В отличие от токена GMX, он автоматически ставится и не подлежит передаче. Цена, вознаграждения и состав индекса GLP различаются в Arbitrum и Avalanche.

Что такое токен GMX?

Токен GMX — это токен утилиты и управления. Владельцы токенов могут использовать его для голосования по предложениям, которые помогут определить будущее направление биржи.

Владельцы токенов, которые делают ставку на свои GMX, также получают три других вознаграждения, которые протокол использует для вознаграждения пользователей. Во-первых, 30% всех сгенерированных комиссий за протокол распределяются среди стейкеров GMX. Эти комиссии взимаются за маркет-мейкинг, комиссию за своп и торговлю с кредитным плечом и выплачиваются в ETH или AVAX.

Во-вторых, участники стейкинга зарабатывают депонированные токены GMX (esGMX). Эти токены esGMX также могут быть либо поставлены на вознаграждение, либо переданы в собственность. Токены конвертируются обратно в GMX в течение 12 месяцев, когда пользователь передает их. Таким образом, выбросы esGMX — это форма фиксированной ставки, которая предотвращает инфляцию и не позволяет людям немедленно продать свои GMX.

Наконец, стейкеры зарабатывают очки мультипликатора, которые повышают их доходность и вознаграждают долгосрочных держателей, не способствуя инфляции токенов. Эти двойные стимулы стимулируют приверженность GMX и способствуют децентрализации владения платформой.

Максимальное количество токенов GMX составляет 13,25 миллиона, из которых в обращении находится 8,2 миллиона. В настоящее время более 83% обращающихся токенов поставлены на кон.

Что делает GMX уникальным?

Торговая система

GMX позволяет трейдерам открывать позиции с кредитным плечом через простой интерфейс свопа, напоминающий традиционные торговые платформы. Кроме того, GMX является самостоятельным и надежным, а это означает, что каждый может торговать криптовалютой прямо из своего личного кошелька.

Его модель двойного обмена поддерживает как спотовые свопы, так и торговлю бессрочными свопами с использованием кредитного плеча. Это должно повысить эффективность использования капитала благодаря высокой степени использования активов пула GLP, что позволяет депозитам пользователей приносить дополнительный доход, а не простаивать без дела.

GMX позволяет входить и выходить из торговых позиций без влияния на цену. Такая конструкция может помочь трейдерам получить более выгодные цены входа, чем на некоторых биржах, основанных на книге заказов, у которых могут возникнуть проблемы с проскальзыванием. GMX также использует совокупность оракулов Chainlink и других ценовых потоков для сглаживания колебаний цен, что может защитить позиции от временных фитилей ликвидации.

Экосистема

GMX подчеркивает важность сообщества и пытается способствовать формированию среди своих пользователей мышления DeFi, связанного с взаимодействием и созданием инструментов.

Инструменты, созданные сообществом, включают бота позиций Telegram, таблицу лидеров gmx.house, страницу gmxstats.com, информационные панели Dune Analytics и калькуляторы, которые приносят пользу трейдерам, стейкерам и поставщикам ликвидности. У GMX растет список совместных проектов по созданию функциональности DeFi с помощью составных блоков Lego GMX.

Сообщество также заботится о коммуникации экосистемы GMX. Например, еженедельный информационный бюллетень сообщества The Blueberry Pulse освещает события в экосистеме GMX. Подкаст Blueberry делает то же самое в аудиоформате.

Как использовать GMX

Торговля

1. Торговый интерфейс GMX отображается рядом с ценовым графиком. Чтобы начать сделку с кредитным плечом, нажмите «Длинная» или «Короткая», чтобы установить свои предпочтения. На GMX также доступны простые спотовые свопы с низкой комиссией. Нажмите вкладку «Обмен», чтобы открыть интерфейс для обмена токенами в пуле GLP.

2. Первый токен — это обеспечение, которое вы предоставляете, а токен ниже — это актив, которым вы торгуете. Ползунок кредитного плеча указывает, какую сумму вы занимаете из пула GLP. Доступны лимитные ордера, а также ордера тейк-профит и стоп-лосс.

3. Открытые сделки появятся в разделе «Позиции». Вы можете нажать «Изменить», чтобы внести или снять залог. За открытие и закрытие сделки с кредитным плечом взимается комиссия в размере 0,1 процента от размера вашей позиции. Трейдеры также платят почасовую комиссию за заимствование в зависимости от использования. Подробные инструкции можно найти на странице помощи по торговле.

Стейкинг

Чтобы сделать ставку своих токенов GMX и получить вознаграждение, вам необходимо подключить свой кошелек и нажать кнопку «Ставка».

Как только вы подтвердите транзакцию в своем кошельке, вы начнете зарабатывать 30% от всех комиссий протокола GMX, а также поощрения esGMX и Multiplier Points.

Вы ясно увидите увеличение трех типов вознаграждений в разделе «Общее количество вознаграждений» пользовательского интерфейса GMX. Вы можете нажать кнопку «Компаунд», чтобы поставить заработанные вознаграждения и увеличить свой доход.

Как купить GMX на Binance

Вы можете купить GMX на криптовалютных биржах, таких как Binance.

1. Войдите в свою учетную запись Binance и перейдите в [Торговля] -> [Спот].

2. Введите «GMX» в строке поиска, чтобы просмотреть доступные торговые пары. В качестве примера мы будем использовать GMX/BUSD.

3. Перейдите в поле [Spot] и введите количество GMX, которое вы хотите купить. В этом примере мы будем использовать рыночный ордер. Нажмите [Купить GMX], чтобы подтвердить свой заказ, и купленные GMX будут зачислены на ваш спотовый кошелек.

Что будет дальше с GMX

Собственная децентрализованная автономная организация GMX (DAO), GMX DAO, планировала свою дорожную карту посредством внутреннего процесса управления. Цель GMX — стать еще более полной и удобной для пользователя DEX для онлайн-торговли с кредитным плечом. Текущая дорожная карта включает в себя:

Синтетика

Синтетика должна стать новым классом токенов, которые станут доступны на бирже. Синтетические криптоактивы получают свою стоимость от любого базового актива, такого как акции, товары или цифровая валюта. По сути, это цифровые представления деривативов.

Лучший пользовательский интерфейс и UX

GMX стремится к дальнейшему совершенствованию пользовательского интерфейса (UI) и пользовательского опыта (UX) протокола для пользователей. Например, планируется интегрировать в платформу графики TradingView.

X4: Обмен, управляемый протоколом

В долгосрочной перспективе GMX должна стать передовым автоматизированным маркет-мейкером (AMM), который позволит другим проектам DeFi опираться на его пулы ликвидности и полностью настраивать функции своего пула. Затем эти проекты могут указать любое желаемое поведение при покупке и продаже токенов, а также для добавления и удаления ликвидности.

Расширение сети

GMX также планирует развернуть биржу в третьей сети блокчейнов, наряду с Arbitrum и Avalanche.

Заключительные мысли

Торговля криптовалютой прошла долгий путь. GMX позволяет любому, у кого есть криптовалютный кошелек, воспользоваться преимуществами прозрачных децентрализованных обменных услуг. Во-первых, трейдеры могут использовать платформу бессрочных свопов и спотовых обменов. Во-вторых, пользователи могут пользоваться различными преимуществами и иметь право голоса в управлении, владея токенами GMX. Как мы узнали, сообщество GMX решает будущее платформы; поэтому новые услуги все еще могут быть добавлены к тем, что уже предлагает биржа.