Биткойн сегодня внезапно рухнул, упав до 66 000 долларов, вызвав потрясения на рынке криптовалют, а быки были еще более кровопролиты. Однако возник интересный феномен: средства из основных валют перетекли в Memecoin. В настоящее время общая рыночная стоимость Memecoin выросла до 70 миллиардов долларов США. Даже аналитики говорят, что это «странный бычий рынок». Если мы хотим поговорить о другом особом явлении этого бычьего рынка, то это может быть карнавал головокружительной вечеринки.
Последний запуск Binance LaunchPool начался снова, и на этот раз главным токеном является ENA. Сегодня, на фоне растущей волны цифровизации, в финансовой сфере происходят разрушительные изменения. Ethena Labs, как новатор в области децентрализованных финансов, возглавляет тенденцию этих изменений благодаря своему основному проектному протоколу синтетических долларов. Полагаю, вы много раз читали статьи о ENA в социальных кругах.Прочитав их, вы все еще в замешательстве.Вы не знаете, что это за проект ENA? Сегодня я представлю ENA.
Прежде всего, этот проект очень привлекателен, поскольку ориентирован на проект стейблкоина USDE. В настоящее время годовая доходность владения USDE достигает 35%. Этот проект использует CDP для арбитража, который является разновидностью базовой торговли. История инвесторов, стоящих за этим, поразительна. В нем участвуют не только такие гиганты отрасли, как Binance, Ouyi и Kraken, но и сам основатель Гай Янг имеет более чем 20-летний опыт работы на Уолл-стрит и работал в таких известных учреждениях, как Morgan Stanley. , Goldman Sachs и Citadel занимают свои посты.
Итак, как достигается годовой доход этого проекта в 35%?
Проще говоря, проект формирует инвестиционный портфель, использует контракты для шортинга Ethereum для получения длинных ставок финансирования, а затем использует спотовый Ethereum для размещения ставок на ликвидность для получения дохода. Поэтому данный проект имеет огромный потенциал развития на бычьем рынке.
Итак, когда вступать?
Учитывая, что тираж монеты составляет 15 миллиардов долларов США, следовательно, когда цена каждой монеты составляет 0,01 доллара США, ее рыночная стоимость составляет 1,5 миллиарда долларов США, когда цена составляет 0,02 доллара США, рыночная стоимость составляет 3 миллиарда долларов США;
В настоящее время выпуск Dai, аналогичного проекту стейблкоинов, такого как Maker, составляет 5 миллиардов долларов США, а выпуск ENA USDE — 1,5 миллиарда долларов США. Общая рыночная стоимость Maker составляет 4 миллиарда долларов США, поэтому консервативная оценка ENA также должна составлять около 1,5 миллиарда долларов США, или примерно 0,1 доллара США.
Однако фактическая цена, вероятно, будет намного выше 0,1 доллара. Вы заметили тенденцию его роста? быстро растет. Когда мы инвестируем, мы ориентируемся не на текущие цены, а на будущий потенциал. Таким образом, истинная рыночная цена, скорее всего, будет учтена в перспективах будущего роста.
В соответствии с текущей тенденцией, его рыночная стоимость может быть аналогична цене Maker в 4 миллиарда долларов США, поэтому можно рассматривать цены ниже 0,2 или даже 0,3 доллара США. Конечно, конкретные ценовые возможности, предоставляемые рынком, зависят от выпуска валюты. Однако в настоящее время он торгуется на уровне $0,6 вне рынка, что дает ему рыночную капитализацию примерно в $9 миллиардов. Эта цена немного высока. Если вы купите его по этой цене, у вас может быть ограниченный потенциал прибыли в краткосрочной перспективе, а риски могут перевесить возможности. Если цена открытия слишком высока, паниковать не стоит. Мы можем дождаться отката перед покупкой, как и в случае с Etherfi, цена идет вверх и вниз после открытия, а затем мы входим, и тогда она быстро взрывается, верно?
Долгосрочный потенциал развития этого проекта по-прежнему значителен. Если взять Binance в качестве примера, то после того, как BUSD уйдет с рынка, биржа может рассмотреть возможность введения других стейблкоинов для расширения возможностей валют, таких как TUSD, USDC и FDUSD. Итак, есть ли шанс, что Binance примет USDE? Хоть вероятность и мала, но если это сбудется, то это будет очень крутая возможность. Я думаю, что возможны цены выше доллара.
Кроме того, если этот проект запустит RWA (Real World Assets) долларовых облигаций в будущем, как Maker или TrueFi, для повышения оценки, тогда она также вырастет более чем на 30%. Это очень хорошие площадки для развития, поэтому с точки зрения проекта у них есть множество потенциальных средств продвижения.
Однако при выходе на медвежий рынок ставка финансирования контракта Ethereum становится отрицательной, а возможности арбитража значительно сокращаются, поэтому доходность может существенно упасть. Но знаете, какая монета не упадет на медвежьем рынке? Это неоспоримый факт. В целом потенциал роста этого проекта довольно хороший. Однако прибыльность по-прежнему зависит от возможности купить по более низкой цене. Однако перекупить цену открытия – вопрос метафизический. Не стоит слишком волноваться. Все зависит от судьбы! В любом случае владение BNB определенно приносит постоянную прибыль. Вы никогда не потеряете деньги при майнинге, поэтому покупка большего количества BNB и добыча большего количества шахт могут быть правильным выбором.
Введение в проект ENA
Название проекта: Этена
Аббревиатура токена: ENA
Общее количество токенов: 15 миллиардов
Сектор: DeFi
Ethena — это синтетический протокол доллара США, созданный на основе Ethereum, который обеспечит крипто-родное решение для валют, которые не зависят от традиционной инфраструктуры банковской системы, а также глобально доступный сберегательный инструмент, номинированный в долларах США — «Интернет-облигации». Синтетический доллар США Ethena, USDe, станет первым устойчивым к цензуре, масштабируемым и стабильным криптографическим решением для финансирования, достигаемым за счет хеджирования залогового обеспечения Ethereum. USDe будет полностью прозрачно поддерживаться в сети и свободно комбинироваться в DeFi.
Стабильность привязки USDe обеспечивается за счет использования позиций деривативов, хеджируемых дельтой, против обеспечения, предусмотренного протоколом.
«Интернет-облигация» объединит доходы от размещения Ethereum с финансированием и базисом бессрочных и фьючерсных рынков, чтобы создать первую внутрисетевую криптовалютную «облигацию», которую смогут использовать пользователи в разрешенных юрисдикциях для сберегательного инструмента, номинированного в долларах.
Поймите основную подоплеку проекта, но вы не можете просто посмотреть на способность хвастаться самим проектом. Вы также должны посмотреть на финансирование проекта, чтобы увидеть, является ли проект многообещающим. Сообщается, что общая сумма финансирования проекта Ethenas составляет 20,5 млн долларов США при оценке в 300 млн долларов США. Финансовыми учреждениями являются все известные организации, такие как Dragonlfly, Binance Labs и Paypel Ventures. Поэтому, благодаря поддержке замечательной группы и большого босса, кажется, что у них блестящее будущее. Однако некоторые люди обнаружили, что дополнительная эмиссия USDe может привести к стремительному росту ETH и создать риск запуска ETH, что превратит ETH в следующую Luna. Однако в валютном кругу, где подтягивание рынка является справедливостью, это может быть лишь вишенкой на торте. Что более важно, так это соотношение цены и качества после запуска.
В настоящее время, после того как $ENA впервые была зарегистрирована на Binance сегодня в 16:00, цена открытия составляла 0,3 доллара США, а самая высокая — 0,84 доллара США. На момент публикации рыночная цена составляла 0,624 доллара США. В целом выступление было посредственным. Но те, кто возлагает большие надежды на этот проект, возможно, будут более склонны дать этой новой монете некоторое время и надеяться, что в этом году она станет стократной темной лошадкой. Но чтобы проверить, сможет ли он стать темной лошадкой, потребуется время.
Каково происхождение новой монеты ENA от BN? Стоит ли покупать биткойн?
Знаете ли вы, что следующий большой взрыв Биткойна может быть не за горами. Его текущая цена серьезно недооценена, и Уолл-стрит обеспокоена больше, чем кто-либо другой? USDT, горячие деньги в валютном кругу, все еще бешено вливаются, и их объем приближается к 110 миллиардам долларов США. Это намного больше, чем 80 миллиардов долларов, выпущенных во время последнего бычьего рынка, согласно данным. Согласно стандартам последнего бычьего рынка, текущая цена Биткойна достигла 90 000, что является разумным. Кроме того, данные по цепочке также дают тот же ответ. В начале последнего бычьего рынка акции Биткойна на бирже были. около 18%. Теперь, после 4 лет непрерывной WK, акции биткойнов на бирже. Напротив, биткойнов стало меньше, и акции бирж еще больше снизились, достигнув многолетнего минимума в 11%, что показывает что гигантские киты лихорадочно собирают средства и почти опустошают биржи. Данные в цепочке гораздо более FOMO, чем вы думаете. Другими словами, только 11% всех биткойнов в настоящее время находятся на биржах. Это гораздо реже, чем в прошлом. Бычий рынок Кроме того, ETF Уолл-стрит сейчас покупают и продают как сумасшедшие, поэтому не только предложение сокращается, но и спрос увеличивается, поэтому сейчас все данные показывают, что мы находимся на грани взрыва. Конечно, единственное беспокойство на рынке сейчас заключается в том, что биткойн корректировался на 20% до и после халвинга в предыдущие годы. Это может быть последним негативным моментом, поскольку как только халвинг завершится, это будет полный бычий рынок.
Однако, если Биткойн умрет, он снова удвоится, поэтому потенциал роста некоторых мелких монет на самом деле больше.
BN запустил новую валюту ENA. Как обстоят дела с этим проектом? Сколько нам стоит покупать?
Прежде всего, этот проект очень привлекателен. Это проект со стабильной валютой USDE. Текущая годовая доходность владения USDE составляет 35%. Он использует CDP для арбитража, что является своего рода базовой торговлей. Его опыт инвестора потрясающий. В инвестициях участвовали не только такие гиганты, как BN, OKX и Kraken. Сам основатель сказал, что он пришел с Уолл-стрит и работал в Morgan Stanley и Citadel более 20 лет. Так откуда же взялся годовой доход в 35%? Откуда взялся этот проект? Проще говоря, давайте поговорим о создании инвестиционного портфеля, использовании контрактов для коротких продаж и использовании Ethereum для сбора долгосрочной ставки финансирования, а затем использования Ethereum для внесения залогов ликвидности для зарабатывания монет.
Следовательно, пространство для ее развития на бычьем рынке очень велико, так сколько же мы можем купить? Тираж этой монеты составляет 15 миллиардов, поэтому цена составляет 1 цент, а ее рыночная стоимость составляет 1,5 миллиарда, а 2 цента составляют 3 миллиарда? В настоящее время выпуск валюты Maker Dai составляет 5 миллиардов долларов США, а выпуск USDE ENA составляет 1,5 миллиарда долларов США. Общая рыночная стоимость Maker составляет 4 миллиарда долларов США, а ENA имеет консервативную сумму 1,5 миллиарда долларов США, что составляет 0,1 доллара США. актуальная Цена определенно намного выше 0,1.
Текущая цена открытия ENA составляет 0,5, поэтому вы можете купить ее ниже 0,2 или даже 0,3U. Это зависит от того, даст ли рынок вам шанс. Если у USDE есть шанс быть принятым BN, хотя шансы невелики, если это произойдет, то он будет офигенным, я думаю, можно перейти на 1У.
Логика зарабатывания денег Этены
1. Предположим, мы инвестируем 1000 долларов США в #stETH. После вычета различных затрат на хеджирование и эксплуатацию мы можем чеканить 1000 долларов США в долларах США.
2. Затем Ethena автоматически откроет короткую позицию по бессрочному контракту на равную сумму ETH против U ($USDT или $USD) на централизованной бирже (#CEX) для хеджирования.
3. Вложенные нами stETH не будут отправлены непосредственно в CEX, а будут переданы в депозитарные учреждения, такие как #Copper,#CEFFUи #Cobo. Это позволит избежать таких проблем, как незаконное присвоение активов или взрыв CEX.
4. В данной операции есть два способа продолжить заработок, и они также будут переданы в качестве вознаграждения в виде заложенных USDe (sUSDe):
5. Доход от ставок PoS на Ethereum составляет примерно 3,2% в год; доход от ставок PoS относительно фиксирован, что обеспечивает базовый стабильный доход.
6. Существует также плата за капитал и базисный спред, полученный в результате дельта-хеджирования позиций по деривативам, а годовая доходность может составлять от 5 до 30%.
Команда Этены
Гай Янг — основатель и генеральный директор Ethena. Согласно общедоступной информации, Гай Янг не имеет другого опыта работы в проектах.
Эллиот Паркер — директор по управлению продуктами в Ethena Labs. Ранее он был менеджером по продуктам в Paradigm и работал в Deribit. Он один из немногих членов команды с обширным опытом работы с Web3.
Статус финансирования Ethena
В июле 2023 года Ethena завершила начальный раунд финансирования на сумму 6,5 миллионов долларов под руководством Dragonfly при участии Deribit, Bybit, OKX Ventures, BitMEX и т. д.
24 февраля его снова возглавила Dragonfly со стратегическими инвестициями в размере 14 миллионов долларов США от PayPal Ventures, Binance Labs, Deribit, Gemini Frontier Fund, Kraken Ventures и других. Оценка этого раунда составляет 300 миллионов долларов США.
Финансовая линия Ethena очень роскошна: в инвестициях участвуют известные ведущие биржи, а также традиционные финансы, включая PayPal. А поскольку сам проект опирается на централизованные биржи и биржи деривативов, за Ethena может быть задействована любая известная вам биржа.
Заработок Этены
Ежедневный доход Ethena за прошедшую неделю достиг 6,8 миллиона долларов США, что сделало его самым прибыльным децентрализованным приложением (DApp).
Согласно официальному сайту Ethena, в настоящее время она выпускает стейблкоины USDe для более чем 350 000 пользователей с годовой доходностью до 67,2%. Данные DefiLlama показывают, что рыночная стоимость Ethena в долларах США выросла на 43% за последнюю неделю и на 409% за месяц, достигнув общей стоимости в 840 миллионов долларов США.
Ethena Labs официально дебютировала в публичной сети 19 февраля этого года. USDe сразу же предложил годовую доходность в размере 27,6%, что намного превышает 20%, предусмотренные Anchor Protocol. Это выше, чем цена TerraUSD (UST) была до краха в мае прошлого года.
Ethena создает инфраструктуру деривативов, которая позволяет Ethereum превратиться в глобальную интернет-облигацию через дельта-нейтральные позиции по stETH, создавая первую криптовалютную, приносящую доход стабильную монету: USDE.
Какова биография Этены?
1. Этена завершила тузи стоимостью 20,5 миллионов долларов под руководством#Dragonflyи при поддержке таких торговых платформ, как BN, Deribit, Bybit, OKX, Gemini и Huobi, а также основателя BitMEX Артура Хейса и его семейного офиса.
•Посевной раунд: цена неизвестна, финансирование 6,5 миллионов, оценка неизвестна.
•Стратегическое финансирование: цена 0,019u, финансирование 1400w, оценка 286 миллионов.
2. Основатель MakerDAO#Runeтакже выпустил 5,66 миллиона долларов США в доллары США через свой личный адрес 30-го числа.
Известные недостатки Этены
Остин отметил в статье, что он предпочитает называть USDe «структурной нотой», а не стабильной валютой, и проанализировал четыре уровня потенциальных рисков USDe:
1. Это риск безопасности на уровне залога. Можно ли гарантировать безопасность и устойчивость узла залога;
2. Это риск безопасности платформы открытия фьючерсных контрактов, будь то DEX или CEX, существует риск хакерской атаки;
3. Это риск доступности контракта. Иногда ликвидности может не хватить для проведения коротких продаж;
4. Это риск ставки финансирования. Хотя ставка финансирования для коротких позиций в большинстве случаев положительна, существует также возможность стать отрицательной, если совокупная норма прибыли после взвешенного залогового дохода будет отрицательной для «стейблкоинов». Это довольно смертельно. Хотя подход Этены является инновационным и имеет потенциал, в настоящее время проект все еще находится на стадии тестирования и еще не запущен полностью.
Из-за неопределенности и волатильности на рынке криптовалют стейблкоин Ethena USDe по-прежнему сталкивается с потенциальными рисками.
Прогноз цен на Этену
Общий объем ENA составляет 15 млрд, при первоначальном обращении 1,425 млрд (9,5%).
В настоящее время на рынке существует несколько моделей оценки для прогнозирования цен ENA, такие как:
1. Обратитесь к цене транзакции на внебиржевых платформах (таких как aevo и т. д.): 0,65 доллара США;
2. По средней доходности предыдущих майнинговых проектов Binance (в годовом исчислении 123%): $0,45.
3. Если оценка основана на PE, цена будет выше. Потому что, исходя из недавних доходов #Ethena, годовой доход Ethena достигнет 330 миллионов долларов.
