Концепция доходного фермерства с использованием заемных средств в DeFi не так сложна, как может показаться на первый взгляд: если доходное фермерство с X приносит вам доход Y, то доходное фермерство с 5X приносит вам доход 5Y. Другими словами, заимствование средств для расширения вашей позиции X и использование кредитного плеча умножают вашу доходность. Конечно, это не бесплатно. Как и на любой другой кредитной платформе, вам придется платить проценты за право использовать заемные средства. Тем не менее, в чем преимущество кредитного плеча, так это в эффективности капитала – способности брать взаймы больше, чем вы отдаете в качестве залога.
Фермерство с использованием заемных средств отличается от традиционного кредитования
Любой, кто использовал одну из основных платформ кредитования DeFi, знает, что одной из распространенных проблем кредитования DeFi является недостаточная эффективность использования капитала. Если вы внесете 1 доллар в качестве залога, вы сможете занять только 50 центов. Итак, если вы затем используете эти 50 центов для получения дохода от фермы, не будете ли вы просто зарабатывать меньше, чем если бы вы использовали этот 1 доллар с самого начала? Этот предел является непомерно высоким для многих случаев кредитования. Однако в нем дело обстоит не так.
В отличие от большинства традиционных платформ кредитования, фермерство с использованием заемных средств позволяет выдавать кредиты с недостаточным обеспечением. Такая более высокая эффективность использования капитала означает не только более высокую APY для фермеров, но и кредиторов, поскольку эта модель с недостаточным обеспечением создает более высокие коэффициенты использования, которые являются основным фактором при кредитовании APY на большинстве кредитных платформ. Преимущества очевидны с первого взгляда: более высокие APY, и именно поэтому фермерские платформы с использованием заемных средств, такие как Alpaca Finance или Alpha Homora, собрали миллиарды долларов в TVL, став двумя наиболее часто используемыми платформами DeFi.
Ключевые преимущества DeFi
Фермерство с использованием заемных средств также является одним из немногих типов платформ, которые позволяют получать кредиты под залог. Этого можно добиться безопасно, ограничив использование заемных средств в рамках протокола для выращивания урожая на интегрированных биржах. Хотя на первый взгляд этот вариант использования может показаться узким, на практике на него сегодня приходится большая часть деятельности DeFi. Заявки на получение кредитов также могут быть расширены в будущем. Технических ограничений нет, поэтому как только появятся новые источники дохода, протоколы LYF будут готовы использовать эти возможности, предлагая пользователям внутрисетевое кредитное плечо.
В настоящее время база пользователей платформ для выращивания урожая с использованием кредитного плеча разнообразна и не ограничивается любителями риска. При использовании капитала с использованием правильных стратегий пользователи могут получать значительную прибыль в любых рыночных условиях со сниженными рисками! Существуют различные методы, которые могут понравиться каждому, независимо от его профиля риска, целевой доходности или уровня знаний.
Фермерство с использованием заемных средств в DeFi и его будущее
Очевидно, что фермерство с использованием заемных средств предоставляет уникальные возможности для получения самой высокой прибыли от ваших криптоактивов в DeFi. Кроме того, стратегии могут варьироваться от консервативных (фермерство стейблкоинов или псевдо-дельта-нейтральное хеджирование) до высокодоходных и высокорискованных спекулятивных (длинные и короткие позиции), что привлекает широкий круг пользователей.
По своей сути, поскольку большая часть дохода в фермерстве с использованием заемных средств генерируется не за счет вознаграждений в виде токенов платформы, а за счет более высокой эффективности капитала, можно с уверенностью сказать, что сельское хозяйство с использованием заемных средств является одним из наиболее устойчивых сегментов в DeFi.
Заключение
Таким образом, фермерство с использованием заемных средств не только решает основные проблемы DeFi, связанные с эффективностью капитала и устойчивостью, но также в настоящее время предлагает зрелые продукты с высоким потенциалом дохода. Таким образом, мы считаем, что протоколы земледелия с использованием заемных средств имеют хорошие возможности для дальнейшего роста в качестве фундаментального строительного блока и DeFi LEGO. Однако усиление вашей фермерской позиции для получения увеличенной урожайности — это лишь самый простой способ использовать платформу для фермерского хозяйства с кредитным плечом. Существуют расширенные функции и методы, которые позволяют пользователям создавать индивидуальные позиции с учетом их идеальных профилей риска, целевой доходности и рыночных предубеждений. От открытия длинных и коротких позиций до использования нейтральных к рынку стратегий хеджирования — все это возможно благодаря настройке доходности с кредитным плечом.
Статья «Фермерство с использованием заемных средств: максимизация прибыли от DeFi» впервые появилась на сайте The VR Soldier.
