16 февраля 2024 года Ethena Labs успешно привлекла капитал в размере 14 миллионов долларов США на Стратегическом раунде благодаря появлению Dragonfly Capital. Binance Labs, Paypal и Fidelity….

Недавно Ethena Labs объявила об открытии нового депозитного пула USDe с максимальным лимитом в 50 миллионов долларов США и объявила, что 2 апреля она передаст пользователям токены ENA.

Так что же такое Этена? Каковы потенциальные проекты?

Давайте узнаем из статьи ниже!

Что такое Эфириум?

Ethena Labs — это децентрализованный проект протокола выпуска стейблкоинов, построенный на платформе Ethereum.

Проект фокусируется на предоставлении решения для стабильной монеты, которое не зависит от традиционной банковской системы, сопровождаемого инструментом экономии долларов США под названием Internet Bond. Стейблкоин Ethena (USDe) использует стратегию дельта-хеджирования и полностью прозрачно обеспечен цепочкой, что позволяет бесплатно использовать его в приложениях DeFi.

Internet Bond, разработанная на базе USDe, сочетает в себе прибыль от токена Liquid Stting Token (LST), фьючерсных рынков и бессрочных свопов. Этот продукт является первой облигацией в цепочке, которая может выступать в качестве инструмента экономии долларов США для пользователей по всему миру.

Что такое дельта-хеджирование?

Дельта-хеджирование или Дельта-нейтральная торговая стратегия — это торговая стратегия, используемая для получения дохода на рынках без четкого тренда. Несмотря на это определение, на самом деле существует множество различных методов, которые имеют общую цель — устранить колебания цен и получить от этого прибыль.

Этот метод сохраняет позицию пользователя постоянной, когда рынок испытывает волатильность. В контексте рынка криптовалют основным методом является сведение общего инвестиционного портфеля пользователя к нулю, создание страховки и использование различных возможностей, таких как IDO, Airdrop, Stakes, Farming, для получения прибыли.

Выдающиеся особенности Этены

Популярные стабильные активы на рынке криптовалют часто легко подвергаются воздействию, когда финансовые учреждения сталкиваются с проблемами, особенно с риском дестабилизации стейблкоинов, таких как USDC, USDT,...

Этена представляет USDe как решение этих проблем. Этот стейблкоин разработан со следующими функциями:

  • Масштабируемость за счет использования деривативов без необходимости чрезмерного обеспечения, поскольку LST, используемый в качестве обеспечения, может быть хеджирован эквивалентной короткой позицией.

  • Обеспечьте стабильность, открывая короткие позиции без кредитного плеча на LST, как только доллар будет выпущен, обеспечивая нейтральность позиции.

  • Противодействуйте цензуре, отделяя залог от банковской системы и храня залог на децентрализованных платформах, которые можно легко проверить в сети.

Основные моменты USDe

Механизм выпуска USDe

Пользователи могут вносить токены Liquid Saving (LST), такие как stETH, rETH, в Ethena в обмен на USDe. Во время этого процесса с транзакций пользователей, совершающих чеканку или погашение долларов США, будут взиматься плата за инфляцию и исполнение.

После получения LST от пользователя Ethena откроет короткий ордер без кредитного плеча на биржах деривативов на сумму, эквивалентную сумме активов, которые пользователь внес в протокол.

Защитите себя от колебаний цен с помощью сбалансированной короткой позиции.

Говоря об алгоритмических стейблкоинах, наверняка нельзя не вспомнить крах сети Terra LUNA, когда депег стейблкоина UST показал высокие колебания на рынке. Этена улучшила свои результаты по сравнению с приведенным выше уроком, используя LST в качестве основного обеспечения.

LST (stETH, rETH, WBETH) используются в качестве обеспечения для чеканки USDe. Однако LST — очень волатильные альткоины, поэтому Ethena необходимо открыть короткую позицию, чтобы застраховаться от колебаний цен на этот актив.

Если стоимость LST на рынке резко упадет, прибыль от короткой позиции без кредитного плеча компенсирует снижение цены этих LST, гарантируя, что их стоимость не изменится.

Элементы безопасности в цепочке USDe

Ethena использует механизм распределения залога посредством серии разнообразных кастодиальных контрактов MPC в сети. Это гарантирует, что залоговые депозиты не зависят от централизованных серверов, тем самым сводя к минимуму риск контрагента.

Кроме того, беспрепятственное подключение к основным площадкам ликвидности помогает управлять базовым риском и оптимизировать капитал, в то время как пользователи сохраняют полное хранение долларов США.

Откройте для себя гибкое кредитное плечо

USDe генерирует фиксированную прибыль для пользователей за счет вознаграждений за ставки от LST и ставки финансирования коротких позиций. Ethena также продолжает разрешать монетным дворам USDe, основанным на LST, поддерживать долгосрочное воздействие на Ethereum и в то же время создавать ликвидность для USDe.

Наконец, USDe не имеет такого же риска ликвидации, как другие стейблкоины, поскольку он выпускается на основе дельта-нейтрального механизма, а не с использованием механизма долговой позиции (CDP), что помогает избежать этого риска.

Информация о токенах проекта

Метрики токена

  • Имя токена: Ethena Token

  • Тикер: ENA

  • Блокчейн: Эфириум

  • Стандарт токена: ERC-20.

  • Контракт: Обновление…

  • Тип токена: Утилита, Управление

  • Общий объем поставок: 15 000 000 000 ENA

  • Первоначальное предложение: 1 425 000 000 ENA

Распределение токенов

  • Основные участники: 30%

  • Инвесторы: 25%

  • Фонд: 15%

  • Экосистема: 30%

График выплаты токенов

Утилита токена

ENA будет использоваться для голосования по предложениям по управлению по вопросам, связанным с протоколом ETH, некоторые из которых будут ключевыми показателями работы протокола, такие как:

  • Общая система управления рисками

  • Поддержка USDe

  • Общественные гранты

  • Поддержка новых продуктов

Дорожная карта

Обновление….

Проектная группа

Основные члены Ethena имеют обширный опыт в традиционных финансах и криптоинженерии, таких как…


Инвесторы и партнеры

Инвестиционные раунды Ethena Labs возглавляют DragonFly Capital, Binance Labs,…




16 февраля 2024 года проект успешно привлек капитал в размере 14 миллионов долларов США на Стратегическом раунде с появлением Paypal и Fidelity....



Часто задаваемые вопросы

Какой официальный канал информации проекта?

  • Веб-сайт

  • Твиттер

  • Раздор

Для чего используется токен sUSDe?

  • После получения USDe пользователи могут поставить эту стабильную монету на стейблкоин, чтобы получить sUSDe. Прибыль пользователей от sUSDe формируется за счет вознаграждения за ставки LST и ставки финансирования коротких позиций. sUSDe — это токен, который накапливает ценность, не требует каких-либо дополнительных действий пользователя и со временем будет увеличиваться в цене.

краткое содержание

Allinstation ответила на ваш вопрос о том, что такое Этена, и предоставила информацию о проекте. Давайте учиться и оценивать вместе, чтобы принимать самые мудрые инвестиционные решения. Желаю тебе удачи!!!

Обратите внимание, что это не инвестиционный совет.