«Посмотрите на бесконечные передовые технологии, загляните в будущее и возглавьте новую эру инвестиционных исследований.«Данный отчет предоставлен НИИ «ВТР»:
Идентификатор участника в Твиттере:
Дневник Золотого Яйца @jindanriji;Лось не заблудится @crypto_elk_;Foreign Exchange Brother;Xibei @Asterismone;
Обзор этой недели
На этой неделе, с 18 по 25 марта, самый высокий показатель Bingtang Orange составлял около 68 956 долларов, а самый низкий — около 60 775 долларов с диапазоном колебаний около 11,86%.
Если посмотреть на график распределения фишек, то можно заметить, что в обращении находится большое количество фишек, около 66 000, что окажет определенную поддержку или давление.
анализировать:
54000-58000 около 400 000 штук;
59000-63000 около 700 000 штук;
Вероятность не упасть ниже 54000~57000 в краткосрочной перспективе составляет 82%;
Среди них вероятность того, что в краткосрочной перспективе оно не поднимется выше 68 000–71 000, составляет 53%.
Важная новость
экономические новости
Мартовское решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам: В заявлении было единогласно решено сохранить процентные ставки без изменений, а точечный график подтвердил ожидания трех снижений процентных ставок в этом году.
Пауэлл сказал: «Падение инфляции может привести к снижению ставок, и если на рынке труда возникнет значительная слабость, это станет поводом инициировать снижение ставок.
С начала этого года индекс S&P 500 достиг 20 рекордных максимумов. 21 марта три основных фондовых индекса США закрылись ростом и продолжили достигать рекордных максимумов. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,68%, индекс S&P 500 вырос на 0,32%, а индекс Nasdaq Composite вырос на 0,2%.
Рыночные стратеги, такие как Маниш Кабра из Societe Generale, заявили, что все еще есть возможности для дальнейшего роста акций США на фоне оптимистичных перспектив корпоративных прибылей.
Bank of America сослался на данные EPFR, показывающие, что за последнюю неделю отток денежных средств составил 61,2 миллиарда долларов США, что стало крупнейшим оттоком с октября 2023 года, а приток золота достиг 1,1 миллиарда долларов США, самым большим притоком с мая 2023 года.
Зашифрованные экологические новости
Главный юрисконсульт Coinbase paulgrewal.eth сообщил, что во время ожидания решения по ETH ETP появилось еще одно сообщение об ошибке ETH. ETH — это товар, а не ценная бумага, и Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) не имеет достаточных оснований отклонить заявку на ETHETP.
Совокупный объем торгов спотовыми фондами BTC ETF в США превышает 150 миллиардов долларов США, менее чем через 10 недель после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила ETF от таких компаний, как BlackRock, Fidelity и Bitwise.
По данным Coingecko, общая рыночная стоимость стейблкоинов превысила 150 миллиардов долларов США, а общая рыночная стоимость USDT достигла 104,1999 миллиардов долларов США, увеличившись на 6,5% за прошедшую неделю.
Спотовый BTC ETF испытывает чистый отток четвертый день подряд. 21 марта чистый отток составил 94 миллиона долларов США, из которых отток Grayscale составил 358 миллионов долларов США, а приток BlackRock IBIT составил 233 миллиона долларов США. Давление оттенков серого не ослабевает, GBTC упал с 620 000 BTC до 350 000 BTC, падение почти на 45%.
Долгосрочное понимание: используется для наблюдения за нашей долгосрочной ситуацией на бычьем рынке/медвежьем рынке/структурных изменениях/нейтральном состоянии;
Среднесрочное исследование: используется для анализа того, на каком этапе мы сейчас находимся, как долго продлится этот этап и с какими ситуациями мы столкнемся.
Краткосрочное наблюдение: используется для анализа краткосрочных рыночных условий, а также возникновения некоторых направлений и возможности возникновения определенных событий при определенных условиях;
долгосрочные идеи
Чистая позиция Crypto ETF США
Высококачественное давление продаж
Продажа с прибылью и убытком
Общее давление спотовых продаж
Краткосрочные настроения спекулянтов на рынке
(Диаграмма ниже: чистая позиция крипто-ETF США)
Популярный сейчас ETF всегда был одной из основных сил на рынке и играет решающую роль в влиянии на рынок в определенной степени.
Что касается общих показателей рынка, они имеют более положительную корреляцию с рынком.
Но когда конечный рынок столкнется с воздействием огромных прибылей, покупательная способность ETF будет немного недостаточной.
В определенной степени новые ETF немного похожи на «горячие деньги».
Когда рынок падает, последует отток капитала, подобный рыночному стимулированию.
(На рисунке ниже показано давление продаж высокого качества)
Давление продаж высокого качества находится на самом высоком уровне за последние четыре года.
В последний раз он сталкивался с таким сильным давлением продаж, вероятно, на вершине стадии примерно в феврале 2021 года.
Как правило, это означает, что рынок находится на полпути к процессу и вступает в среднюю или позднюю стадию.
(Изображение ниже продажи прибылей и убытков)
Около 70 000–73 000 — это очень прибыльные продажи.
Это давление продаж прибыли эквивалентно общему давлению продаж примерно в апреле 2021 года.
Ритм рынка чем-то похож на ритм 2021 года.
(На рисунке ниже показано общее давление спотовых продаж)
Общее давление продаж на спотовые цены достигло почти относительно высокого уровня за последние восемь лет.
Ввиду того, что давление спотовых продаж в первые несколько циклов регулярно снижалось, здесь показана новая зеленая стрелка, указывающая приблизительную скорость спада.
Высшая точка этого бычьего рынка может достигать этой скорости спада или выше.
(На графике ниже показаны рыночные настроения краткосрочных спекулянтов)
С точки зрения всего цикла, краткосрочная спекулятивная атмосфера на рынке близка к раскаленной добела. С точки зрения всего цикла, есть только два раза, когда быки и медведи могут достичь уровня зеленого возбуждения.
Это доказывает, что рынок сейчас достиг очень лихорадочного состояния.
В общем, нужно относиться более внимательно.
среднесрочная разведка
Реализованная композиция волатильности
инкрементная структура
Сравнение активности ETH и BTC
Накопленные точки тренда
(На изображении ниже показан состав колебаний)
Эта модель уточняет структуру владения на рынке, сравнивает коэффициенты краткосрочного и долгосрочного владения и показывает значимые характеристики (синяя область), тем самым исследуя структуру положительной движущей силы данных о рынке.
Красная линия: участник-первокурсник проводит смены от 1 дня до 1 недели.
Синяя линия: долгосрочное владение участником меняется от 1 до 2 лет.
В настоящее время наблюдаются признаки небольшого приостановки владения новыми игроками, в то время как долгосрочные игроки, как правило, создают большее давление со стороны продавцов на рынке.
Конечно, как показали характеристики оценки синей области, краткосрочные участники ранее выполнили роль продвижения рынка.
Во время текущей рыночной паузы краткосрочные игроки могут пострадать от отсутствия широкой динамики, что приведет к приостановке роста холдингов в этой группе.
(Структура приращения показана на рисунке ниже)
Рост рынка по-прежнему сохраняет восходящий ритм, и логика роста все еще существует.
Увеличьте масштаб, чтобы увидеть детали колебаний и наблюдать за общей ситуацией.
(На рисунке ниже сравнивается активность ETH и BTC)
Активная доля ETH немного замедлилась.
Судя по предыдущим ситуациям, когда доля ETH увеличивается, колебания на рынке будут усиливаться и расти.
Вполне возможно, что когда на рынке не будет сформировано направление равнодействующей силы, давление на рынке перенесется с ETH на BTC, что приведет к стагнации рынка.
(На рисунке ниже показаны накопленные точки тренда)
BTC продемонстрировал синергетический эффект. Однако по мере постепенного снижения волатильности рынок может постепенно перераспределять больше средств в сторону BTC.
В ходе этого процесса колебания могут продолжаться, и темпы и ритм контроля рисков все равно необходимо будет поддерживать.
краткосрочное наблюдение
Коэффициент риска производных финансовых инструментов
Коэффициент сделки по намерению опциона
Объем торгов деривативами
Подразумеваемая волатильность опциона
Сумма перевода прибылей и убытков
Добавляйте новые адреса и активные адреса
Чистая позиция на бирже Bingtang Orange
Чистая позиция обмена тетушки
Большое давление продаж
Глобальный статус покупательной способности
Чистая позиция на бирже стейблкоинов
Данные внесетевого обмена
Рейтинг деривативов: Коэффициент риска находится на границе опасной зоны, риск деривативов возрастает.
(На рисунке ниже показан коэффициент риска деривативов)
Рынок все еще находится в волатильной коррекции. На этой неделе коэффициент риска достиг нейтральной зоны, а затем развернулся вниз, что привело к небольшому отскоку цен. Судя по объему ликвидации деривативов и коэффициенту риска, ожидается, что на этой неделе рынок подвергнется шоковой корректировке или небольшому короткому сжатию.
(На диаграмме ниже показано соотношение транзакций опционов)
Уровни медвежьего защитного коэффициента остаются повышенными. Объем торгов опционами несколько снизился.
(На рисунке ниже показан объем торговли деривативами)
Поскольку цены упали, объемы торговли деривативами продолжали падать, а текущие объемы торгов уже находятся на низком уровне, что указывает на неизбежность нового изменения.
(На графике ниже показана подразумеваемая волатильность опциона)
Подразумеваемая волатильность немного снизилась в краткосрочной перспективе и практически не изменилась по сравнению с прошлой неделей.
Оценка состояния настроения: нейтральное.
(На рисунке ниже показана сумма перевода прибыли и убытка)
По мере коррекции рынка настроения участников рынка также вернулись к нейтральным. Стоимость краткосрочного держателя начала замедляться, и текущая стоимость краткосрочного держателя составляет около 55 тысяч. Если рассматривать отдельно, то паника не продолжает усиливаться, а остается на относительно низком уровне. В настоящее время как позитивные, так и панические настроения в городе достигли относительно низкого уровня.
(На рисунке ниже показаны новый адрес и активный адрес)
Новые и активные адреса находятся на среднем уровне.
Спотовые рейтинги и структура давления продаж. Давление продаж на BTC и ETH разделено, а общее давление продаж низкое.
(Рисунок ниже: Чистая позиция Bingtang Orange Exchange)
«Большой пирог» в настоящее время находится в состоянии накопления массовых оттоков капитала, а чистая позиция на бирже продолжает снижаться.
(На рисунке ниже показана чистая позиция E-Pacific Exchange)
На этой неделе произошел большой приток Эрби, а приток чипсов еще не полностью переварен.
(На рисунке ниже показано высокое давление продаж)
В настоящее время сильное давление со стороны продавцов ослабло.
Рейтинг покупательной способности: По сравнению с небольшим увеличением глобальной покупательной способности на прошлой неделе, покупательная способность стейблкоинов несколько снизилась.
(На рисунке ниже показано состояние мировой покупательной способности)
Хотя общая глобальная покупательная способность значительно снизилась по сравнению с прошлой неделей, уровень глобальной покупательной способности на этой неделе немного увеличился, и покупательная способность не продолжает теряться, что указывает на то, что все еще есть средства, которые поддерживают текущую цену.
(Рисунок ниже: чистая позиция по USDT на бирже)
Общая чистая позиция бирж USDT немного снизилась.
Рейтинг данных внесетевых транзакций: есть готовность покупать на уровне 62 000, есть готовность продавать на уровне 70 000;
(Данные Coinbase вне сети на рисунке ниже)
Есть готовность покупать по ценам около 58 000, 60 000 и 62 000;
Есть готовность продать по ценам около 68 000, 70 000, 72 000 и 73 000.
(Рисунок ниже: данные офчейна Binance)
Есть готовность покупать по ценам около 58 000, 60 000 и 62 000;
Есть готовность продать по ценам около 68 000, 70 000, 72 000 и 73 000.
(Изображение ниже: данные вне сети Bitfinex)
Есть готовность покупать по ценам около 58 000, 60 000 и 62 000;
Есть готовность продать по ценам около 68 000, 70 000 и 74 000.
Итоги этой недели:
Краткое содержание новостей:
Процесс снижения процентных ставок на фондовом рынке США — это процесс перераспределения средств.
В будущем денежные фонды США объемом более 6 триллионов долларов США постепенно выйдут с ликвидного рынка и переключят свое внимание на другие рынки капитала, развивающиеся рынки, рынки криптовалют, золота и т. д.
В ближайшие два года или даже дольше может произойти большой выброс воды, что приведет к увеличению ликвидности на рынке капитала и рынке рисков и создаст больше структурных возможностей.
Возможно, в будущем криптовалюта достигнет пика раньше или медленнее, но также может появиться больше структурных возможностей из-за вливания ликвидности.
ФРС выпускает деньги. Эта история станет темой следующих двух лет.
Апрель — месяц халвинга криптовалюты. В период до и после халвинга ожидается, что ажиотаж завершится заранее, а рынок будет относительно вялым в то время, когда ожидания оправдаются.
Обычно после халвинга, судя по историческому опыту, он продолжает быть бычьим.
Долгосрочный анализ сети:
В какой-то степени американские ETF похожи на горячие деньги и могут быть похожи на рыночные стимулы. В другой степени они также будут напоминать о избыточной доходности, но не сильно;
Давление продаж высокого качества достигло своей высшей точки в этом году и самой высокой точки за четыре года, аналогично запланированному пику в феврале 2021 года;
На этот раз была продана очень большая сумма прибыли, превышающая 70 000, что эквивалентно сумме в марте или апреле 2021 года;
Общее давление спотовых продаж также достигло восьмилетнего максимума, при этом зеленая стрелка указывает на скорость снижения;
Краткосрочные настроения рынка вступили в раскаленную стадию. Судя по многочисленным популярным циклам в истории, в прошлом было только два бычьих рынка, которые коснулись зеленой стадии и превзошли нынешнюю раскаленную стадию.
Рынок задает тон:
Поскольку настроения рынка достигают апогея, осторожность может постепенно возрастать.
Среднесрочная разведка в сети:
Новые игроки приостановили рост, в то время как долгосрочные игроки все еще испытывают широкое давление со стороны продавцов;
Общий прирост все еще растет;
Доля ETH замедляется и растет, причем колебания могут постепенно сходиться и замедляться;
BTC сформировал синергетический эффект, и волатильность может постепенно снизиться.
Рынок задает тон:
Накопление, шок
На рынке все еще наблюдаются колебания, и он может находиться в стадии накопления силы. Остерегаться колебаний и контролировать риски по-прежнему необходимо в любое время.
Кратковременные наблюдения за цепочкой:
Коэффициент риска находится на границе опасной зоны, и риск опасных грузов увеличивается.
Количество новых активных адресов находится относительно на среднем уровне.
Государственный рейтинг на рынке: Нейтральный.
Чистые позиции биржи по давлению продаж BTC и ETH разделены, а общее давление продаж низкое.
По сравнению с небольшим увеличением глобальной покупательной способности на прошлой неделе, покупательная способность стейблкоинов несколько снизилась.
Данные о транзакциях вне сети показывают готовность покупать по 62 000 и готовность продавать по 70 000.
Вероятность не опуститься ниже 54 000–57 000 в краткосрочной перспективе составляет 82%, вероятность не опуститься ниже 68 000–71 000 в краткосрочной перспективе составляет 53%.
Рынок задает тон:
В целом настроения рынка нейтральные, а стоимость краткосрочного держателя достигла около 55 тысяч. Вероятность резкого нисходящего тренда на этой неделе все еще низка. BTC и ETH могут продолжать выходить из тренда дивергенции.
предупреждение о риске:
Вышеизложенное представляет собой все обсуждения и исследования рынка и не содержит направленных мнений об инвестициях, пожалуйста, будьте осторожны, чтобы увидеть и предотвратить рыночные риски «черного лебедя».
Об этом сообщает НИИ «ВТР».
Добро пожаловать, следуйте за нами!