После очередного витка быков и медведей на биржевом рынке также произошел новый виток перестановок.

Хотя со статической точки зрения ведущие биржи, представленные Binance, заняли значительную долю рынка, и модель трека, похоже, укрепилась, но если мы посмотрим на него в более долгосрочной перспективе, в сочетании с отслеживанием изменений и даже, судя по историческим данным, Опыт развития бизнеса, всегда есть восходящие звезды, которые могут в конце года набрать обороты и силы, а затем дождаться подходящей возможности оседлать ветер и догнать бывших.

На тот момент это было верно для Binance четыре или пять лет назад, это было верно для Bybit, которая использовала фьючерсные продукты для набора оборотов, и это также было верно для FTX, которая когда-то была процветающей.

TinyTrader: «поставщик воды», стоящий за биржей

Недавно мы связались с TinyTrader, поставщиком решений «white label», который специализируется на обслуживании клиентов B-стороны, таких как биржи, и побеседовали с их соучредителем и генеральным директором Зо Ляном.

Как специалисты-практики, работающие с институциональными клиентами каждый день, Зо Лян и TinyTrader обладают интуитивным восприятием и уникальным пониманием конкурентного статуса биржевого пути, возможностей прорыва для малых и средних фирм и ситуации входа на рынок. традиционные финансы. Их взгляды могут также помочь еще больше углубить понимание развития отрасли.

TinyTrader позиционируется как глобальный поставщик торговой инфраструктуры, предоставляющий полный набор решений «white label», от внешнего до внутреннего, от бессрочных контрактов до опционных контрактов, от услуг ликвидности до поддержки соблюдения требований. В определенной степени бизнес-модель TinyTrader похожа на MetaQuotes, разработчика программного обеспечения для торговли на традиционном финансовом рынке. Однако, в отличие от MetaQuotes, которая ограничена одним рынком, продукты и услуги TinyTrader могут охватывать два основных рынка, включая традиционные финансовые и финансовые. Веб3.

Будучи генеральным директором TinyTrader, Зо Лян получил несколько степеней в области управления бизнесом, маркетинга, финансового учета и экономической эконометрики в Университете Монаша. Он имеет более чем десятилетний опыт работы в области технологий, культуры и предпринимательства. богатый опыт в традиционной финансовой сфере, опыт и ресурсы. В то же время Цзо Лян активно работает в сфере венчурного капитала и хорошо разбирается в новейших достижениях в этой области. Поэтому с появлением концепции Web3 он быстро уловил процесс интеграции. традиционные финансы и Web3. Огромные возможности, содержащиеся в нем.

Говоря о причине основания TinyTrader, Зо Лян сказал, что отчасти причина заключалась в том, что он видел огромный потенциал роста в области Web3, но в то же время он также обнаружил, что в этой сфере еще есть много возможностей для улучшения. качество торговой инфраструктуры рынка, поэтому он надеялся объединить традиционные финансы с некоторыми зрелыми продуктами в этой области, которые выводятся на рынок Web3, чтобы обеспечить более качественные транзакционные услуги для рынка.

Зо Лян сказал, что TinyTrader в настоящее время имеет шесть основных линеек продуктов:

  • Первая линейка продуктов — TT0, представляющая собой систему спотовой торговли, отвечающую наиболее жестким и высокочастотным потребностям клиентов;

  • Вторая линейка продуктов — TT1, которая представляет собой контрактную торговую систему. Помимо предоставления наиболее распространенных услуг по бессрочным контрактам, TinyTrader также может предоставлять услуги CFD, которые реже используются в отрасли;

  • Третья линейка продуктов — TT2, система торговли опционами. Это также первый поставщик решений «white label» на рынке, предоставляющий эту услугу. Учитывая огромный потенциал роста рынка опционов, TinyTrader также считает TT2 своей основной линейкой продуктов. ;

  • Четвертая линейка продуктов — TT4. Целью этого продукта является добавление легальной поддержки валюты в механизм сопоставления и интеграция систем торговли криптовалютой и иностранной валютой.

  • Пятая линейка продуктов — TTHub, которая соответствует системе агрегации ликвидности.

  • Шестая линейка продуктов — TTMarket, целью которой является предоставление клиентам различных других сторонних услуг, таких как оплата, KYC, соблюдение требований и т. д., тем самым создавая более полную экосистему приложений.

Стоит отметить, что для каждого типа продуктов TinyTrader предоставляет два набора моделей обслуживания — режим разработки и режим полного стека. В режиме разработки TinyTrader предоставляет только наборы инструментов для разработки, позволяющие клиентам создавать свои собственные системы. Этот режим больше подходит для клиентов с определенными возможностями независимой разработки; в полнофункциональном режиме TinyTrader предоставляет полный комплекс услуг. берет на себя всю работу по разработке системы. Конечно, плата за обслуживание TinyTrader будет варьироваться в зависимости от модели.

Глядя на линейку продуктов, нетрудно обнаружить, что, хотя TinyTrader предоставляет полный набор торговой инфраструктуры, деривативный бизнес, представленный контрактами и опционами, по-прежнему находится в центре внимания его продуктов.

Это нетрудно понять. Недавний отчет, опубликованный CCData, показывает, что за последние три года соотношение объема спотовой торговли и объема торговли деривативами на рынке криптовалют претерпело резкие изменения.

По состоянию на апрель этого года доля объема торговли деривативами выросла до исторического пика в 77,6% по сравнению с лишь 22,4% объема спотовой торговли. Независимо от того, смотрите ли вы на текущую структуру рынка или на тенденции изменения акций, важность бизнеса деривативов для бирж очевидна.

Судя по внутренней структуре деривативов, текущий основной объем торгов на рынке сосредоточен на бессрочных контрактах, тогда как объем торгов CFD и опционными продуктами все еще относительно невелик. Данные The Block показывают, что в мае этого года общий объем торгов фьючерсами на биткойны достиг 743 миллиардов долларов США, в то время как объем торгов опционами на биткойны составлял всего 19 миллиардов долларов США. Разница между ними была в десятки раз.

Объем торговли фьючерсами на биткойны, единица измерения должна исчисляться в триллионах

Объем торговли биткойн-опционами, единицы нужно исчислять только в миллиардах

Jump Crypto, ведущий маркет-мейкер, также отметил в опубликованном в начале года отчете о деривативах, что объем торгов криптовалютными опционами составляет всего 2% от объема спотовых торгов, но на фондовом рынке США этот показатель составляет достигает 70%, а разница также в 35 раз больше.

Структурный дисбаланс означает, что, хотя текущая рыночная конкуренция вокруг бессрочных контрактов вступила в ожесточенную стадию, рыночная конкуренция вокруг новых деривативов, таких как опционы, все еще находится на очень ранней стадии, и еще могут существовать возможности для конкуренции в этих областях. группа игроков.

Зо Лян добавил, что в соответствии с каждой линейкой продуктов целевые клиенты TinyTrader в основном включают пять типов групп. Основными группами клиентов являются криптовалютные биржи и традиционные валютные брокеры, но TinyTrader также будет обслуживать некоторые игровые компании, маркет-мейкеров и другие компании, которые хотят. войти в криптовалютную индустрию.

Что касается криптовалютных бирж (особенно бирж, которые ведут только спотовый бизнес), Зо Лян отметил, что большинство этих клиентов сталкиваются с серьезными доходами и дополнительными проблемами, и трудно обеспечить постоянное привлечение и рост клиентов, полагаясь только на положительную прибыль. Кроме того, из-за различий в нормативной политике в разных юрисдикциях у большинства клиентов возникают определенные проблемы с соблюдением требований. Услуги по деривативам и поддержка соответствия, предоставляемые TinyTrader, могут точно решить эти две основные проблемы.

Что касается традиционных валютных брокеров, Зо Лян отметил, что такие клиенты выбирают TinyTrader в основном из-за диверсифицированных потребностей инвестиционных портфелей и предприятий. Особенно после того, как MT4 и MT5 столкнулись с проблемами регулирования в традиционной финансовой сфере, многие такие клиенты столкнулись с большим давлением доходов. . Из-за необходимости увеличения доходов у них также будет потенциальная мотивация для выхода на рынок Web3 из традиционных отраслей акций, прямых инвестиций и обмена иностранной валюты.

Четыре основных преимущества создания рва TinyTrader

Как организация, стоящая за организацией, поставщики решений «white label» несколько незнакомы многим людям в отрасли. Некоторые читатели могут знать, что такие компании, как Chainup и B2B roker, также предоставляют аналогичные услуги, но трудно понять различия между разными услугами. различия в услугах и тенденции конкуренции между ними.

В связи с этим Цзо Лян сказал, что у TinyTrader есть четыре сервисных преимущества, которые не могут предоставить другие конкуренты, и эти преимущества также стали рвом для консолидации рыночных позиций TinyTrader.

Первое преимущество заключается в том, что услуги TinyTrader охватывают традиционные финансовые области и области Web3 и могут предоставить высокопроизводительный механизм сопоставления транзакций с малой задержкой, который поддерживает как легальную валюту, так и криптовалюту. Модель продукта проверена и протестирована в традиционной финансовой сфере. и является относительно более надежным.

Второе преимущество заключается в том, что TinyTrader специализируется на услугах по деривативам и является первым в мире поставщиком решений «white label», который может одновременно предоставлять полный набор услуг, таких как бессрочные контракты, CFD, опционы и услуги ликвидности.

Третье преимущество заключается в том, что TinyTrader готов помочь клиентам расти вместе. Причина, по которой я говорю это, заключается в том, что, во-первых, TinyTrader может помочь клиентам создавать рынки и обеспечивать поддержку по контролю рисков, во-вторых, потому что TinyTrader может принимать форму оплаты с разделением доходов, которая отличается от других поставщиков услуг, которые принимают только одноразовый платеж; Эта форма оплаты TinyTrader означает, что компания готова связать свою прибыль с прибылью клиентов, что также демонстрирует уверенность TinyTrader в конкурентоспособности своих продуктов.

Четвертое преимущество заключается в том, что TinyTrader имеет эффективность развертывания, значительно превосходящую эффективность его конкурентов, а базовую торговую систему можно запустить всего за семь дней. Цзо Лян добавил, что, напротив, известный в отрасли поставщик услуг «white label» требует цикла развертывания не раньше двух месяцев.

От конкуренции между биржами к обновлению финансового мира

В разговоре с Зо Ляном мы неоднократно говорили о развитии биржевой схемы и о роли TinyTrader в этой эволюции. По его мнению, оценку тенденций развития биржевого направления необходимо рассматривать как с внутренней, так и с внешней стороны.

Заглядывая внутрь, хотя ведущие биржи продемонстрировали почти монополию на нынешнем фондовом рынке, на самом деле в тени ведущих бирж все еще существует много пробелов - таких, как еще нет. С полной структурой деривативов, CFD и опционами в дополнение к бессрочные контракты по-прежнему имеют относительно широкое пространство для роста, например, ведущим биржам сложно использовать единые стандарты соответствия для соответствия нормативным требованиям различных юрисдикций. Это дает многим региональным трейдерам возможность контратаковать в рамках «одной трети». акра» — эти пробелы и есть возможности для прорыва малых и средних бирж.

Глядя в будущее, можно сказать, что все больше и больше традиционных финансовых игроков вступают в игру при поддержке таких поставщиков услуг, как TinyTrader. С одной стороны, это неизбежно усилит конкурентоспособность всего биржевого трека, но в то же время, с учетом ресурсов этих новых игроков, может также косвенно принести новые приращения рынку Web3.

При следующем чередовании бычьего и медвежьего обменного курса обязательно произойдут новые изменения, но никто не может предсказать, когда это произойдет и кто станет разрушителем. Малым и средним биржам, которые полны решимости наверстать упущенное, все, что они могут сделать, — это восстановить свою внутреннюю силу и дождаться возможности. В этом ценность поставщиков услуг «white label», таких как TinyTrader, как «поставщиков воды».

Заглядывая в более отдаленное будущее, по мере дальнейшего развития концепции Web3, TinyTrader также надеется сыграть связующую роль, возвращая инновационные концепции и технологические достижения в области Web3 в традиционную финансовую сферу, улучшая эффективность операций и расчетов. финансовой системы, тем самым способствуя всему Модернизация финансового мира помогает.