Заседание Федерального комитета открытого рынка США
На заседании в среду Федеральная резервная система, как и ожидалось, предпочла сохранить целевую ставку по федеральным фондам без изменений (базовая ставка 5,00%-5,25%). К концу этого года ФРС планирует три снижения процентных ставок – ожидаемое снижение ставок на 75 базисных пунктов в течение года. Позиция ФРС оказалась более мягкой, чем ожидалось, что успешно повысило доверие рынка.
Goldman Sachs обновил свой график, и они по-прежнему ожидают, что в 2026 году ставки составят 3,25–3,5%. Мы называем это «нейтральным». Причина нейтральности заключается в том, что инфляция, вероятно, будет колебаться около этого уровня в течение довольно долгого времени, что значительно выше целевого показателя в 2%, на который ориентируется ФРС.
Снижение ставок будет сопровождаться смягчением стратегии количественного ужесточения (OT) ФРС. При нынешних темпах долг будет сокращаться на $60 млрд в месяц; В целом баланс ФРС сегодня сократился примерно с $9 трлн до примерно $7,5 трлн, и смягчение количественного ужесточения (QT) окажет стимулирующее воздействие на рынки рисковых денег.
Откат цены биткойна
На этой неделе рынки понесли значительные потери, что подчеркивает продолжающуюся волатильность. Однако именно на фоне этой неопределенности уровень $60 000 рассматривается как оказывающий значительную поддержку, предлагая инвесторам достойную потенциальную возможность покупки.
Биткойн в настоящее время стабилен на уровне около 64 000 долларов. Как мы отмечали на прошлой неделе, в долгосрочной перспективе этот «откат» не представляет собой ничего. Направление рынка как всегда бычье, и такие откаты полезны, поскольку они предотвращают чрезмерное накопление кредитного плеча и устраняют игроков с плохим кредитным плечом.
Цены колебались между $68 900 и $60 760, прежде чем произошел частичный отскок, подчеркивая устойчивость рынка и продолжающееся перетягивание каната между быками и медведями. Биткойн в настоящее время находится в зоне повторного накопления, и продолжение фазы накопления и интеграции может открыть новые возможности для инвесторов.
В каждом бычьем периоде альткойны обычно устанавливают уровни поддержки по мере того, как Биткойн набирает обороты. Как только крупные игроки покидают позиции, установленные в биткойнах, они часто вливают ликвидность в альткойны. Исторически сложилось так, что альткойны, как правило, демонстрируют значительный рост, когда Биткойн пробивает максимумы предыдущего цикла.
Денежные ETF впервые с февраля видят чистый отток
Как и ожидалось, существует сильная корреляция между снижением цен на биткойны и спотовыми ETF;
Но в долгосрочной перспективе нынешний отток средств из спотовых ETF меркнет по сравнению с ними, и последние могут вскоре восстановиться. Дело в том, что общий чистый приток по-прежнему превышает 200 000 BTC.
Биткойн в градациях серого продолжает отток
Эта неделя была важной для оттока GBTC; это может стать основным катализатором недавнего ценового движения; С понедельника по пятницу из Grayscale ушло более 27 000 BTC (около $1 840 000 000). Интересно, что подавляющее большинство оттоков Grayscale было поглощено BlackRock и Fidelity.
Цена реализации краткосрочного держателя (STH-RP)
Базис затрат для краткосрочных держателей продолжает расти по мере того, как новые участники рынка накапливают акции по более высоким ценам. Текущая эффективная цена для краткосрочных держателей составляет около 57 000 долларов США. Чем ближе этот индикатор к спотовым ценам, тем больше вероятность того, что мы увидим новый рост.
Мой торговый опыт говорит мне:
Если цена Биткойна выше, чем STH-RP, Биткойн находится в восходящем тренде;
Если цена Биткойна ниже, чем STH-RP, Биткойн находится в нисходящем тренде;
Этот индикатор также является мощным, поскольку он имеет проверенную репутацию, всегда выступая в качестве поддержки или сопротивления во время трендов, указывая на разворот тренда, если и когда цена Биткойна прорывается/падает ниже STH-RP.
Прошлые выборы:
«Инвестиционный прогноз рынка криптовалют на 2024 год»
«Эфириум перейдет к $10 000, анализ дорожной карты на 2024 год!» 》
«Приближается весна Layer 2, на какие еще проекты Layer 3 стоит обратить внимание?»
«После халвинга цена превысит 100 000 долларов!» 》
Примечание. Весь контент представляет собой исключительно личное мнение автора и не является инвестиционным советом, а также не может быть истолкован как совет по налогам, бухгалтерскому учету, правовым, деловым, финансовым или нормативным вопросам. Прежде чем принимать какое-либо инвестиционное решение, вам следует обратиться за независимой юридической и финансовой консультацией, включая рекомендации относительно налоговых последствий.
Не забудьте после прочтения нажать «Нравится», «Читаю» и «Звездочку» в правом нижнем углу, чтобы при каждой публикации новой статьи она как можно скорее появлялась в вашем списке подписки.
Присоединяйтесь к сообществу Kepler, чтобы получать самую свежую рыночную информацию и рыночные стратегии:
