Ключевые выводы:

  • ARK Invest Кэти Вуд не сделала ставку на акции Nvidia (NVDA) и пропустила взрывной рост.

  • Как выглядит прирост NVDA по сравнению с приростом COIN после достижения дна в ноябре 2022 года?

  • Было ли капитализация акций Coinbase мудрым выбором?

Nvidia против Coinbase — Кэти Вуд пропустила «Дойную корову»? Прочтите CoinChapter.com в Новостях Google.

ЕРЕВАН (CoinChapter.com) – Кэти Вуд основала свою инвестиционную компанию ARK Invest в 2014 году и заработала репутацию «охотника за сокровищами» благодаря ARK Invest Innovation ETF.

Однако управляющий портфелем промахнулся и отказался от ралли Nvidia на $600 млрд. с начала года (YTD), основанного на искусственном интеллекте. С другой стороны, он извлек выгоду из Coinbase, одной из крупнейших в мире криптовалютных бирж по объему. Так был ли это правильный выбор? Давайте посмотрим.

Рост акций Nvidia превзошел ARK Invest

Nvidia специализируется на производстве графических процессоров (GPU) и технологий искусственного интеллекта. Акции корпорации NVDA выросли почти на 250% с момента достижения дна в ноябре 2022 года и торговались на уровне $389, рекордно высокого уровня, 30 мая.

Дневное ценовое движение акций Nvidia (NVDA). Источник: TradingView.com Прибыль на основе Nvidia против прибыли на основе Coinbase

ARK Invest изначально приобрела чуть более 1000 акций Nvidia в 2021 году, постепенно увеличивая свои активы. В результате в ноябре 2022 года фирма владела почти 144 000 акций на сумму более 20 миллионов долларов. Однако Вуд промахнулся, продав их последовательными партиями по мере роста цены NVDA.

Nvidia Holdings компании ARK Invest. Источник: cathiesark.com

Как видно на графике выше, с ноября 2022 года ARK продала 94 000 своих акций NVDA, которые стоили $141. Таким образом, взрывной рост цены на 250% мог принести инвестиционной фирме более $46,3 млн прибыли.

По состоянию на 30 мая управляющий портфелем все еще владеет 48 000 акций NVDA, что составляет всего 0,97% инвестиций ARK. Согласно расчетам, прибыль от этих акций с ноября 2022 года составила $23,6 млн.

Напротив, ARK купил 3,7 млн ​​акций COIN в мае 2021 года по средней цене 230 долларов за акцию.

Затем фирма постепенно увеличивала свои запасы, доведя их до 11 миллионов акций к 30 мая 2023 года. Таким образом, за тот же период с ноября 2022 года ARK получила прибыль в размере 175 миллионов долларов от активов Coinbase, что перевешивает просчет Nvidia.

Активы ARK Invest в COIN с 2021 года. Источник: cathiesark.com Разумно ли извлекать выгоду из Coinbase?

Coinbase — это хорошо зарекомендовавшая себя криптовалютная биржа, стоимость акций которой с начала года выросла более чем на 75%, хотя и уступает NVDA.

Coinbase против Nvidia. Источник: TradingView.com

Тем не менее, инвестиционная фирма Вуда извлекла выгоду из акций биржи и теперь владеет почти 6% всех акций COIN по средней стоимости $239-254, как показано на графике выше. Между тем, акции торговались всего по $57 на предпродаже 30 мая после упомянутого ралли с начала года.

Более того, оценки Q2-Q3 для акций Coinbase не оптимистичны. Биржа по-прежнему уязвима к снижению объемов криптовалютных транзакций, несмотря на ее усилия по хеджированию волатильности и внедрению альтернативных источников дохода, таких как сборы за «подписки и услуги».

Последний показатель вырос с 13% в четвертом квартале 2022 года до впечатляющих 49% в первом квартале 2023 года.

Читайте также: Акции Meta выросли на 110% с начала года, поскольку компания столкнулась с трудностями во втором квартале — чего ожидать?

Однако процентный доход, который включен в растущие «подписки и услуги», во многом зависит от стейблкоина USDC компании Circle, который стремительно теряет долю рынка, не в силах составить конкуренцию USDT компании Tether.

Проблемы Coinbase с регулирующими органами также могут сдержать рост COIN в 2023 году.

Конечно, взрывной рост Nvidia может также сойти на нет в третьем квартале. Однако возможная задержка не отменяет того, что ARK Invest упустила большую возможность в первом квартале, когда фирма не сулила ничего хорошего на фоне растущей конкуренции.

Публикация Nvidia против Coinbase — Кэти Вуд упустила возможность увидеть дойную корову? впервые появилась на CoinChapter.