Криптокомпании, желающие работать в Южной Африке, должны будут подать заявку на получение лицензии в Управление по надзору за финансовым сектором (FSCA) в течение шести месяцев, начиная с 1 июня.

Хотя южноафриканские криптокомпании приветствуют новый режим лицензирования, они опасаются, что штрафы, которые придется заплатить тем, кто не зарегистрируется вовремя, могут потопить более мелкие компании или отпугнуть фирмы, которые захотят выйти на рынок после истечения крайнего срока.

Южная Африка заняла 30-е место в индексе глобального принятия Chainalysis в прошлом году и отстает от других африканских стран, таких как Нигерия и Кения, с точки зрения использования криптовалют. Но регуляторы в стране, как и в других местах, пытались контролировать сектор, который достиг почти 3 триллионов долларов капитализации мирового рынка в 2021 году, прежде чем резко рухнуть в 2022 году.

В ноябре 2020 года FSCA Южной Африки предложила рассматривать криптовалюту как финансовый продукт, а компании, предлагающие услуги, связанные с криптовалютой, должны подавать заявку на получение лицензии. После консультаций по проекту законодательства 19 октября 2022 года FSCA опубликовала окончательную декларацию о требовании лицензирования.

«Это чрезвычайно позитивный шаг как для криптоиндустрии, так и для южноафриканцев», — сказал Ник Тейлор, глава отдела государственной политики Luno по странам Европы, Ближнего Востока и Африки. Luno, как и CoinDesk, принадлежит Digital Currency Group.

«Требования к лицензированию, которые будут вытекать из классификации FSCA, повысят стандарты, защитят потребителей и дадут предприятиям уверенность в том, что они смогут инвестировать, внедрять инновации и создавать рабочие места», — добавил Тейлор.

Режим создается для защиты потребителей, и это действительно важно, сказал CoinDesk Мпумелело Ндамане, генеральный директор южноафриканского поставщика криптовалютных кошельков Nuud Money.

Вместо того чтобы обеспечить соблюдение требования сразу после объявления, южноафриканские регулирующие органы установили начальную дату подачи заявок на одобрение — 1 июня.

Фирмы, которые подадут заявку на регистрацию в течение указанных шести месяцев, смогут продолжить работу, пока регулирующие органы принимают решение об одобрении. Чтобы продолжить работу, фирмам придется продемонстрировать, что они соблюдают нормы страны для поставщиков финансовых услуг, включая условия, согласно которым фирмы должны работать добросовестно, быть добросовестными и предоставлять FSCA запрашиваемую ими информацию.

Однако поставщики услуг по криптовалютным деривативам не подпадают под исключение, которое позволяет компаниям продолжать работу во время обработки заявок, говорится в декларации.

Стоимость не применения

Пока не ясно, сколько именно криптовалютным компаниям придется заплатить за регистрацию в FSCA, но регистрационный сбор, который компании обычно платят регулятору, обычно составляет от 2544 южноафриканских рандов (132 долл. США) до 46 251 южноафриканского ранда (2395 долл. США) в зависимости от категории, к которой относится фирма.

Криптокомпании, скорее всего, попадут в первую категорию, которая имеет самую низкую плату и предназначена для фирм, которые не подходят ни под одну из других категорий. Но если заявители попадают под несколько категорий, им, возможно, придется подать несколько заявлений, сказал Мейран Штибель, заместитель генерального юрисконсульта крипто-кастодиальной платформы Fireblocks.

Цена неподавания заявления гораздо выше.

В декларации говорится, что если криптокомпании не подадут заявку на регистрацию, но продолжат свою деятельность после крайнего срока в ноябре, им может грозить штраф в размере 10 миллионов южноафриканских рандов (510 000 долларов США) или тюремное заключение сроком до 10 лет, или и то, и другое.

По словам Ндамане, Nuud Money привлекает начальный раунд в размере 350 000 долларов США, и выплата штрафа в размере 510 000 долларов США будет для компании невыгодной.

Штраф в размере 10 миллионов южноафриканских рандов может оказаться легкой пощечиной для других финансовых секторов с большим капиталом, но для такой новой отрасли, как криптовалюта на развивающемся рынке, такой штраф может «потопить всю операцию», сказал Шадрак Кубьяне, соучредитель южноафриканской блокчейн-компании Coronet, в интервью CoinDesk.

Штибель отметил, что штрафы не являются специфичными для криптовалют и являются частью существующих штрафных санкций в соответствии с Законом о финансовых консультационных и посреднических услугах (FAIS), который также применяется к другим финансовым компаниям, добавив, что тот факт, что они не адаптированы к криптовалютному сектору, может быть частью проблемы.

Однако польза от регулирования для сферы финансовых услуг перевешивает потенциальные финансовые последствия, говорится в заявлении FSCA.

Сроки

Некоторые компании посчитали, что срок, выделенный на подготовку к режиму, недостаточен. Криптовалютные компании фактически просили, чтобы период подачи заявок составлял от восьми месяцев до двух лет, но FSCA вместо этого согласилась на шестимесячный срок, поскольку два года не могли быть оправданы, говорится в заявлении.

Компании все еще должны иметь возможность подать заявку на регистрацию после ноября, но они не смогут работать, пока не получат одобрение регулятора, сказал Штибель. В таких странах, как Великобритания, этот подход, когда компании должны зарегистрироваться, прежде чем они смогут работать в стране, вытеснил фирмы с рынка в поисках более мягких режимов.

Ндаман отметил, что тем, кто решит начать работу ближе к крайнему сроку, может показаться практически невозможным вовремя подготовиться и правильно заполнить документы.

По словам Кубяне, при подаче заявления недостаток времени «может стать просто препятствием», поскольку некоторым фирмам может потребоваться время, чтобы должным образом выполнить требования.

В декларации говорится, что криптокомпании, желающие получить лицензию, должны будут заполнить формы, в которых запрашивается информация о деловой активности и акционерах, а также о финансовой устойчивости бизнеса.

В декларации говорится, что компании, занимающиеся цифровыми активами, которые подали заявку в течение выделенного времени, должны будут прекратить свою деятельность только в случае отклонения. В законе FAIS неясно, могут ли компании подать заявку снова, если они получили отказ, но они могут подать заявку на пересмотр в соответствии с существующими правилами.

В конечном итоге финансовые услуги, связанные с криптоактивами, будут подпадать под действие законопроекта о поведении финансовых учреждений (COFI), как только он вступит в силу, вместо Закона FAIS, который является временной мерой, говорится в декларации. Законопроект COFI устанавливает меры защиты для потребителей.

Поставщики невзаимозаменяемых токенов не будут обязаны регистрироваться на данном этапе и будут рассматриваться в «будущей структуре», говорится в декларации. Майнинговые узлы и операторы узлов также не будут рассматриваться.

Кубяне заявил, что хочет, чтобы регулирующие органы продолжили работать с отраслью и разработали соответствующие меры для всех участников криптовалютного рынка, а не только для крупных.

На момент публикации статьи FSCA не ответила на запрос CoinDesk о комментарии.