Майк Макглоун, старший стратег по сырьевым товарам в Bloomberg, выделил исторические закономерности взлетов и падений биткоина (BTC), которые тесно связаны с ликвидностью. По словам Макглоуна, текущий уровень цены биткоина около $27 000 может оказаться под угрозой регресса, учитывая, что в конце 2019 года до масштабного накачивания ликвидности в 2020 году он составлял всего $7 000.

Биткоин сталкивается с беспрецедентным риском?

Анализ Макглоуна также показывает, что нисходящая траектория биткоина, продемонстрированная его 52-недельной скользящей средней, контрастирует с восходящей тенденцией, которую он наблюдал в начале пандемии. Это говорит о том, что криптовалюта подвержена подъемам, когда ликвидности много, но уязвима к спадам, когда ликвидности нет. Таким образом, Макглоун рекомендует учитывать нисходящую 52-недельную среднюю при оценке смещения направления биткоина.

Несмотря на недавнее массовое изъятие средств из банков, Федеральная резервная система (ФРС) ужесточала политику дважды, что может свидетельствовать об упорстве центрального банка. Макглоун отмечает, что падающие цены на медь и криптовалюты, включая биткоин, учитывают это предупреждение, что заметно контрастирует с устойчивым фондовым рынком.

Кроме того, в недавнем интервью Макглоун предупредил, что #bitcoin может потенциально испытать значительное падение и вернуться к начальной точке ралли 2019 года около $7000. Макглоун называет истощение ликвидности и рост процентных ставок ключевыми факторами, которые могут привести к возврату биткоина к среднему значению.

Признавая потенциал восстановления биткоина, Макглоун отмечает, что криптовалюта пока не продемонстрировала сильного расхождения с другими активами, и предлагает инвесторам дождаться существенного падения S&P 500 и меди, прежде чем рассматривать длинную позицию по биткоину.

Рассматривая факты о биткоине, Макглоун отмечает, что до масштабного вливания ликвидности в 2020 году средняя цена криптовалюты в 2019 году составляла около $7000. Впоследствии она выросла до $60000, прежде чем стабилизировалась на текущем уровне в $27000. Хотя биткоин по-прежнему торгуется по цене, в четыре раза превышающей среднюю цену 2019 года, Макглоун предупреждает, что риск возврата к среднему сохраняется, и предлагает инвесторам проявлять осторожность в текущих рыночных условиях.

Модель BTC ABC может сигнализировать о консолидации и потенциале роста

Аналитик криптовалют Майкл Ван де Поппе оценил недавнее ценовое действие биткоина и предполагает, что модель ABC может быть технически завершена для BTC. Волна C пошла ниже, чем начальная волна A, и они примерно одинаковой длины с точки зрения падения цены. Самый низкий фитиль был всего на 500 долларов выше базового варианта, и цена, похоже, вошла в консолидацию, как и ожидалось, хотя и выше.

Если цена превысит $27 700 или даже перевернет нисходящую линию тренда, это может быть ранним признаком того, что консолидация заканчивается, и цена биткоина готова к продолжению роста. Конечный уровень для переворота для более высокой уверенности — $29 000, а RSI выше 50.

С другой стороны, если дневная свеча закроется ниже $16 700, еще один шаг вниз становится более вероятным, и цель Ван де Поппе для этого все еще будет $24 000 - $25 3000. Ван де Поппе подчеркивает, что оба сценария являются бычьими в среднесрочной перспективе (месяцы), пока цена биткоина не упадет и останется ниже $22 000 в течение длительного времени.