Фьючерсная торговля, спотовая торговля и типы маржи: понимание различий и рисков

Будущая торговля на Binance:

Фьючерсная торговля на Binance предполагает покупку или продажу финансовых инструментов, таких как криптовалюты, по заранее определенной цене с доставкой в ​​будущем. Он требует заключения фьючерсного контракта, в котором стороны соглашаются купить или продать актив по указанной цене и дате. Binance, популярная биржа криптовалют, предлагает торговлю фьючерсами в качестве одной из своих услуг.

Спотовая торговля:

Спотовая торговля на Binance предполагает покупку или продажу финансовых инструментов, включая криптовалюты, с немедленным расчетом или доставкой. При спотовой торговле вы приобретаете или продаете базовый актив по преобладающей рыночной цене.

Различия между фьючерсной и спотовой торговлей:

1. Определение цены. Спотовая торговля опирается на текущую динамику спроса и предложения для определения цены, в то время как будущая торговля спекулирует на будущих движениях цен, которые могут совпадать или не совпадать со спотовой ценой.

2. Кредитное плечо. Торговля фьючерсами часто позволяет трейдерам использовать кредитное плечо, увеличивая потенциальные прибыли и убытки. Спотовая торговля обычно не предполагает использование кредитного плеча, если не используется маржинальная торговля.

3. Расчет. Спотовая торговля предполагает немедленный расчет, при котором вы становитесь владельцем актива. При торговле фьючерсами расчет происходит в будущую дату, указанную в контракте, что предполагает спекуляцию на движении цен, а не на собственности.

4. Временной горизонт. Спотовая торговля подходит инвесторам с долгосрочным горизонтом, тогда как торговля фьючерсами популярна среди трейдеров, стремящихся получить прибыль от краткосрочных колебаний цен.

Уровни риска:

1. Риск при спотовой торговле. Основным риском при спотовой торговле является волатильность цены актива. Колебания цен могут привести к прибылям или убыткам, но риск ликвидации или маржинального требования отсутствует, если не задействована маржинальная торговля.

2. Риск при торговле фьючерсами. Торговля фьючерсами сопряжена с дополнительными рисками:

а. Волатильность цен: Рынки фьючерсов могут быть очень волатильными, а кредитное плечо усиливает движение цен. Эта волатильность может привести к существенным прибылям или убыткам в течение короткого периода времени.

б. Риск кредитного плеча. Хотя кредитное плечо может увеличить прибыль, оно также увеличивает убытки. Неблагоприятные движения рынка могут потребовать дополнительных средств (маржинального требования) или ликвидации риска.

в. Риск контрагента. Хотя фьючерсные контракты торгуются на таких биржах, как Binance, существует минимальный риск, связанный с платежеспособностью биржи или ее дефолтом.

д. Рыночный риск: различные рыночные факторы, такие как экономические события, регулирование и манипуляции, могут влиять на цены фьючерсов, создавая дополнительные риски.

Перекрестные и изолированные поля:

1. Перекрестная маржа. Перекрестная маржа позволяет доступной марже по одному фьючерсному контракту покрыть маржинальные требования другого контракта на том же счете. Он обеспечивает гибкость в распределении маржи, но означает, что прибыль или убытки по одной позиции могут повлиять на маржу, доступную для других позиций.

2. Изолированная маржа. Изолированная маржа рассматривает каждый фьючерсный контракт отдельно, рассчитывая маржинальные требования независимо. Это обеспечивает более точный контроль рисков для отдельных позиций, поскольку прибыль или убытки по одной позиции не влияют на маржу, доступную для других.

Выбор между кросс-маржой и изолированной маржой зависит от торговой стратегии и толерантности к риску. Трейдерам следует тщательно рассмотреть преимущества и риски, связанные с каждым типом.

Заключение:

Как фьючерсная торговля, так и спотовая торговля имеют свои риски. Прежде чем приступать к какой-либо торговой деятельности, крайне важно оценить толерантность к риску, финансовое положение и понимание рынка. Обучайтесь, применяйте стратегии управления рисками, начинайте с небольших позиций и при необходимости обращайтесь за профессиональным советом. Понимание типов маржи, таких как перекрестная и изолированная маржа, также важно для эффективного управления рисками при торговле фьючерсами.

#TrendingTopic #Write2ern $BTC