#MyFirstFeedPost
Привет всем, я NAT, из Degen Dog, сейчас работаю стажером в Blave. В моей первой статье давайте поговорим о «Данных о деривативах»!
1. Ставка финансирования/ставка финансирования
Бессрочный контракт, бессрочный = фьючерсный контракт без срока действия!
Если нет даты истечения срока действия, как контракт может оставаться в соответствии с базовой ценой?
Ответ: Ставка финансирования!
/
Функция ставки финансирования – обеспечить, чтобы «цена была как можно ближе к спотовой цене!»
Когда ставка финансирования положительна, длинные позиции платят процент за короткие позиции~
Когда ставка финансирования отрицательна, короткие позиции приносят проценты длинным ~
Оплата обычно производится каждые восемь часов!
/
Финансирование положительное = цена фьючерса выше спотовой = длинные позиции платят ставку!
Отрицательное финансирование = цена фьючерса ниже спотовой = ставки для коротких продавцов!
Чем больше разница между ценой фьючерса и ценой маркировки, тем выше/ниже ставка финансирования~
Этот механизм гарантирует, что цены фьючерсов будут максимально приближены к спотовым ценам!
Когда цена отклоняется от спотовой цены, ставка финансирования увеличивается, будут выплачиваться более высокие комиссии и стоимость удержания позиции будет выше ~
/
Пример:
Если быки очень агрессивны и поднимают цену бессрочного контракта значительно выше спотовой цены
Высокая ставка финансирования = длинная позиция требует высоких затрат на хранение
Вы также можете воспользоваться высокими комиссиями за обратный короткий арбитраж = покупать спот и продавать фьючерсы.
Большие объемы спотовых покупок также могут закрыть разрыв в курсах, но это происходит реже, когда большая часть роста цен обусловлена фьючерсами! наоборот~
Добро пожаловать на Twitter: @NAT_BLAVE
(Если вы хотите присоединиться к Degen Dog, вы также можете отправить мне личное сообщение ✅