Рисковые активы продолжали расти на прошлой неделе, и даже кредитные проблемы другого регионального банка и заявление известного экономиста о том, что Федеральная резервная система не будет снижать процентные ставки в 2024 году, могут остановить рост. По данным Deutsche Bank, SPX рос в течение 16 из последних 18 недель, такого роста не наблюдалось с 1971 года.
В годовщину краха SVB руководство New York Community Bancorp заявило, что банк обнаружил существенные недостатки в процессе внутренней проверки кредитов, что привело к 100%-ному обесценению гудвила (2,4 миллиарда долларов) и исправлению ситуации командой менеджеров: цена его акций резко упала в последний раз. Пятница. Однако, в отличие от широко распространенной паники в прошлом году, Уолл-стрит, похоже, считает, что это всего лишь единичный случай, и слабость чистого коэффициента акций (около 0,5) во многом отражает эти опасения, даже несмотря на то, что акции NYCB в пятницу упали на 20%. однако индекс региональных банков KBW скорректировался лишь незначительно (около 0,3%).
Экономическая рецессия в США еще далека (ФРС Атланты оценивает рост ВВП в первом квартале примерно в 3%), потребительский спрос в США все еще достаточно силен (Банк Америки отметил, что потребительские расходы увеличились более чем на 3% в феврале), и Рост занятости/зарплаты/инфляции остается стабильным, заявил главный экономист Apollo, Федеральная резервная система не будет снижать процентные ставки в 2024 году, поскольку центральный банк потратит большую часть 2024 года на борьбу с инфляцией и поддержание высокой доходности. Слок отметил, что ожидания экономического роста в США резко возросли, рынок труда остается напряженным, базовая инфляция остается высокой, а финансовые условия являются слишком мягкими. Эти факторы в совокупности будут сдерживать ожидания смягчения. Кроме того, Федеральная резервная система отошла от своей стартовой политики. в четвертом квартале 2023 года. Это дало достаточный импульс ценам на активы.
Председатель Пауэлл представит полугодовую обновленную информацию о денежно-кредитной политике Банковскому комитету Сената 7 марта, где у него будет возможность обсудить недавнее восстановление данных по инфляции в США и задаться вопросом о причинах декабрьского «голубиного» поворота. Кроме того, сезон отчетности прошел, а корпоративные прибыли оказались значительными, что также отразилось на ценах на акции. По мнению Bloomberg, прибыль SPX, превысившая предсезонные прогнозы, потенциально может стать самой большой с четвертого квартала 2021 года. Растущие доходы, несомненно, застали Уолл-стрит врасплох: стратеги поспешили повысить прогнозы по индексу SPX на конец года, причем только за последние две недели в СМИ сообщалось о более чем шести повышениях прогнозов.
Как и в случае с криптовалютами, активность розничной торговли резко выросла: объемы отдельных опционов на акции выросли даже за пределы максимумов 2021 года и продолжили ускоряться после положительных результатов прибыли от NVDA и META.
В Китае рынки акций и облигаций наконец-то претерпели захватывающие изменения в корреляции, при этом цены двух классов активов наконец начали синхронизироваться (более низкие процентные ставки = более высокие цены на облигации). Достигли ли китайские активы переломного момента? Начинает ли наконец отражаться на ценах акций политика смягчения политики Народного банка Китая? Надеемся, что позитивное ценовое движение продолжится...
Что касается криптовалют, рекордные средства продолжают поступать через ETF, и позитивные настроения рынка, похоже, распространились на альткойны и мемкоины, включая SOL (+17%), XPR (+16%), Cardano (+21%), Polkadot (+19%), Doge (+7%) и Shiba (+131%) ускорились за последние семь дней.
Что касается опционов, то на краткосрочные опционы наблюдался всплеск спроса, при этом открытый интерес концентрировался на уровне от 65 000 до 75 000 долларов. Биржа опционов Deribit на прошлой неделе сообщила о рекордных объемах торгов: 24-часовой объем торгов превысил 12,4 миллиарда долларов, а открытый интерес превысил 27 миллиардов долларов. Огромный интерес к краткосрочным опционам колл повышает подразумеваемую волатильность и вызывает небольшое гамма-сжатие среди продавцов опционов, при этом срок действия большей части опционов истекает 29 марта, поэтому ожидается, что цены останутся открытыми в течение большей части месяца. Цены будут колебаться. неоднократно (вверх и вниз), поэтому тщательно управляйте своим риском, наслаждаясь прибылью.
Вы можете выполнить поиск SignalPlus в магазине плагинов ChatGPT 4.0, чтобы получить информацию о шифровании в реальном времени. Если вы хотите получать наши обновления немедленно, подпишитесь на нашу учетную запись Twitter @SignalPlus_Web3 или присоединитесь к нашей группе WeChat (добавьте помощника WeChat: SignalPlus 123), группе Telegram и сообществу Discord, чтобы общаться и взаимодействовать с большим количеством друзей.
Официальный сайт SignalPlus: https://www.signalplus.com
