Uniswap, ведущая децентрализованная биржа (DEX), на прошлой неделе увидела стремительный рост своего токена UNI после предложения разделить комиссию за платформу с держателями токенов, которые делегируют и ставят свои токены. В прошлую субботу цена UNI взлетела более чем на 70% до почти двухлетнего максимума в $12,79, что было вызвано ожиданиями увеличения спроса и снижения предложения UNI в обращении из-за увеличения ставок на платформе.
Другие проекты DEX, такие как DYDX ($DYDX), Curve ($CRV) и Pancakeswap ($CAKE), также выиграли от роста UNI. Инвесторы надеются, что та же модель распределения комиссий будет применена к другим платформам DEX.
Пепе ($PEPE), монета-мем на тему тумана, в последние дни столкнулась с резким ростом спроса после слухов в социальных сетях о том, что она будет зарегистрирована на американской криптовалютной бирже. Бычьи настроения привели к удвоению цены за 48 часов, и в настоящее время она торгуется на уровне 0,00000330. Увеличение количества активных адресов кошельков Pepe усилило бычьи настроения.
Theta Network ($THETA) в настоящее время разрабатывает Theta EdgeCloud, инновационную децентрализованную программную платформу для периферийных вычислений. Согласно дорожной карте Theta, первая фаза EdgeCloud будет представлена 1 мая 2024 года. Заявление команды Theta вызвало интерес инвесторов, в результате чего цена THETA достигла двухлетнего максимума в 2,30 доллара.
Общий рынок
На графике выше показано движение цены BTC с мая 2021 года.
Как мы обсуждали на прошлой неделе, как только Биткойн преодолел уровень сопротивления в 53 000 долларов, следующий уровень сопротивления составил 59 000 долларов. Цена BTC колебалась в красной зоне $53 000 в течение 12 дней, прежде чем пробить верхнюю границу на европейской сессии в среду, 28 февраля.
Бычий импульс продолжился, когда открылся рынок США, и массовый приток спотовых ETF на биткойны привел к еще большему росту цены BTC. Чистый приток более 500 миллионов долларов США от спотовых ETF на биткойны за два дня подряд демонстрирует высокий спрос рынка на инвестиции в биткойны со стороны инвесторов.
В четверг утром по европейскому времени сильный поток покупок возобновился, в результате чего цена Биткойна превысила 60 000 долларов США — уровень, не наблюдавшийся более двух лет. По данным спотового рынка Binance, быстрое движение цены биткойна привело к крупной ликвидации коротких позиций, а сжатие привело к повышению цены биткойна до 64 000 долларов США.
Хотя медведи опустили цену BTC до 58 700, дневного минимума, сразу после того, как был достигнут максимум в 64 000 долларов, быки смогли восстановить свои достижения и удержать цену на уровне около 62 000 долларов до утра в Азии.
Волатильный рынок вызвал значительную ликвидацию длинных и коротких позиций, и рынок нормализовался после больших колебаний вверх и вниз на американской сессии.
Наш отдел заметил, что альткойны, особенно Эфириум, вторая по величине монета по рыночной капитализации, не двигались вместе с Биткойном. Вместо того, чтобы распределять покупательную способность среди других альткойнов, потоки покупок были в значительной степени сконцентрированы на Биткойне.
Модель притока капитала отличается от той, которую мы наблюдали на бычьих рынках 2016 и 2020 годов. По нашему мнению, это указывает на то, что новый капитал, поступающий на рынок криптовалют, поступает в основном из традиционного финансового мира через ETF, а не из капитала из мира блокчейна/криптографии.
При этом спотовые ETF на биткойны оказывают значительное влияние на цену биткойнов и рынок криптовалют в целом, и этот новый капитал может разрушить структуру бычьего рынка, наблюдавшуюся в двух предыдущих бычьих пробегах после события, в котором вознаграждение за биткойны сократилось вдвое.
Мы можем увидеть вершину бычьего рынка в 2025 году раньше, чем ожидает большинство криптотрейдеров. Это также предполагает, что мы можем увидеть рекордный максимум цены биткойнов перед событием сокращения вознаграждения за биткойны вдвое в апреле.
Рынок опционов
В приведенной выше таблице показана подразумеваемая волатильность BTC при деньгах в феврале.
Цена Биткойна упала до $38 500 в январе, прежде чем 7 февраля начался бычий рост. Сильный бычий ход во время Лунного Нового года привел к тому, что IV вырос с уровня ниже 40% в начале февраля до 50% к середине февраля.
После того, как цена BTC консолидировалась в диапазоне от 51 000 до 53 000 долларов в течение 12 дней после середины февраля, IV опционов на BTC оставалась между 50% и 60%, а не падала обратно до 40%.
Когда цена BTC недавно выросла из-за высокого спроса, то же самое произошло и с IV, что указывает на то, что рынок рассчитывал на большую волатильность базовой цены биткойна.
Ситуация стала интересной после того, как Биткойн за очень короткое время преодолел уровни сопротивления в 53 000 и 59 000 долларов; IV взорвались, поскольку рынок был удивлен таким быстрым ростом. Индекс IV для 7-дневных опционов подскочил более чем на 80% из-за сильного колебания вверх и вниз прошлой ночью, и в настоящее время он оценивается на уровне 70%.
IV долгосрочных опционов также увеличились после волатильной торговой сессии, при этом все торги превысили уровень 60%.
IV будет поддерживаться на таком высоком уровне в ближайшие дни, если цена BTC останется выше критического уровня в 60 000 долларов США. Если цена BTC постепенно упадет ниже $60 000, мы ожидаем увидеть 50% IV для опционов по всем срокам действия.
Макро с первого взгляда
Прошлый четверг (22 февраля 2024 г.)
В январе рост индекса потребительских цен еврозоны снизился на 0,4% в месячном исчислении, тогда как годовой темп роста индекса потребительских цен составил 2,8%. Продолжающееся замедление роста индекса потребительских цен в еврозоне дает Европейскому центральному банку основание для снижения процентных ставок позднее в этом году.
Первичные заявки на пособие по безработице в США на прошлой неделе упали до 201 тыс., что ниже прогнозируемых 217 тыс. и 213 тыс. на предыдущей неделе. Данные свидетельствуют о том, что рынок труда США остается напряженным.
В феврале индекс деловой активности в производственном секторе США от S&P составил 51,5, превысив ожидания экономистов в 50,5. Более высокий, чем ожидалось, показатель PMI указывает на то, что производственный сектор США восстанавливается после спада в прошлом году.
Индекс деловой активности в сфере услуг США от S&P в феврале составил 51,3, что ниже прогнозов экономистов в 52,4 и 52,5 в предыдущем месяце. Это показывает, что менеджеры в сфере услуг США были менее оптимистичны, чем в прошлом месяце, в отношении будущей экономической активности.
Германия сообщила о росте ВВП на -0,3% кв/кв и -0,2% г/г. Снижение темпов роста ВВП Германии вызвало обеспокоенность рынка по поводу воздействия на экономику высоких процентных ставок.
Во вторник (27 февраля 2024 г.)
В январе заказы на товары длительного пользования в США упали на 6,1% в месячном исчислении, что хуже ожидаемого падения на 4,9%. Это ознаменовало значительное изменение по сравнению со снижением заказов на товары длительного пользования на 0,3% в декабре.
По данным Conference Board, потребительское доверие в США упало до 106,7 в феврале с оценочных 114,8 и 110,9 в январе. Снижение потребительской уверенности приведет к сокращению розничных продаж и потребления.
В среду (28 февраля 2024 г.)
Темп роста ВВП США в четвертом квартале составил 3,2%, что немного ниже ожидаемых 3,3%. Темп роста в 3,2% последовал за сильным темпом роста ВВП в 4,9% в третьем квартале в Соединенных Штатах, подразумевая, что экономика США находится на более прочной основе перед началом первого квартала.
На следующей неделе мы будем следить за следующими событиями:
Изменение фонда заработной платы в несельскохозяйственном секторе США от ADP
Решение Банка Канады по процентной ставке
Решение Европейского центрального банка по процентной ставке
Преобразование изменения объема портала
В приведенной выше таблице показано изменение громкости на нашем портале Convert Portal по зонам.
На этой неделе наш отдел наблюдал огромный торговый спрос в зонах Meme и DeFi.
Увеличение объема мем-зоны на 78,0% в первую очередь связано с высоким спросом на Пепе ($PEPE). Аномальная шумиха вокруг монеты PEPE в социальных сетях привела к высокому спросу на эту монету, который быстро распространился на другие монеты Meme, такие как Bonk ($BONK) и Dogecoin ($DOGE), заставив их цены двигаться в том же направлении.
За последние семь дней объем торгов в зоне DeFi увеличился на 64%. Основными драйверами увеличения спроса являются Spell ($SPELL), COTI ($COTI) и Uniswap ($UNI). Как сказано в начале комментария, все три токена входят в пятерку лучших еженедельных таблиц интереса к монетам.
Мы наблюдали падение объемов торгов в зоне AI на 16%. После значительного увеличения объема торгов на 375% на прошлой неделе спрос на монеты в зоне AI снизился.
Зачем торговать на внебиржевом рынке?
Binance предлагает нашим клиентам различные способы доступа к внебиржевой торговле, включая каналы общения в чате и внебиржевую платформу Binance (https://www.binance.com/en/otc) для ручного котирования цен. , алгоритмические ордера или автоматические котировки цен через платформу Binance Convert and Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) и Binance Convert OTC API.
Электронная почта: Trading@binance.com для получения дополнительной информации.
Присоединяйтесь к нашей Telegram (https://t.me/BinanceOTC), чтобы быть в курсе событий на рынках!