Индекс страха жадности криптовалюты — это основной индекс настроений в отношении криптовалют, созданный веб-сайтом инвестиционного анализа Alternative.me. Индекс предназначен для измерения общего настроения рынка по отношению к криптоактивам. Индекс начал измерять настроения инвесторов 1 февраля 2018 года.#热门话题 #内容挖矿
Индекс жадности и страха криптовалюты измеряется по шкале от 0 до 100, где более низкие баллы указывают на больший страх, а более высокие баллы указывают на большую жадность. Оценка от 0 до 24 означает «крайний страх», то есть инвесторы активно продают и уходят с рынка. Оценка 25–49 означает «страх», означающий, что значительное количество инвесторов продают, в то время как рыночный интерес остается низким. Оценка 50-74 означает «жадность», что означает, что происходят массовые покупки, вызывающие рост цен. Оценка 75–100 означает «чрезвычайную жадность», указывая на то, что рынок очень горячий и что рыночный «пузырь» может скоро лопнуть. #热门话题
Индекс страха жадности криптовалюты может быть ценным инструментом как для долгосрочных, так и для краткосрочных криптоинвесторов. Во времена паники инвесторы могут захотеть открыть свои позиции в криптоактивах по более низкой цене, в то время как другие боятся выходить на рынок. Аналогичным образом, во времена жадности инвесторы могут захотеть отложить покупку новых криптоактивов или даже продать часть своих криптовалют, пока цены все еще высоки. Однако следует отметить, что индекс ориентирован в первую очередь на биткойны и в меньшей степени на другие криптоактивы, что может сделать его менее точным и полезным, чем ожидалось.#BTC
Так как же рассчитывается индекс жадности и страха? Он рассчитывается с использованием шести основных факторов, каждый из которых взвешивается по воспринимаемой важности. Эти факторы включают в себя:#热门话题
Рыночный импульс и объем (25%): текущий объем и рыночный импульс являются одними из наиболее важных факторов, учитываемых индексом страха жадности криптовалюты. Индекс рассчитывается путем сравнения текущего дневного объема и импульса со средними значениями за 30 и 90 дней. Большие объемы продаж и отрицательные ежедневные движения рынка указывают на значительное давление со стороны продавцов и, следовательно, усиливают панику. Напротив, крупные покупки и повторяющиеся положительные движения рынка указывают на повышенную жадность.
Волатильность (25%): Волатильность – еще один важный фактор. Чем выше волатильность криптоактива, тем более напуганными могут быть инвесторы, что приводит к более низкому баллу в индексе. Как и в случае с рыночным импульсом и объемом, волатильность и снижение стоимости (максимальные просадки) сравниваются со средними значениями за 30 и 90 дней.
Тенденция (10%): Индекс страха криптовалютной жадности также измеряет объем поиска криптовалют в Google, причем более высокий объем поиска обычно приводит к большей жадности и, следовательно, к более высокому баллу индекса. Как и другие метрические факторы, это исследование объема поиска фокусируется на Биткойне, взвешивая поисковые запросы на основе воспринимаемой важности и объема. Однако не все поисковые запросы имеют одинаковый вес (не все поисковые запросы оказывают положительное влияние на рейтинг индекса), а негативные поисковые запросы, такие как «манипулирование рынком биткойнов» и «крах биткойнов», указывают на больший страх на рынке.
Доминирование (10%): Доминирование рассматривает рыночную капитализацию Биткойна как процент от рыночной капитализации всех криптовалют. Обычно считается, что растущее доминирование Биткойна (увеличение доли рынка) представляет собой более опасный рынок, поскольку инвесторы могут рассматривать Биткойн как криптовалютную «тихую гавань». Напротив, индекс рассматривает увеличение инвестиций в альткоины как более жадный рынок, на котором все больше спекулянтов готовы инвестировать в менее известные активы в надежде получить огромную прибыль. Однако этот подход, возможно, не является особенно важным фактором на текущем рынке, поскольку текущая рыночная доля Биткойна в начале мая 2022 года (41,66% при цене примерно 31 500 долларов США) в настоящее время ниже, чем у Биткойна в ноябре 2021 года. Доля рынка составляла около 43 % на высоте 69 000 долларов. Это говорит о том, что инвесторы на самом деле не стекаются в Биткойн как в «тихую гавань» во времена рыночного страха. Это можно объяснить ростом ETH и стейблкоинов, таких как Tether (USDT), а также силой других альткойнов, таких как Binance Coin (BNB). Таким образом, вместо того, чтобы просто считать биткойны, потенциально лучшим показателем доминирования может быть рассмотрение доминирования 3-4 крупнейших активов (или даже 10 крупнейших активов) и сравнение рыночной капитализации этих объединенных активов с остальной частью рынка.
Опросы (15%): хотя эта часть расчета была приостановлена, до недавнего времени Alternative.me использовала свой дочерний сайт Strawpoll.com для проведения еженедельных криптоопросов, которые будут использоваться как часть расчета индекса. Хотя опрос все еще проводится, в настоящее время он не используется при расчете индекса.
Социальные сети (15%): Индекс страха жадности криптовалюты использует алгоритмы обработки текста для анализа рыночных ключевых слов, связанных с криптовалютами, в Биткойне и Твиттере. Алгоритм собирает и подсчитывает посты с хэштегами, связанными с криптовалютой, и измеряет, насколько быстро публикуются посты, связанные с криптовалютой, и сколько взаимодействий пост вызывает в течение определенного периода времени. Более высокие показатели взаимодействия обычно отвечают на большую жадность рынка, тогда как более низкие показатели взаимодействия могут указывать на более тяжелое поведение рынка. Как и другие показатели индекса в этом списке, внимание и вес поведения в социальных сетях больше сосредоточены на Биткойне, чем на других криптовалютах. Создатели индекса в настоящее время экспериментируют с добавлением анализа настроений Reddit с использованием аналогичного алгоритма обработки текста, который может быть добавлен к расчетам индекса в социальных сетях в ближайшие недели или месяцы.
Как его конкретно использовать?
Хотя индекс жадности-страха полезен, он ничего не говорит инвесторам о выборе времени на рынке и не претендует на какие-либо достоверные прогнозы относительно будущего. Таким образом, даже если рынок чрезвычайно жадный, цены все равно могут вырасти дальше и остаться на этом уровне. Аналогичным образом, даже если рынок находится в крайней панике, цены могут упасть дальше и оставаться в депрессии в течение неизвестного периода времени.
Кроме того, Индекс страха жадности криптовалюты не уделяет особого внимания ETH, второму по величине активу в криптовалюте. Соотношение ETH/BTC может быть еще одним важным индикатором движения рынка, который может представлять интерес для инвесторов. Можно утверждать, что соотношение ETH/BTC — это всего лишь еще один показатель доминирования Биткойна на рынке, но, поскольку ETH имеет такую большую рыночную капитализацию, может быть полезно включить его в расчеты. Индекс также не фокусируется на каких-либо особенно быстрорастущих секторах рынка криптовалют, таких как стейблкоины и связанные с ними токены управления, а также на относительную рыночную капитализацию или прибыль, генерируемую различными протоколами DeFi.
Также следует отметить, что индекс также не учитывает халвинг биткоина. Как правило, это бычий фактор из-за меньшего дополнительного предложения (что означает более низкую инфляцию биткойнов). Однако сокращение биткойнов вдвое может стать более пессимистичным, поскольку все больше трейдеров ожидают временного роста биткойнов (а затем и падения), а это означает, что информация уже учтена на рынке и, следовательно, имеет меньшее влияние.
В целом, индекс страха жадности криптовалюты — это лишь один из инструментов, который инвесторам следует рассмотреть при принятии решения о покупке криптовалюты, наряду с различными индикаторами фундаментального анализа. Исторически сложилось так, что некоторые долгосрочные инвесторы предпочитают метод усреднения долларовой стоимости (DCA), при котором равные или почти равные количества криптовалют покупаются в течение длительного периода времени с заранее заданными интервалами, например, раз в месяц. рынок жадный или напуганный. Таким образом, инвесторы покупают как по низким, так и по высоким ценам, что обычно заставляет их платить среднюю цену (не слишком дешево и не слишком дорого).
Индекс страха жадности также может быть полезен дей-трейдерам и свинг-трейдерам, хотя его можно использовать только в сочетании с рядом других инструментов и индикаторов технического анализа. Например, когда рынок в панике и ежедневное снижение является обычным явлением, дневным трейдерам может быть более полезно открывать небольшие короткие позиции, тогда как когда рынок жадный, им может быть более полезно открывать длинные дневные позиции.
Независимо от стратегии, инвестирование в криптовалюты всегда рискованно, и инвесторы и трейдеры всегда должны быть готовы потерять все, что они вкладывают.
В дополнение к индексу жадности и паники мы также представили более полезные торговые индикаторы в валютном круге в этом выпуске индикаторов онлайн-торговли. Если вам интересно, зайдите и посмотрите!
