Основные выводы
Прежде чем торговать фьючерсами на Binance, вам следует хорошо ознакомиться с тем, как работает платформа и со всеми ее функциями.
В нашем руководстве мы рассмотрим основные вопросы и настройки, с которыми вы можете столкнуться при торговле бессрочными фьючерсами Binance.
Всегда помните о рисках, связанных с торговлей фьючерсами. Прежде чем торговать фьючерсами, убедитесь, что вы достаточно подготовлены и осведомлены о том, как работают фьючерсы.
Всем, кто интересуется торговлей фьючерсами, есть чему поучиться. Прежде чем приступить к работе, вам необходимо тщательно изучить технические навыки и основные торговые концепции. На первый взгляд пользовательский интерфейс Binance Futures может показаться устрашающим, но с помощью следующего руководства вы вскоре начнете узнавать его ключевые функции и аспекты.
Как открыть фьючерсный счет на Binance
Прежде чем открыть учетную запись Binance Futures, вам понадобится обычная учетная запись Binance. Если у вас его нет, вы можете зайти на Binance и нажать «Зарегистрироваться» в правом верхнем углу экрана. Затем выполните следующие действия:
Введите свой адрес электронной почты и создайте безопасный пароль. Если у вас есть реферальный идентификатор, вставьте его в поле реферального идентификатора. Нажмите [Создать учетную запись], чтобы продолжить.
Вскоре вы получите письмо с подтверждением. Следуйте инструкциям в электронном письме, чтобы завершить регистрацию.
Затем войдите в свою учетную запись Binance, наведите указатель мыши на панель в верхней части страницы [Деривативы] и нажмите «Фьючерсы на USD(S)-M».
Нажмите кнопку [Открыть сейчас], чтобы активировать свою учетную запись Binance Futures. Теперь вы сможете торговать фьючерсными продуктами на Binance. Обратите внимание, что вам все равно следует подготовиться и обучиться, прежде чем вы сможете ответственно использовать продукт.
Если вы новичок в торговле фьючерсами, обратитесь к FAQ по Binance Futures, чтобы получить обзор предлагаемых спецификаций контрактов. Если вы хотите протестировать платформу, не рискуя реальными средствами, вы также можете попробовать тестовую сеть Binance Futures.
Как пополнить свой фьючерсный счет Binance
Чтобы пополнить свой фьючерсный счет, вам сначала необходимо убедиться, что на вашем счете Binance есть средства, которые вы можете перевести. Эти средства могут находиться в вашем кошельке Funding, Fiat и Spot, Margin или Options. Если у вас нет средств, внесенных на Binance, мы рекомендуем прочитать наше руководство «Как внести депозит на Binance».
Чтобы перевести средства на свой фьючерсный кошелек, нажмите значок перевода в правой части страницы Binance Futures.
Прежде чем нажать [Подтвердить], укажите сумму, которую вы хотите перевести, и кошелек, который вы хотите использовать. Вскоре вы должны увидеть баланс, добавленный в ваш фьючерсный кошелек. При желании вы также можете изменить направление перевода.
Понимание интерфейса Binance Futures
1. В области [Меню] вы найдете ссылки на другие страницы Binance, такие как «Фьючерсы COIN-M», «Опционы», «Стратегическая торговля» и «Действия». На вкладке [Информация] вы можете найти ссылки на часто задаваемые вопросы по фьючерсам, доступ к API, ставку финансирования, цену индекса и другие рыночные данные.
В правой части верхней панели вы можете получить доступ к своей учетной записи Binance. Вы можете легко проверить баланс своего кошелька и заказы по всей экосистеме Binance.
2. В разделе [Ценовой график] вы можете:
Выберите контракт, наведя курсор на название текущего контракта (по умолчанию BTCUSDT).
Проверьте цену маркировки. Это особенно важно отметить, поскольку ликвидация происходит на основе марковой цены.
Проверьте ожидаемую ставку финансирования и обратный отсчет до следующего раунда финансирования.
Посмотрите свой текущий график. Вы можете переключаться между исходным и интегрированным графиком TradingView. Вы получите отображение текущей глубины стакана заказов в режиме реального времени, нажав [Глубина].
См. текущие данные книги заказов. Вы можете настроить точность книги ордеров в раскрывающемся меню в правом верхнем углу этой области (по умолчанию 0,01).
Смотрите прямую трансляцию ранее совершенных сделок на платформе.
3. [Панель торговой активности] позволяет отслеживать вашу торговую активность фьючерсами. Вы можете переключать вкладки, чтобы проверить текущий статус вашей позиции, а также открытые и ранее исполненные ордера. Вы также можете получить полную историю торгов и транзакций за определенный период.
В этом разделе вы также можете отслеживать свою позицию в очереди на автоматическое сокращение кредитного плеча в рамках ADL. На это особенно важно обращать внимание в периоды высокой волатильности.
4. В разделе [Обзор маржи] вы можете проверить свои доступные активы, перевести и купить больше криптовалюты. Здесь вы также можете просмотреть информацию, касающуюся текущего контракта и ваших позиций. Обязательно следите за соотношением маржи, чтобы предотвратить ликвидацию.
Нажав [Перевести], вы можете перевести средства между своим фьючерсным кошельком и остальной частью экосистемы Binance.
5. В поле [Ввод ордера] вы вводите ордера на покупку/длинную позицию и продажу/короткую позицию. Подробное объяснение доступных типов ордеров вы найдете далее в этой статье. Вы также можете переключаться между перекрестным полем и изолированным полем в верхней части представления. Если вы хотите настроить кредитное плечо, нажмите на текущую сумму кредитного плеча (по умолчанию 20x).
Во всех этих модулях/разделах вы можете изменить размер элемента по своему вкусу. Всякий раз, когда вы видите стрелку в правом нижнем углу модуля, вы можете перетащить его в предпочитаемый макет. Таким образом, вы можете легко создать свой собственный интерфейс.
Как отрегулировать свое кредитное плечо
Binance Futures позволяет вручную регулировать кредитное плечо каждого контракта. Чтобы выбрать конкретный контракт, перейдите в левый верхний угол страницы и наведите указатель мыши на текущий контракт (по умолчанию BTCUSDT).
Чтобы настроить кредитное плечо, перейдите в поле раздела [Ввод ордера] и нажмите на текущую сумму кредитного плеча (по умолчанию 20x). Вы можете указать размер кредитного плеча, отрегулировав ползунок или введя его и нажав [Подтвердить].
Обратите внимание: чем больше размер позиции, тем меньший размер кредитного плеча вы можете использовать. Аналогично, чем меньше размер позиции, тем большее кредитное плечо вы можете использовать. Использование более высокого кредитного плеча также несет в себе более высокий риск ликвидации.
Как всегда, каждый трейдер должен тщательно учитывать размер кредитного плеча, которое он использует, и связанный с ним риск.
В чем разница между ценой маркировки и последней ценой?
Чтобы избежать скачков и ненужных ликвидаций в периоды высокой волатильности, Binance Futures использует последнюю цену и цену маркировки.
Последнюю цену легко понять. Это означает последнюю цену, по которой был продан контракт. Другими словами, последняя сделка в торговой истории определяет последнюю цену. Он используется для расчета реализованного PnL (прибыли и убытка).
Цена маркировки предназначена для предотвращения манипулирования ценами. Он рассчитывается с использованием комбинации данных о финансировании и корзины ценовых данных с нескольких спотовых бирж. Цены ликвидации и нереализованный PnL рассчитываются на основе цены маркировки.
Обратите внимание, что цена маркировки и последняя цена могут отличаться.
Установка триггеров стоп-цены
При настройке типа ордера, который использует стоп-цену в качестве триггера, вы можете выбрать в качестве триггера либо последнюю цену, либо цену маркировки. Для этого выберите цену, которую вы хотите использовать, в раскрывающемся меню [Триггер] внизу поля ввода ордера.
Какие типы ордеров доступны и когда их использовать?
При размещении заказа у вас есть несколько вариантов на выбор:
Лимитный ордер
Лимитный ордер — это ордер, размещенный в книге ордеров с определенной лимитной ценой. Когда вы размещаете лимитный ордер, сделка будет исполнена только в том случае, если рыночная цена достигнет вашей лимитной цены (или выше). Вы можете использовать лимитные ордера, чтобы потенциально купить по более низкой цене или продать по более высокой цене, чем текущая рыночная цена.
Рыночный ордер
Рыночный ордер — это приказ на покупку или продажу по лучшей доступной текущей цене. Он исполняется против лимитных ордеров, ранее размещенных в книге ордеров. При размещении рыночного ордера вы платите комиссию как маркет-тейкер.
Стоп-лимитный ордер
Самый простой способ понять стоп-лимитный ордер — разбить его на стоп-цену и лимитную цену. Стоп-цена — это цена, которая запускает лимитный ордер, а лимитная цена — это лимитная цена сработавшего лимитного ордера. Это означает, что как только ваша стоп-цена будет достигнута, ваш лимитный ордер будет немедленно размещен в книге заказов.
Хотя стоп-цены и лимит-цены могут быть одинаковыми, это не является обязательным требованием. Фактически, вы можете установить стоп-цену (триггерную цену) немного выше лимитной цены для ордеров на продажу или немного ниже лимитной цены для ордеров на покупку. Это может увеличить шансы на исполнение вашего лимитного ордера после достижения стоп-цены.
Стоп-рыночный ордер
Подобно стоп-лимитному ордеру, стоп-рыночный ордер использует стоп-цену в качестве триггера. Однако при достижении стоп-цены вместо этого активируется рыночный ордер.
Лимитный ордер с тейк-профитом
Лимитный ордер тейк-профит аналогичен стоп-лимитному ордеру. Она включает в себя триггерную цену (цену, которая запускает ордер) и лимитную цену (цену лимитного ордера, которая затем добавляется в книгу ордеров). Ключевое отличие стоп-лимитного ордера от лимитного ордера на тейк-профит заключается в том, что лимитный ордер на тейк-профит можно использовать только для уменьшения открытых позиций.
Лимитный ордер на тейк-профит может быть полезным инструментом для управления риском и фиксации прибыли на определенных уровнях цен. Его также можно использовать в сочетании с другими типами ордеров, такими как стоп-лимитные ордера, что позволяет вам лучше контролировать свои позиции.
Обратите внимание, что это не заказы OCO. Например, если ваш стоп-лимитный ордер срабатывает, когда у вас также есть активный лимитный ордер тейк-профита, лимитный ордер тейк-профита остается активным до тех пор, пока вы не отмените его вручную. Вы можете установить лимитный ордер по тейк-профиту в опции [Stop Limit] в поле ввода ордера.
Рыночный ордер с тейк-профитом
Подобно лимитному ордеру с тейк-профитом, рыночный ордер с тейк-профитом использует стоп-цену в качестве триггера. Однако при достижении стоп-цены вместо этого активируется рыночный ордер. Вы можете установить рыночный ордер с тейк-профитом в разделе «Стоп-рынок» в поле ввода ордера.
Трейлинг-стоп-ордер
Трейлинг-стоп-ордер помогает вам зафиксировать прибыль, ограничивая при этом потенциальные убытки по вашим открытым позициям. Для длинной позиции это означает, что трейлинг-стоп будет двигаться вверх вместе с ценой, если цена пойдет вверх.
Однако, если цена движется вниз, трейлинг-стоп перестает двигаться. Если цена перемещается на определенный процент (так называемый курс обратного вызова) в другом направлении, выдается ордер на продажу. То же самое справедливо и для короткой позиции, но в обратном порядке. Трейлинг-стоп движется вниз вместе с рынком, но перестает двигаться, если рынок начинает расти. Если цена перемещается на определенный процент в другом направлении, выдается ордер на покупку.
Цена активации — это цена, которая запускает скользящий стоп-ордер. Если вы не укажете цену активации, по умолчанию будет установлена текущая последняя цена или цена маркировки. Вы можете установить цену, которую он должен использовать в качестве триггера, внизу поля ввода ордера.
Скорость обратного вызова — это то, что определяет процентную величину, на которую скользящий стоп будет «следить» за ценой. Таким образом, если вы установите ставку обратного вызова на 1%, скользящий стоп будет следовать за ценой на расстоянии 1%, если сделка идет в вашем направлении. Если цена движется более чем на 1% в направлении, противоположном вашей сделке, выдается ордер на покупку или продажу (в зависимости от направления вашей сделки).
Как использовать калькулятор фьючерсов Binance
Калькулятор находится вверху поля ввода заказа. Это позволяет вам рассчитывать значения перед входом в длинную или короткую позицию. Вы можете настроить ползунок кредитного плеча на каждой вкладке, чтобы использовать его в качестве основы для своих расчетов.
Калькулятор имеет три вкладки:
PNL — используйте эту вкладку для расчета начальной маржи, прибыли и убытков (PnL) и рентабельности капитала (ROE) на основе предполагаемой цены входа и выхода и размера позиции.
Целевая цена – используйте эту вкладку, чтобы рассчитать цену, по которой вам нужно будет выйти из позиции, чтобы достичь желаемой процентной доходности.
Цена ликвидации. Используйте эту вкладку, чтобы рассчитать ориентировочную цену ликвидации на основе баланса вашего кошелька, предполагаемой цены входа и размера позиции.
Видеоурок доступен здесь.
Как использовать режим хеджирования
В режиме хеджирования вы можете одновременно удерживать длинные и короткие позиции по одному контракту. Трейдер может сделать это, если он настроен по-бычьи в отношении актива в долгосрочной перспективе, но настроен по-медвежьи в краткосрочной перспективе. В режиме хеджирования ваши быстрые короткие позиции не повлияют на ваши длинные позиции.
Режим позиционирования по умолчанию — односторонний. Это означает, что вы не можете одновременно открывать длинные и короткие позиции по одному контракту. Если бы вы попытались это сделать, позиции нейтрализовали бы друг друга. Если вы хотите использовать режим хеджирования, вам необходимо включить его вручную следующим образом:
Перейдите в правый верхний угол экрана и выберите [Предпочтения].
Перейдите на вкладку [Режим позиции] и выберите [Режим хеджирования].
Обратите внимание: если у вас есть открытые ордера или позиции, вы не сможете настроить режим позиции.
Что такое ставка финансирования и как ее проверить?
Ставка финансирования гарантирует, что цена бессрочного фьючерсного контракта остается как можно ближе к (спотовой) цене базового актива. По сути, трейдеры платят друг другу в зависимости от открытых позиций. То, какая сторона получит оплату, определяется разницей между ценой бессрочного фьючерса и спотовой ценой.
Когда ставка финансирования положительна, длинные позиции платят коротким. Когда ставка финансирования отрицательна, короткие позиции приносят прибыль длинным позициям.
Если вы хотите узнать больше о том, как работает этот процесс, посетите нашу статью «Что такое бессрочные фьючерсные контракты?». гид.
Так что же это значит для вас? Что ж, в зависимости от ваших открытых позиций и ставок финансирования вы либо платите, либо получаете платежи по финансированию. На Binance Futures эти платежи финансирования выплачиваются каждые 8 часов. Вы можете проверить время и расчетную ставку финансирования следующего периода финансирования вверху страницы, рядом с отметкой цены.
Если вы хотите проверить предыдущие ставки финансирования для каждого контракта, наведите указатель мыши на [Информация] и выберите [История ставок финансирования].
Что такое «Только после публикации», «Время действия» и «Только сокращение»?
Когда вы используете лимитные ордера, вы можете устанавливать дополнительные инструкции вместе с вашими ордерами. На Binance Futures это могут быть инструкции только после публикации или по времени действия (TIF), и они определяют дополнительные характеристики ваших лимитных ордеров. Вы можете получить к ним доступ в нижней части поля ввода ордера. «Только после» означает, что ваш ордер всегда будет сначала добавлен в книгу ордеров и никогда не будет выполняться против существующего ордера в книге ордеров. Это полезно, если вы хотите платить только комиссию мейкеру.
Инструкции TIF позволяют вам указать, как долго ваши ордера будут оставаться активными, прежде чем они будут исполнены или истечет срок их действия. Вы можете выбрать один из этих вариантов для инструкций TIF:
GTC (Good Till Cancel): ордер будет оставаться активным до тех пор, пока он не будет исполнен или отменен.
IOC (немедленно или отменить): ордер будет исполнен немедленно (полностью или частично). Если он исполнен лишь частично, неисполненная часть ордера будет отменена.
FOK (Fill Or Kill): Ордер должен быть полностью исполнен немедленно. Если нет, то он вообще не будет выполнен.
Когда вы находитесь в одностороннем режиме, отметка [Только сокращение] гарантирует, что новые установленные вами ордера будут только уменьшаться и никогда не увеличивать ваши текущие открытые позиции.
Когда ваши позиции рискуют быть ликвидированными?
Ликвидация происходит, когда баланс вашей маржи падает ниже требуемой поддерживающей маржи. Баланс маржи — это баланс вашего счета Binance Futures, включая нереализованный PnL (прибыль и убыток). Таким образом, ваши прибыли и убытки приведут к изменению значения маржинального баланса. Если вы используете режим перекрестной маржи, этот баланс будет распределяться по всем вашим позициям. Если вы используете режим изолированной маржи, этот баланс можно распределить по каждой отдельной позиции.
Поддерживаемая маржа — это минимальная сумма, необходимая для поддержания открытых позиций. Это зависит от размера ваших позиций. Более крупные позиции требуют более высокой поддерживающей маржи.
Вы можете проверить текущий коэффициент маржи в правом нижнем углу. Если ваш коэффициент маржи достигнет 100%, ваши позиции будут ликвидированы.
Когда происходит ликвидация, все ваши открытые ордера отменяются. В идеале вам следует отслеживать свои позиции, чтобы избежать автоматической ликвидации, за которую взимается дополнительная комиссия. Если ваша позиция близка к ликвидации, рассмотрите возможность закрытия позиции вручную, а не дожидаясь автоматической ликвидации.
Что такое автоматическое сокращение доли заемных средств и как оно может на вас повлиять?
Когда размер счета трейдера становится ниже нуля, Страховой фонд покрывает убытки. Однако в некоторых исключительно нестабильных рыночных условиях Страховой фонд может оказаться не в состоянии справиться с потерями, и для их покрытия необходимо сократить открытые позиции. Это означает, что в такие времена ваши открытые позиции также могут оказаться под угрозой сокращения.
Порядок сокращения позиций определяется очередью, в которой наиболее прибыльные трейдеры с самым высоким кредитным плечом находятся в начале очереди. Вы можете проверить свою текущую позицию в очереди, наведя курсор на [ADL] на вкладке [Позиции].
Заключительные мысли
Традиционные фьючерсные контракты представляют собой деривативы, которые дают трейдерам обязательство купить или продать актив в будущем. Но в отличие от традиционных фьючерсных контрактов, бессрочные фьючерсные контракты не имеют даты расчета. Тем не менее, деривативы могут сбивать с толку неопытных трейдеров, поэтому крайне важно понять, как работают эти контракты, прежде чем брать на себя финансовые риски. Как уже упоминалось, вы можете получить доступ к тестовой сети Binance Futures, чтобы протестировать платформу, не рискуя реальными средствами.
Дальнейшее чтение
(Блог) Статьи о фьючерсах
(Блог) Что такое соотношение длинных и коротких позиций и что оно означает в фьючерсах на криптовалюту
(Блог) Шесть стратегий минимизации рисков ликвидации в криптофьючерсах
Предупреждение о риске: цены на цифровые активы могут быть нестабильными. Стоимость ваших инвестиций может снизиться или вырасти, и вы не сможете вернуть вложенную сумму. Вы несете единоличную ответственность за свои инвестиционные решения, и Binance не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести. В частности, торговля фьючерсами подвержена высокому рыночному риску и волатильности цен. Весь ваш баланс маржи может быть ликвидирован в случае неблагоприятного движения цен. Прошлые результаты не являются надежным предиктором будущих результатов. Прежде чем торговать, вам следует провести независимую оценку целесообразности сделки с учетом ваших собственных целей и обстоятельств, включая риски и потенциальные выгоды. При необходимости проконсультируйтесь со своими консультантами. Эту информацию не следует рассматривать как финансовый или инвестиционный совет. Чтобы узнать больше о том, как защитить себя, посетите нашу страницу «Ответственная торговля». Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.
Производные продукты криптовалюты могут быть ограничены в определенных юрисдикциях или регионах или для определенных пользователей в соответствии с применимыми правовыми и нормативными требованиями. Этот контент предназначен только для тех пользователей, которым разрешен доступ и получение упомянутых продуктов и услуг, и не предназначен для пользователей, к которым применяются ограничения. Вы несете ответственность за информирование и соблюдение любых ограничений и/или требований, налагаемых в отношении доступа и использования любых продуктов и услуг, предлагаемых или доступных через Binance, в каждой стране или регионе, из которых вы получаете к ним доступ или на вашем устройстве. от имени. Binance оставляет за собой право изменять, модифицировать или налагать дополнительные ограничения в отношении доступа и использования любых продуктов и/или услуг, предлагаемых время от времени, по своему собственному усмотрению в любое время без уведомления.
