Маржинальная торговля — это метод привлечения сторонних средств для торговли активами. Счета маржинальной торговли дают трейдерам доступ к большему капиталу, чем обычные торговые счета, что позволяет им использовать кредитное плечо для своих позиций. По сути, маржинальная торговля улучшает результаты торговли и увеличивает прибыль, которую трейдеры получают от прибыльных сделок. Благодаря своей характеристике увеличения результатов торговли, маржинальная торговля популярна на рынках с низкой волатильностью, особенно на международных валютных рынках. Этот подход также широко используется на фондовых, товарных и криптовалютных рынках.
На традиционных рынках средства, заимствованные для маржинальной торговли, обычно поступают от инвестиционных брокеров. Однако при торговле криптовалютами эту часть средств обычно предоставляют другие трейдеры, которые взимают определенную сумму процентов с маржи в зависимости от рыночного спроса. Кроме того, существует несколько платформ для торговли криптовалютой, которые предлагают пользователям маржу.
Как работает маржинальная торговля?
После начала маржинальной торговли трейдерам необходимо оплатить определенную долю от общей стоимости ордера. Эти первоначальные инвестиции называются «маржей» и тесно связаны с концепцией кредитного плеча. Другими словами, маржинальный торговый счет используется для создания сделок с кредитным плечом, где «кредитное плечо» относится к отношению заемных средств к марже. Например, чтобы открыть сделку на сумму 100 000 долларов США с кредитным плечом 10:1, трейдеру необходимо заплатить основную сумму в размере 10 000 долларов США.
Конечно, разные торговые платформы и рынки устанавливают разные правила и рычаги воздействия. Фондовый рынок обычно устанавливает кредитное плечо 2:1, тогда как фьючерсные контракты обычно торгуются с кредитным плечом 15:1. Брокерские компании Форекс обычно устанавливают для маржинальной торговли кредитное плечо 50:1, а в некоторых случаях оно может достигать 100:1 и 200:1. На рынке криптовалют кредитное плечо обычно варьируется от 2:1 до 100:1. Трейдерское сообщество часто использует термин «x» (раз) для обозначения кредитного плеча (например, 2x, 5x, 10x, 50x и т. д.).
Маржинальная торговля может использоваться для открытия длинных и коротких позиций. Длинные позиции отражают бычье настроение рынка, тогда как короткие позиции делают прямо противоположное. При открытии позиции с использованием маржинальной торговли активы трейдера выступают залогом заемных средств. Трейдеры должны это понимать, поскольку большинство брокерских фирм оставляют за собой право принудительно продать залоговое обеспечение трейдера, если рынок движется против позиции трейдера (выше или ниже определенного порога).
Например, если трейдер открывает длинную позицию с кредитным плечом и цена резко падает, ему или ей будет предложено сделать маржинальное требование. Маржинальное требование выдается, когда трейдер должен пополнить маржинальный счет для удовлетворения минимальных требований маржинальной торговли. Если трейдеру не удастся пополнить капитал, удерживаемые активы будут автоматически ликвидированы для покрытия потерь капитала. Вообще говоря, это происходит, когда общая стоимость всех активов на маржинальном счете (также известная как «ликвидационная маржа») падает ниже общей маржи, требуемой конкретной торговой платформой или брокером.
Анализ преимуществ и недостатков
Наиболее очевидным преимуществом маржинальной торговли является то, что относительная стоимость торговой позиции выше, что может принести инвесторам огромную прибыль. Во-вторых, трейдеры могут использовать маржинальную торговлю для открытия нескольких позиций с относительно небольшой основной суммой инвестиций и получения диверсифицированных инвестиционных возможностей. Наконец, трейдеры, имеющие маржинальный счет, могут быстро открыть позицию, не переводя на счет большие суммы денег.
Хотя преимущества очевидны, эффект усиления – это «палка о двух концах». Когда возникают убытки, маржинальная торговля аналогичным образом их усиливает, ухудшая положение инвесторов. В отличие от обычной спотовой торговли, убытки, вызванные маржинальной торговлей, могут превышать первоначальные инвестиции трейдера и считаются методами торговли с высоким риском. В зависимости от кредитного плеча, используемого в торговле, небольшое падение рыночных цен может также привести к огромным потерям для трейдеров. Таким образом, инвесторы, участвующие в маржинальной торговле, должны следовать разумным стратегиям управления рисками и использовать инструменты снижения риска (такие как ордера с лимитной ценой и стоп-профитом) для снижения риска.
Маржинальная торговля на рынке криптовалют
Маржинальная торговля несет в себе больший риск, чем обычная торговля. В сочетании с криптовалютами риск увеличивается вдвойне. Рынок криптовалют волатилен, и маржинальным трейдерам в этой сфере следует быть особенно осторожными. Хотя стратегии хеджирования и управления рисками могут сыграть свою роль, маржинальная торговля определенно не для новичков.
Анализ графиков, выявление тенденций и определение ценовых точек покупки и продажи не устраняет риск, связанный с маржинальной торговлей, но может помочь точно прогнозировать риск и эффективно проводить сделки. Поэтому, прежде чем использовать кредитное плечо при торговле криптовалютой, пользователям рекомендуется сначала хорошо разобраться в техническом анализе и получить обширный опыт в спотовой торговле.
маржинальный фонд
Инвесторы, которые не могут нести риск маржинальной торговли, могут выбрать другой метод получения прибыли за счет маржинальной торговли. Некоторые торговые платформы и криптовалютные биржи предлагают функцию «маржинального фонда», с помощью которой пользователи могут финансировать маржинальную торговлю других пользователей.
Этот процесс обычно следует конкретным условиям и приводит к динамической процентной ставке. Если трейдер соглашается с условиями и принимает предложение, поставщик фонда имеет право погасить кредит с согласованными процентами. Хотя такие механизмы могут варьироваться от биржи к бирже, предоставление маржинальных средств другим пользователям сопряжено с относительно низким риском, учитывая, что позиции с кредитным плечом могут быть вытеснены, чтобы избежать чрезмерных потерь. Кроме того, маржинальное финансирование требует от пользователей внесения средств в кошелек торговой платформы. Пользователи должны учитывать риски и понимать, как эта функция работает на выбранной ими торговой платформе.
Подведем итог
Для пользователей, которые рассчитывают удвоить свою прибыль, маржинальная торговля действительно является очень практичным инструментом. При правильном использовании торговля с кредитным плечом, предоставляемая маржинальным счетом, может эффективно повысить прибыльность и диверсифицировать ваш инвестиционный портфель.
Однако, как упоминалось выше, этот метод торговли может привести к ликвидации, что несет в себе огромные риски. Поэтому рекомендуется только опытным трейдерам. Из-за волатильности рынка криптовалют следует проявлять осторожность при маржинальной торговле.
Прочтите наше Руководство по маржинальной торговле Binance, чтобы узнать, как участвовать в маржинальной торговле.