Маржинальная торговля — это метод торговли активами с использованием средств, предоставленных третьей стороной. По сравнению с обычными торговыми счетами, маржинальные счета позволяют трейдерам получать доступ к большим суммам капитала, что позволяет им использовать свои позиции. По сути, маржинальная торговля увеличивает результаты торговли, так что трейдеры могут получать большую прибыль от успешных сделок. Эта возможность расширять торговые результаты делает маржинальную торговлю особенно популярной на рынках с низкой волатильностью, особенно на международном рынке Форекс. Тем не менее, маржинальная торговля также используется на фондовых, товарных и криптовалютных рынках.

На традиционных рынках заемные средства обычно предоставляются инвестиционным брокером. Однако при торговле криптовалютами средства часто предоставляются другими трейдерами, которые зарабатывают проценты в зависимости от рыночного спроса на маржинальные средства. Некоторые криптовалютные биржи, хотя и менее распространены, также предоставляют своим пользователям маржинальные средства.

Как работает маржинальная торговля?

Когда инициируется маржинальная сделка, трейдер должен будет внести процент от общей стоимости заказа. Эти первоначальные инвестиции известны как маржа и тесно связаны с концепцией кредитного плеча. Другими словами, счета маржинальной торговли используются для создания торговли с использованием кредитного плеча, а кредитное плечо описывает отношение заемных средств к марже. Например, чтобы открыть сделку на сумму 100 000 долларов США с кредитным плечом 10:1, трейдеру необходимо вложить 10 000 долларов США из своего капитала.

Естественно, разные торговые платформы и рынки предлагают разные наборы правил и ставок кредитного плеча. Например, на фондовом рынке типичное соотношение составляет 2:1, тогда как фьючерсные контракты часто торгуются с кредитным плечом 15:1. Что касается брокерских компаний на Форекс, маржинальные сделки часто используются в соотношении 50:1, но в некоторых случаях также используются 100:1 и 200:1. Когда дело доходит до рынков криптовалют, соотношения обычно варьируются от 2:1 до 100:1, и торговое сообщество часто использует терминологию «x» (2x, 5x, 10x, 50x и т. д.).

Маржинальная торговля может использоваться для открытия как длинных, так и коротких позиций. Длинная позиция отражает предположение, что цена актива будет расти, тогда как короткая позиция отражает противоположное. Пока маржинальная позиция открыта, активы трейдера выступают залогом заемных средств. Это очень важно понимать трейдерам, поскольку большинство брокерских компаний оставляют за собой право принудительно продать эти активы в случае, если рынок пойдет против их позиции (выше или ниже определенного порога).

Например, если трейдер открывает длинную позицию с кредитным плечом, он может быть вызван маржинальным требованием, когда цена значительно упадет. Маржинальное требование возникает, когда трейдеру необходимо внести больше средств на свой маржинальный счет, чтобы выполнить минимальные требования к маржинальной торговле. Если трейдер не сделает этого, его активы автоматически ликвидируются для покрытия убытков. Обычно это происходит, когда общая стоимость всех акций на маржинальном счете, также известная как ликвидационная маржа, падает ниже общих маржинальных требований этой конкретной биржи или брокера.

Преимущества и недостатки

Наиболее очевидным преимуществом маржинальной торговли является тот факт, что она может привести к большей прибыли благодаря большей относительной стоимости торговых позиций. Помимо этого, маржинальная торговля может быть полезна для диверсификации, поскольку трейдеры могут открывать несколько позиций с относительно небольшими суммами инвестиционного капитала. Наконец, наличие маржинального счета может облегчить трейдерам быстрое открытие позиций без необходимости переводить большие суммы денег на свои счета.

Несмотря на все свои плюсы, маржинальная торговля имеет очевидный недостаток: она увеличивает убытки точно так же, как она может увеличивать прибыль. В отличие от обычной спотовой торговли, маржинальная торговля предполагает возможность убытков, которые превышают первоначальные инвестиции трейдера, и поэтому считается методом торговли с высоким риском. В зависимости от размера кредитного плеча, задействованного в сделке, даже небольшое падение рыночной цены может привести к существенным потерям для трейдеров. По этой причине важно, чтобы инвесторы, решившие использовать маржинальную торговлю, применяли надлежащие стратегии управления рисками и использовали инструменты снижения рисков, такие как стоп-лимитные ордера.

Маржинальная торговля на криптовалютных рынках

Маржинальная торговля по своей сути более рискованна, чем обычная торговля, но когда дело касается криптовалют, риски еще выше. Из-за высокого уровня волатильности, характерной для этих рынков, маржинальным трейдерам криптовалюты следует быть особенно осторожными. Хотя стратегии хеджирования и управления рисками могут оказаться полезными, маржинальная торговля определенно не подходит новичкам.

Возможность анализировать графики, выявлять тенденции и определять точки входа и выхода не устранит риски, связанные с маржинальной торговлей, но может помочь лучше предвидеть риски и торговать более эффективно. Поэтому, прежде чем использовать свою торговлю криптовалютой, пользователям рекомендуется сначала хорошо разобраться в техническом анализе и приобрести обширный опыт спотовой торговли.

Маржинальное финансирование

Для инвесторов, у которых нет толерантности к риску, чтобы самим заниматься маржинальной торговлей, есть еще один способ получить прибыль от методов торговли с использованием кредитного плеча. Некоторые торговые платформы и криптовалютные биржи предлагают функцию, известную как маржинальное финансирование, при которой пользователи могут вкладывать свои деньги в финансирование маржинальных сделок других пользователей.

Обычно этот процесс следует конкретным условиям и приводит к динамическим процентным ставкам. Если трейдер принимает условия и принимает предложение, поставщик средств имеет право на погашение кредита с согласованными процентами. Хотя механизмы могут отличаться от биржи к бирже, риски предоставления маржинальных средств относительно невелики из-за того, что позиции с кредитным плечом могут быть принудительно ликвидированы, чтобы предотвратить чрезмерные потери. Тем не менее, маржинальное финансирование требует от пользователей хранить свои средства в биржевом кошельке. Поэтому важно учитывать связанные с этим риски и понимать, как эта функция работает на выбранной ими бирже.

Заключительные мысли

Конечно, маржинальная торговля — полезный инструмент для тех, кто хочет увеличить прибыль от своих успешных сделок. При правильном использовании торговля с использованием кредитного плеча, обеспечиваемая маржинальными счетами, может способствовать как повышению прибыльности, так и диверсификации портфеля.

Однако, как уже упоминалось, этот метод торговли также может увеличить убытки и сопряжен с гораздо более высокими рисками. Таким образом, его должны использовать только высококвалифицированные трейдеры. Что касается криптовалюты, к маржинальной торговле следует подходить еще более осторожно из-за высокого уровня волатильности рынка.

Узнайте, как начать работу, с помощью нашего Руководства по маржинальной торговле Binance.