Что такое полосы Боллинджера?
Полосы Боллинджера (BB) были созданы в начале 1980-х годов финансовым аналитиком и трейдером Джоном Боллинджером. Они широко используются в качестве инструмента технического анализа (ТА). По сути, полосы Боллинджера работают как измерительный осциллятор. Он указывает, имеет ли рынок высокую или низкую волатильность, а также состояния перекупленности или перепроданности.
Основная идея индикатора BB заключается в том, чтобы показать, как цены распределяются вокруг среднего значения. Точнее, он состоит из верхней полосы, нижней полосы и средней линии скользящей средней (также известной как средняя полоса). Две боковые полосы реагируют на движение рыночной цены, расширяясь, когда волатильность высока (уходя от средней линии), и сжимаясь, когда волатильность низкая (движясь к средней линии).
Стандартная формула полос Боллинджера устанавливает среднюю линию в виде 20-дневной простой скользящей средней (SMA), а верхняя и нижняя полосы рассчитываются на основе волатильности рынка по отношению к SMA (которая называется стандартным отклонением). Стандартные настройки индикатора Bollinger Bands будут выглядеть так:
Средняя линия: 20-дневная простая скользящая средняя (SMA).
Верхняя полоса: 20-дневная SMA + (20-дневное стандартное отклонение x2).
Нижняя полоса: 20-дневная SMA - (20-дневное стандартное отклонение x2)
Настройка подтверждает 20-дневный период и устанавливает верхнюю и нижнюю полосы на два стандартных отклонения (x2) от средней линии. Это сделано для того, чтобы гарантировать, что по крайней мере 85% ценовых данных будет перемещаться между этими двумя диапазонами, но настройки могут быть скорректированы в соответствии с различными потребностями и торговыми стратегиями.
Как использовать полосы Боллинджера в торговле?
Хотя полосы Боллинджера широко используются на традиционных финансовых рынках, их также можно использовать для торговли криптовалютой. Естественно, существуют различные способы использования и интерпретации индикатора BB, но следует избегать использования его как отдельного инструмента, и его не следует рассматривать как индикатор возможностей покупки/продажи. Предпочтительно использовать BB вместе с другими индикаторами технического анализа.
Имея это в виду, давайте представим, как можно потенциально интерпретировать данные, предоставляемые индикатором «Полосы Боллинджера».
Если цена пробивается выше скользящей средней и превышает верхнюю полосу Боллинджера, вероятно можно с уверенностью предположить, что рынок перерасширен (состояние перекупленности). Или же, если цена несколько раз коснется верхней полосы, это может указывать на значительный уровень сопротивления.
Напротив, если цена определенного актива значительно падает и несколько раз превышает или касается нижней полосы, скорее всего, рынок либо перепродан, либо нашел сильный уровень поддержки.
Таким образом, трейдеры могут использовать BB (наряду с другими индикаторами TA), чтобы устанавливать цели продажи или покупки. Или просто чтобы получить обзор предыдущих точек, где рынок имел состояния перекупленности и перепроданности.
Кроме того, расширение и сжатие полос Боллинджера может быть полезно при попытке предсказать моменты высокой или низкой волатильности. Полосы могут либо отходить от средней линии, когда цена актива становится более волатильной (расширение), либо приближаться к ней, когда цена становится менее волатильной (сокращение или сжатие).
Таким образом, полосы Боллинджера лучше подходят для краткосрочной торговли как способа анализа волатильности рынка и попытки предсказать предстоящие движения. Некоторые трейдеры предполагают, что когда полосы чрезмерно расширены, текущий рыночный тренд может быть близок к периоду консолидации или развороту тренда. С другой стороны, когда полосы становятся слишком узкими, трейдеры склонны предполагать, что рынок готовится совершить взрывное движение.
Когда рыночная цена движется в боковом направлении, линия BB имеет тенденцию сужаться к простой линии скользящей средней посередине. Обычно (но не всегда) низкая волатильность и узкие уровни отклонения предшествуют крупным и взрывным движениям, которые имеют тенденцию происходить, как только волатильность снова возрастает.
Примечательно, что существует торговая стратегия, известная как «Сжатие полос Боллинджера». Он заключается в поиске зон низкой волатильности, выделенных сокращением BB. Стратегия сжатия нейтральна и не дает четкого представления о направлении рынка. Поэтому трейдеры обычно комбинируют его с другими методами ТА, такими как линии поддержки и сопротивления.
Полосы Боллинджера против каналов Кельтнера
В отличие от полос Боллинджера, которые основаны на SMA и стандартных отклонениях, современная версия индикатора Keltner Channels (KC) использует средний истинный диапазон (ATR) для установки ширины канала около 20-дневной EMA. Следовательно, формула канала Кельтнера будет выглядеть следующим образом:
Средняя линия: 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA).
Верхняя полоса: 20-дневная EMA + (10-дневный ATR x2)
Нижняя полоса: 20-дневная EMA - (10-дневный ATR x2)
Обычно каналы Кельтнера более плотные, чем полосы Боллинджера. Таким образом, в некоторых случаях индикатор KC может подойти лучше, чем BB, для определения разворота тренда и рыночных условий перекупленности/перепроданности (более очевидные признаки). Кроме того, KC обычно подает сигналы перекупленности и перепроданности раньше, чем это сделал бы BB.
С другой стороны, полосы Боллинджера, как правило, лучше отражают волатильность рынка, поскольку движения расширения и сжатия гораздо шире и явнее по сравнению с KC. Более того, при использовании стандартных отклонений индикатор BB с меньшей вероятностью будет давать ложные сигналы, поскольку его ширина больше и, следовательно, его сложнее превысить.
Среди этих двух индикатор BB является наиболее популярным. Но оба инструмента могут быть полезны по-своему, особенно для краткосрочных торговых установок. Помимо этого, их также можно использовать вместе для обеспечения более надежных сигналов.