По состоянию на 2023 год нормативная база криптовалют и Web3 в США станет многогранной и развивающейся, в ней будут задействованы различные федеральные законы и законы на уровне штатов, а также регулирующие органы. Ключевые нормативные акты и их контекст включают:
Закон о банковской тайне (BSA) с поправками к Патриотическому акту и AMLA. Эти законы создают комплексную систему борьбы с отмыванием денег в США. Они требуют от финансовых учреждений, в том числе тех, которые занимаются криптовалютами, оказывать помощь правительственным учреждениям в обнаружении и предотвращении отмывания денег.
Закон о товарных биржах (CEA) и Закон о фондовых биржах. Эти законы касаются требований к регистрации активов, считающихся ценными бумагами и товарами. CEA регулирует операции с товарными деривативами в США и контролируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC), а Закон о биржах ценных бумаг регулирует операции с ценными бумагами и обеспечивается Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC).
Закон об ответственных финансовых инновациях. Предлагаемый закон направлен на создание комплексной нормативной базы для цифровых активов, вводя общие определения и охватывая различные аспекты, такие как ценные бумаги, товары, налогообложение и защита клиентов. Однако этот закон все еще находится в разработке и еще не утвержден.
Надзор SEC и CFTC: SEC и CFTC имеют пересекающиеся, но разные области деятельности в регулировании криптовалют. SEC фокусируется на таких аспектах ценных бумаг, как первичные предложения монет (ICO) и платформы децентрализованного финансирования (DeFi), в то время как CFTC имеет полномочия в отношении торговли сырьевыми товарами и производными криптовалютами, такими как биткойн.
Тест Хоуи: SEC использует тест Хоуи, чтобы определить, считается ли криптовалюта ценной бумагой. Этот тест оценивает, предполагает ли токен вложение денег в общее предприятие с ожиданием прибыли, полученной от усилий других.