Что такое горение монет?

Когда часть криптовалюты уничтожается с целью удаления ее из блокчейна, это называется сжиганием токена.

После лондонского хардфорка «сжигание» токенов Ethereum (ETH) стало горячей темой среди криптоэнтузиастов. Но что такое сжигание криптовалютных монет или что такое покупка и сжигание?

Токены криптовалюты уничтожаются при переводе на непригодный для использования адрес кошелька, чтобы вывести их из обращения. Никто не может получить доступ к адресу или назначить его, который называется адресом сжигания или пожирателем. Когда токен переносится на адрес записи, он безвозвратно теряется. Любой, у кого есть криптовалюта, может уничтожить ее, но это не то, что вы хотите делать импульсивно, потому что, по сути, вы выбросите свои деньги на ветер.

В большинстве случаев разработчики криптовалюты решают уничтожить определенную сумму. Сжигание монет сокращает их предложение, делая токены криптовалюты более дефицитными. Итак, увеличивает ли сжигание криптовалюты ценность? Из-за дефицита цены могут вырасти, что приведет к прибыли инвесторов.

Есть несколько вещей, которые следует учитывать при сжигании токенов. Во-первых, это не гарантирует, что стоимость криптовалюты вырастет. Многие люди считают, что это приносит мало пользы или вообще не приносит никакой пользы.

Можно использовать сжигание криптовалютных монет для обмана инвесторов. Разработчики могут утверждать, что они сжигают токены, когда отправляют их на принадлежащий им кошелек. Разработчики также используют сжигаемые токены, чтобы скрыть китов с большими объемами криптовалюты.

2.

Что означает обратный выкуп в криптовалюте?

Еще одним популярным инструментом повышения цен на токены являются обратные выкупы, когда компании выкупают свои криптоактивы, сокращая их предложение и увеличивая их общую стоимость.

Обратный выкуп акций происходит, когда компания, выпустившая акции, выкупает акции по рыночной цене и поглощает их, тем самым уменьшая общее количество акций на рынке. Из-за нестабильности динамики цен и тайны, окружающей множество токенов, обращающихся на рынке, предприятия, основанные на блокчейне, начали применять обе технологии для ограничения выбросов и повышения цен.​

Двумя наиболее популярными инструментами являются обратный выкуп и сжигание токенов. И хотя эти два подхода по сути достигают одних и тех же целей, их механика и конечные цели с точки зрения ценового эффекта совершенно различны. Итак, что такое обратные выкупы и сжигание токенов?

Экосистема криптовалюты часто ассоциируется с концепцией инфляции, которая означает снижение стоимости. Волатильность цен на цифровых рынках обычно выше, чем на традиционных рынках, особенно в текущих условиях. Инвесторы меньше доверяют цифровым активам, поскольку DeFi и криптовалюты все еще не используются.​

Таким образом, эмитенты должны разработать четкое, практичное, разумное и выгодное ценностное предложение, которое будет эффективно работать в системе, привлекая инвесторов и демонстрируя очевидные преимущества.

Таким образом, концепция обратного выкупа в криптовалюте заключается в том, что проект или компания использует свои денежные ресурсы для выкупа части токенов или акций у держателей по рыночной цене. Во время процесса выкупа выкупленные активы будут храниться в кошельке организации, а не уничтожаться или немедленно выпускаться обратно в обращение.

Вместо этого сжигание токенов — это когда проект навсегда удаляет некоторые из своих токенов из обращения и отправляет их на нулевой адрес, тем самым стирая их существование. Чтобы скорректировать динамику спроса и предложения и повлиять на цены, токены либо выкупаются у сообщества, либо просто изымаются из текущего пула.

3.

Как начинается сжигание токенов?

Сжигание токенов существовало задолго до Биткойна (BTC). Это очень похоже на обратный выкуп акций и может быть вдохновлено ими.

В 2017 и 2018 годах многие криптовалюты, включая Binance Coin (BNB), Bitcoin Cash (BCH) и Stellar (XLM), сожгли токены, чтобы сократить предложение и повысить цену. Для развивающихся криптовалют становится все более типичным начинать с достаточного количества токенов.

Одна из основных причин, по которой сжигание монет в последнее время приобрело популярность, заключается в том, что оно позволяет криптовалюте начинать с низкой цены, а затем искусственно увеличивать ее стоимость после получения инвестиций. Новая криптовалюта может начаться с 1 триллиона токенов по цене всего лишь доли цента и привлечь инвесторов благодаря своей низкой цене. Затем создатели смогут сжечь миллиарды токенов, чтобы увеличить цену в будущем.

Выкуп и сжигание Binance начинается с того, что криптовалютная биржа использует 20% своего дохода для сжигания и выкупа токенов BNB каждый квартал, тем самым сокращая предложение токенов BNB. 18 октября 2021 года в результате 17-го сжигания BNB с рынка было удалено 1 335 888 токенов. Разница между обратным выкупом акций и обратным выкупом криптовалюты (например, обратным выкупом BNB) заключается в том, что последний автоматизирован и гарантирован.​

Покупая стандартные акции, инвесторы иногда не знают, выкупит ли компания акции или выплатит дивиденды. С другой стороны, обратные выкупы с использованием криптовалют осуществляются посредством заранее запрограммированных смарт-контрактов.

Кроме того, программа сжигания сиба-ину (SHIB), целью которой является запись процента прибыли или определенной суммы валюты в официальный кошелек сжигания SHIB, является одним из предстоящих сжиганий криптовалюты.

4.

Как работают обратные выкупы и сжигания?

Майнеры могут уничтожать токены виртуальной валюты, используя механизм консенсуса «доказательство сжигания» (PoB).

Доказательство сжигания — это один из нескольких механизмов консенсуса, используемых сетями блокчейнов для проверки того, что все участвующие узлы согласны с истинным и законным состоянием сети блокчейн. Механизм консенсуса — это набор протоколов, который использует несколько валидаторов для согласования действительности транзакций.

PoB — это механизм доказательства работы, который не тратит энергию впустую. Вместо этого он работает над идеей разрешить майнерам сжигать токены виртуальной валюты. Право записи в блок (мой) тогда предоставляется пропорционально сожженным монетам.

Майнеры передают монеты на адреса сжигателей, чтобы уничтожить их. Этот процесс использует очень мало ресурсов (кроме энергии, необходимой для добычи монет до их уничтожения) и сохраняет сеть активной и гибкой.​

В зависимости от реализации вы можете уничтожить собственную валюту или валюту альтернативной цепочки, например BTC. В обмен вам будут платить в токенах собственной валюты блокчейна.

Однако PoB сократит количество майнеров так же, как и количество токенов, поскольку будет меньше ресурсов и меньше конкуренции. Это приводит к серьезным проблемам с централизацией, поскольку крупным майнерам предоставляется слишком большая мощность, что позволяет им уничтожать большие объемы монет одновременно, что сильно влияет на цену и предложение.

Чтобы решить эту проблему, часто используется скорость затухания, которая эффективно снижает общую способность одного майнера проверять транзакции. PoB похож на PoS, требуя от майнеров блокировки активов для майнинга. В отличие от PoB, стейкеры могут получить свои токены обратно после выхода из PoS-майнинга.

В криптовалютах обратный выкуп работает таким же образом: токены приобретаются у сообщества и помещаются в кошелек разработчика. Таким образом, в отличие от сжигания токенов, которое безвозвратно уничтожает токены, обращающиеся на рынке, обратный выкуп не уничтожает их токены навсегда.

5.

Каковы преимущества и недостатки обратного выкупа криптовалют?

Цель обратных выкупов и сжиганий — увеличить стоимость токена за счет сокращения предложения по мере увеличения дохода. Обратные выкупы, как правило, служат этой цели, хотя разрушение имеет очевидные последствия для валюты и основных средств.

Необходимость сократить количество токенов в обращении из-за ошибок в экономических расчетах, намерение искусственно завышать цены на токены, стимулировать спекуляции, шумиху, жесты в адрес держателей токенов или просто реструктуризировать распределение — все это примеры проектов, прибегающих к обратной реакции. Причина покупки. .

Обратные выкупы часто проводятся по внутренним причинам проекта, а также для увеличения ликвидности и снижения волатильности цен. Поскольку закон спроса и предложения отрицает принцип дефицита, сокращение предложения имеет тенденцию стабилизировать цены в долгосрочной перспективе, но увеличение количества доступных активов приводит к снижению интереса инвесторов.

Кроме того, долгосрочный рост поощряется за счет обратных выкупов. Инвесторам рекомендуется хранить токены, что помогает поддерживать стабильность цен на актив. Однако все причины обратного выкупа подвергаются критике, поскольку они вызывают немедленную реакцию сообщества, заставляющую задуматься о причинах такого выбора.​

Например, дефляционная валюта сдерживает потребление, поэтому сокращение количества токенов с течением времени препятствует капитализации. И предположим, что скорость горения превышает базовую скорость роста. В этом случае вы рискуете капитализировать систему, слишком плотно консолидировав собственность в ущерб ликвидности и долгосрочной стоимости.

Независимо от критики, держатели токенов либо будут рассматривать обратный выкуп как возможность продать свои токены, либо покупать больше и удвоить цену в надежде на повышение цены.

6.

Являются ли обратные выкупы шагом вперед?

Инвестирование собственных денег компаниями не является чем-то новым и уже давно является стандартным инструментом стабилизации цен (или инфляции) на традиционных финансовых рынках.

Такие проекты, как Binance и Nexo, осуществили обратный выкуп. Например, обратный выкуп Nexo произошел из-за того, что основная команда разработчиков считала, что актив значительно недооценен. Поэтому они решили сократить количество токенов проекта в обращении, чтобы помочь скорректировать рыночные цены.

В мире криптовалют обратные выкупы аналогичны своим традиционным аналогам на финансовом рынке и используются для изменения суммы оборотных активов компании. Мотивы таких схем различаются, но конечным результатом обычно является значительное увеличение стоимости недвижимости.