Инвесторы разрабатывают новые стратегии для принятия торговых решений на протяжении сотен лет. Со временем разрабатываются новые стратегии, интригующие инвесторов, ищущих правильный инструмент, который позволит им захватить рынок и получить высокую прибыль.
Одна из таких стратегий включает в себя «черепаховую торговлю», которая была впервые разработана в начале 1980-х годов и с тех пор стала популярной среди инвесторов всех уровней опыта. Прежде чем рассмотреть возможность реализации этой стратегии, давайте узнаем больше о том, как она работает и можно ли ее использовать на рынке криптовалют.
Что такое черепаховая торговля?
Торговля черепахами — это стратегия, которую трейдеры могут использовать, чтобы воспользоваться устойчивой динамикой торговых рынков. Цель состоит в том, чтобы следовать установленным правилам совершения сделок, которые ограничивают роль эмоций в процессе принятия решений.
Эта стратегия применялась на широком спектре различных финансовых рынков. Трейдеры, использующие эту стратегию, пытаются найти прорывы среди различных активов независимо от движения цены (вверх или вниз).
Эксперимент по торговле черепахами был разработан в первую очередь Ричардом Деннисом при содействии Уильяма Экхардта. Деннис обучил 14 отдельных «черепах» тому, как следовать правилам, вместо того, чтобы использовать свое «интуитивное чутье» при принятии решений. Методология этого эксперимента, а также полученные результаты приведут к развитию черепаховой торговли как законной стратегии принятия решений.
Эксперимент «Черепаховая торговля»
Обширный эксперимент по торговле черепахами начался в начале 1980-х годов. Он был создан двумя товарными трейдерами, которые хотели иметь более эффективную торговую стратегию на фьючерсных рынках. Вот более детальный взгляд на истоки эксперимента по торговле черепахами, а также на то, чем он закончился.
Происхождение эксперимента по торговле черепахами
В начале 1980-х годов Ричард Деннис уже был признанным трейдером сырьевых товаров, добившимся значительных успехов. Говорят, что когда он только начинал, в начале 1970-х годов, он взял взаймы 1600 долларов для инвестиций и, как сообщается, заработал 350 миллионов долларов всего за шесть лет. Деннис и его торговый партнер Уильям Экхардт регулярно обсуждали свои успехи в торговле сырьевыми товарами и способы их улучшения.
Деннис считал, что любого человека можно эффективно научить торговать на фьючерсных рынках. С другой стороны, Экхардт считал, что у Денниса был талант, который позволил ему добиться успеха в качестве торговца сырьевыми товарами и получать прибыль от своей профессии. Деннис решил уладить спор, проведя эксперимент, чтобы доказать свою гипотезу.
Эксперимент «Черепаховая торговля»
Эксперимент с черепахами получил свое название после того, как Деннис называл своих учеников «черепахами». После двухнедельного периода обучения, в течение которого он обучал своих студентов правилам, связанным с его торговой системой, он предоставил участникам свои собственные деньги.Цель эксперимента заключалась в том, чтобы привить новым инвесторам полностью механическую технику инвестирования.
Правила Денниса были разработаны, чтобы помочь трейдерам исключить эмоции из своих решений. Основная концепция эксперимента и методологии заключалась в том, чтобы трейдеры основывали свои решения исключительно на заранее определенных правилах, не принимая во внимание какие-либо другие факторы.
Хотя Деннис знал, что он мог бы поместить все эти правила в газетную статью, он понимал, что лишь небольшое количество трейдеров действительно будут их соблюдать. Его многолетний опыт работы в отрасли показал ему, что большинство трейдеров используют торговые правила только для обеспечения некоторой базовой структуры, прежде чем «импровизировать», когда они считают это необходимым.
Однако Деннис считал, что неукоснительное соблюдение этих правил приведет к ухудшению торговых результатов. Эксперимент был рассчитан на две недели. Деннис назвал своих учеников «черепахами» из-за своего опыта посещения черепашьих ферм, когда он был в Сингапуре. Он считал, что торговцев, как и черепах, можно вырастить быстро и эффективно.
Результаты
Официальные результаты этого эксперимента, продолжавшегося пять лет, не были опубликованы. Однако бывший «черепаха» по имени Рассел Сэндс, умерший в 2019 году, заявил, что два отдельных класса черепах, которых обучал Деннис, заработали более 175 миллионов долларов за пять лет. Вывод заключается в том, что даже начинающие трейдеры, не имевшие предыдущего опыта работы на рынке, могут научиться эффективно торговать и в конечном итоге стать успешными трейдерами.
Некоторых «черепах» попросили покинуть эксперимент, но среди тех, кто смог неукоснительно следовать предписанным стратегиям, были заметные успехи. Джерри Паркер, «черепаха», которая даже сейчас практикует принципы системы, по-прежнему управляет Chesapeake Capital после ее основания более 30 лет назад.
Хотя Деннис (который, кстати, до сих пор политически активен и является президентом Dennis Trading Group Inc.), не может обучать современных инвесторов лично, установленные им правила можно применять при совершении сделок. Основная цель снова состоит в том, чтобы покупать на прорывах и в конечном итоге закрывать сделки всякий раз, когда цены начинают падать или расти.
Хотя торговля черепахами привела к некоторому успеху для трейдеров, принимавших участие в эксперименте, есть некоторые проблемы, о которых следует знать, прежде чем вы начнете использовать ее для торговли криптовалютами. Основной из них заключается в том, что при использовании этой торговой техники часто случаются значительные просадки.
Большинство прорывов, в которые инвесторы вкладывают свои деньги, представляют собой ложные движения, которые могут привести к проигрышу инвесторов в большом количестве сделок. Потенциал высокой прибыли по-прежнему возможен для инвесторов, которые понимают, что просадки будут происходить.
Как работает черепаховая торговля?
Существует большое количество правил, которые необходимо соблюдать при использовании техники черепаховой торговли. Однако первоначальные правила торговли черепахами с течением времени претерпели изменения. Несмотря на то, что первоначальная стратегия выявления возможных прорывов все еще в некоторой степени эффективна, современные трейдеры модифицировали эти правила, чтобы более эффективно определять тренды.
Например, предыдущие правила гласили, что инвестор должен входить в рынок только тогда, когда цена поднимается выше 20-дневного максимума. Модифицированные правила предписывают покупать всякий раз, когда цена поднимается выше 200-дневного максимума. Торговля черепахами не сильно отличается от торговли акциями, облигациями и фьючерсами, когда она используется для совершения криптовалютных сделок и инвестиций.
Черепахи торгуют только на высоколиквидных рынках, что обеспечивает большую глубину рынка для снижения рисков и потенциальных потерь. Применяя торговую стратегию «Черепаха», убедитесь, что вы сосредоточили свое внимание на самых популярных криптоактивах.
В следующем разделе подробно объясняются правила торговли черепахами.
Рынки торгуются
В ходе эксперимента черепахи торговали различными фьючерсными контрактами с целью совершать сделки на высоколиквидных рынках. Этот подход был призван предоставить трейдерам возможность перемещать рынок без необходимости делать значительный заказ. Наряду с сырьевыми товарами черепахи торговали металлами, облигациями, индексом S&P 500, валютой и энергоносителями.
Размер позиции
Определение размера позиции — это алгоритм, который эффективно нормализует волатильность установленной позиции, изменяя размер сделки в зависимости от текущей волатильности рынка. Цель этой системы — повысить диверсификацию, гарантируя, что все позиции на каждом рынке имеют одинаковый размер.
На высоколиквидных рынках будет торговаться меньше контрактов. В то же время на менее ликвидных рынках будет торговаться гораздо больше контрактов. Система определения размера позиции оценивает 20-дневную скользящую среднюю для истинного диапазона, чтобы определить, насколько волатильен рынок в настоящее время.
Записи
В итоге Черепахи использовали две совершенно разные системы входа при совершении сделок. Как упоминалось ранее, эти системы модифицировались с течением времени. Первая из двух систем входа предполагала использование базового 20-дневного прорыва. Вторая система использовала 55-дневный прорыв.
Выигрышные позиции добавлялись максимум при четырех заявках. Деннис прямо сказал Черепахам принимать все предлагаемые сигналы, поскольку было известно, что пропуск хотя бы одного сигнала может привести к тому, что крупный победитель будет упущен из виду. Отсутствие крупного победителя может существенно снизить общую прибыль.
Стоп-лоссы
Черепахам было приказано использовать стоп-лоссы всякий раз, когда это необходимо, чтобы гарантировать, что убытки никогда не станут слишком высокими. Важным аспектом стратегии стоп-лосса было то, что черепахам необходимо было определить точный размер стоп-лосса, прежде чем войти в позицию. Целью здесь было определение риска еще до совершения сделки, что позволило бы черепахам смягчить потери. (Инвестиции в более волатильные рынки, такие как криптовалюты, предполагают более широкие стопы.)
Выходы
Что касается выхода, правила черепаховой торговли гласят, что выход из позиции раньше обычного может ограничить потенциальную прибыль от сделки, что является ошибкой, которая регулярно происходит в других системах следования за трендом. Черепахи использовали две отдельные торговые системы, что привело к двум правилам выхода.
Первое правило выхода предусматривало 10-дневный минимум при учете длинных позиций, а также 20-дневный максимум для любых коротких позиций. Для сравнения, вторая система использовала стандартный 20-дневный минимум или максимум. За ценой следили в режиме реального времени, а не использовали стоп-приказы на выход.
Тактика
Деннис также научил Черепах тому, как использовать лимитные ордера при работе на любых быстро меняющихся рынках. Другая тактика заключалась в том, чтобы дождаться относительного спокойствия перед размещением нового ордера, а не пытаться быстро получить лучшую цену, что является ошибкой, которую допускают многие начинающие трейдеры. Черепахам было приказано покупать на самых сильных рынках и одновременно продавать на самых слабых, чтобы извлечь выгоду из импульса.
Ключевые уроки, извлеченные из черепаховой торговли
За прошедшие годы трейдеры всех уровней опыта изучили все тонкости черепаховой торговли, что позволило инвесторам извлечь некоторые ключевые уроки. Хотя первоначальные правила торговли черепахами были изменены с учетом текущих торговых стандартов, трейдеры по-прежнему используют принципы торговли черепахами при принятии торговых решений.
Поймите концепцию вашей торговой стратегии
Независимо от того, используете ли вы метод торговли черепахами на рынке криптовалют или решаете использовать совершенно другую стратегию, важно, чтобы вы понимали все аспекты концепции стратегии, а также логику правил, на которых она основана.
Как только вы по-настоящему поймете эту концепцию, вы сможете реализовать на ее основе более одной торговой стратегии, что поможет диверсифицировать риск. Не зная, что на самом деле означает торговая стратегия, вы, скорее всего, перестанете использовать ее после того, как произойдет первая просадка, поскольку не будете знать, как исправить эту проблему.
Управляйте рисками
Даже если стратегия черепаховой торговли работает для вас при проведении криптовалютных сделок, вы все равно можете понести большие убытки, если не разработаете также стратегию управления рисками. Допустим, вы используете модифицированную стратегию «Черепаха», которая дает доход более 32% и просадку более 41,50%. Если риск на сделку составляет всего 1%, вы находитесь в относительно управляемом положении.
Инвесторы, которые не используют стратегию управления рисками, могут принять решение увеличить риск примерно до 4%. В этом сценарии годовая доходность составит чуть менее 76%. Однако максимальная просадка составит около 97%. Если такое проседание когда-либо произойдет, вам будет практически невозможно оправиться от него. Вывод: любая торговая стратегия должна сочетаться с методами управления рисками.
Адаптируйтесь к меняющимся рыночным условиям
Рыночные условия в криптоиндустрии постоянно меняются, а это означает, что вы не всегда сможете добиться успеха, используя одну и ту же торговую стратегию. В конечном итоге эта стратегия, скорее всего, приведет к длительному периоду просадки. Также возможно, что торговая стратегия вообще перестанет работать, что может поставить вас в затруднительное положение.
Если вы обнаружите, что ваша торговая стратегия больше не работает, вы можете предпринять несколько шагов. Во-первых, определите, потерпела ли неудачу концепция, лежащая в основе вашей стратегии, или же реальная стратегия больше не работает. В случае, если стратегия потерпела неудачу, вы можете переоборудовать ее вокруг этой концепции, чтобы улучшить подход к торговле.
Если вы обнаружите, что концепция, лежащая в основе вашей стратегии, больше не дает результатов, вам следует перейти на совершенно новую торговую концепцию вместо того, чтобы пытаться спасти ту, которую вы используете в настоящее время. Как только вы перейдете к другой концепции, начните создавать на ее основе новые стратегии.
Спланируйте свой вход и выход
Планируйте свой выход так же, как вы планируете свой первоначальный вход. Точно знайте, когда вы либо выйдете с прибылью, либо сократите убытки.
Работает ли торговля черепахами на крипторынках?
На протяжении многих лет многие трейдеры использовали торговую стратегию «черепаха» на криптовалютных рынках. Результаты были не очень хорошими. Следуя первоначальной системе торговли черепахами начала 1980-х годов, трудно получить высокую прибыль. Однако упомянутые ранее измененные правила привели к увеличению прибыли, поскольку сделки совершаются реже.
Глядя на предыдущие результаты, шортинг — не лучший вариант на рынках криптовалют. Принимая во внимание правила торговли черепахами, короткие продажи не дают особых преимуществ и могут привести к потере капитала при установке многочисленных стоп-лоссов во время бычьего движения.
Одна из причин, по которой первоначальная торговая система черепах не идеальна для криптовалют, заключается в том, что она предназначалась для использования на слабо коррелированных рынках. Криптовалютные активы имеют относительно высокую корреляцию с ценой. Если вы хотите использовать торговую стратегию «Черепаха» при совершении криптовалютных сделок, вам следует внести следующие изменения:
Используйте подход скользящего среднего для входов и выходов.
Поэкспериментируйте с различными временными интервалами, которые могут включать торговые данные за 30 минут, четыре или шесть часов.
Поэкспериментируйте с различными вариантами размещения стопов, например, на три стопа выше или ниже входа в длинную позицию.
Поэкспериментируйте с тем, как вы распределяете капитал с помощью используемых вами торговых стратегий черепахи.
Стоит ли попробовать правила торговли черепахами?
Каждый криптотрейдер хочет найти идеальную стратегию, которая принесет ему высокую прибыль при торговле криптовалютой. Хотя вы можете совершать правильные сделки в нужное время, упомянутые ранее правила черепаховой торговли не обязательно идеальны для всех. Как новички, так и эксперты смогут без особых проблем использовать торговую стратегию «Черепаха».
Однако результаты могут различаться в зависимости от вашего подхода и уровня риска, который вы берете на себя, а это означает, что вам потребуется время, чтобы определить, подходит ли вам торговля черепахами. Это правда, что многие из «черепах», которые первыми приняли участие в эксперименте по торговле черепахами, добились большого успеха.
С другой стороны, сам Деннис понес чрезвычайно большие потери в результате краха фондового рынка в 1987 году, а это означает, что эта стратегия не является безошибочной. Независимо от того, какую торговую систему вы решите использовать, настоятельно рекомендуется иметь прочную основу для каждого торгового решения, которое вы в конечном итоге принимаете.
Нижняя линия
Черепаховая торговля — это уникальная стратегия, которая дает трейдерам возможность научиться принимать инвестиционные решения, не вкладывая при этом никаких эмоций, что может привести к успешному подходу к торговле. Поскольку эксперимент по торговле черепахами состоялся в начале 1980-х годов, правила этой стратегии были изменены. Примите эту реальность во внимание, прежде чем решите реализовать эту стратегию в своих сделках.
#TechnicalAnalysis #educational #Binance #crypto2023 #buildtogether
