Автор: Андрей Сергеенков

Резюме

Доходное фермерство в DeFi часто осуществляется путем предоставления ликвидности децентрализованной бирже (DEX), такой как Uniswap. В обмен пользователи могут зарабатывать долю от сборов, генерируемых торговой парой, для которой они предоставляют ликвидность.

Alpha Homora позволяет вам применять кредитное плечо до 2,5x к вашей позиции в доходном фермерстве. Он также позволяет зарабатывать деньги в зависимости от ваших личных предпочтений и аппетита к риску. Таким образом, вы можете увеличить свои общие доходы от ликвидности. Однако, как это обычно бывает с кредитным плечом, риски также увеличиваются. Давайте посмотрим, как это работает.

Введение

Самые успешные проекты DeFi позволяют пользователям участвовать в доходном фермерстве, предоставляя ликвидность. Большинство этих усилий сосредоточены вокруг экосистемы Ethereum, которая была основной сетью для инструментов и приложений децентрализованной финансовой системы. Binance Smart Chain (BSC) также поддерживает этот тип функции, поэтому команда Alpha Finance Lab решила построить свою экосистему DeFi как на BSC, так и на Ethereum.

Что такое Alpha Homora?

Alpha Homora — это второй уже функционирующий продукт, разработанный Alpha Finance Lab. Он предназначен для того, чтобы позволить пользователям применять кредитное плечо к своему ликвидному фермерству. Более конкретно, те, кто занимается доходным фермерством в DeFi, могут «усилить» свои позиции. Вероятно, это первый случай, когда кредитное плечо применяется к фермерству DeFi, что делает Alpha Homora уникальным проектом в децентрализованных финансах.

Тем не менее, доходное фермерство не является единственным вариантом для исследования. Alpha Homora поддерживает займы ETH и также позволяет участникам стать специальными пользователями, называемыми ликвидаторами и охотниками за вознаграждениями. Мы позже увидим, что это означает. В общем, все эти варианты позволяют пользователям зарабатывать деньги в зависимости от их личных предпочтений и аппетита к риску. Все эти варианты могут позволить получить высокий APY, что делает Alpha Homora привлекательным для любителей DeFi.

Варианты доходного фермерства, предлагаемые Alpha Homora

Первый вариант, который следует изучить в Alpha Homora, — это доходное фермерство. Как только пользователь подключит свой кошелек, он может внести средства, установить свое кредитное плечо и начать фермерство немедленно.

В настоящее время пулы, поддерживаемые Alpha Homora, включают:

• WETH/WBTC (Uniswap)

• WETH/USDT (Uniswap)

• WETH/USDC (Uniswap)

• WETH/DAI (Uniswap)

• WETH/DPI (IndexCoop)

Одним из основных аспектов доходного фермерства через Alpha Homora является ежедневное реинвестирование всех сгенерированных токенов ALPHA. Согласно команде, это обеспечит более высокий потенциал прибыли совершенно пассивным образом.

Токен ALPHA объяснён

ALPHA — это утилитарный и управленческий токен, используемый не только протоколом Alpha Homora, но и другими продуктами экосистемы Alpha Finance. Токен ALPHA также является первым проектом, который был запущен как на Binance Launchpad, так и на Launchpool.

Среди вариантов использования можно отметить предоставление ликвидности, стекинг ALPHA для получения доли комиссии протокола и разблокировку функций интероперабельности среди продуктов Alpha.

Что касается управления, есть два аспекта, которые необходимо учитывать. Во-первых, держатели токенов ALPHA могут контролировать ключевые показатели конкретных продуктов, включая процентные ставки, соотношения стоимости, штрафы за ликвидацию и т. д. Второй уровень касается глобального управления на уровне протокола. Согласно Alpha Finance Lab, держатели ALPHA смогут определить, как различные продукты Alpha могут легче взаимодействовать друг с другом в будущем.

Преимущества Alpha Homora

Инновации

Alpha Homora предлагает новые способы участия в доходном фермерстве, что полезно для фермеров и всей индустрии DeFi. Alpha Homora позволяет пользователям получать более высокие APY, не полагаясь на посредников.

Аудит безопасности

Аудиты смарт-контрактов представляют собой важный момент для инвесторов. Многие проекты DeFi были запущены без надлежащего аудита безопасности. В отличие от этого, смарт-контракты Alpha Homora были проверены Peckshield. Вы можете найти отчет о безопасности для Alpha Finance здесь.

Токены управления

Добавление Alpha Homora в экосистему Alpha Finance вводит дополнительную синергию для токена ALPHA. Как и в других продуктах Alpha, токены используются в рамках управления протоколом Alpha Homora. Участие сообщества является важным шагом к достижению долгосрочной устойчивости.

Риски Alpha Homora

Ликвидация

Так же, как и в любой другой стратегии с использованием кредитного плеча, будьте очень осторожны. Вы должны вносить средства только если полностью понимаете риски ликвидации. В Alpha Homora фермеры берут на себя риск ликвидации. Пока пользователи остаются выше 80% ликвидности для Uniswap и 60% ликвидности для IndexCoop, позиции не будут ликвидированы. Это означает, что позиция с кредитным плечом может быть ликвидирована на Uniswap, как только долг превышает 80% стоимости позиции (не учитывая слippage).

Потенциальные уязвимости

Обратите внимание, что аудит кода не означает, что использование контракта безопасно. Ошибки и уязвимости всегда будут частью любого программного обеспечения, и вы должны учитывать это при взаимодействии со смарт-контрактом.

Ethereum-кошелек с начислением процентов

Благодаря Alpha Homora, возможно зарабатывать проценты на ваших позициях эфира через позицию, генерирующую проценты. Вы можете внести ETH в Alpha Homora Bank и получить токены ibETH в ответ. Эти токены ibETH являются торгуемыми активами, которые постоянно приносят проценты и представляют вашу долю в ETH в пуле банка.

Проценты, выплачиваемые заемщиками ETH, распределяются среди кредиторов ETH пропорционально их доле в пуле. Процентная ставка определяется уровнем использования банка. Чем выше он, тем выше будет процентная ставка. Проще говоря, чем выше спрос на заем, тем выше процентная ставка.

Часть выплаченных процентов хранится в казне, которая служит страховочным фондом для защиты от событий черного лебедя.

Ликвидаторы и охотники за вознаграждениями

Платформа Alpha Homora предлагает другие уникальные функции. Специальные пользователи, называемые ликвидаторами, могут ликвидировать рисковые позиции. Это происходит, когда стоимость позиции пользователя падает ниже ликвидационного соотношения для соответствующей платформы. Это означает, что позиции ниже ликвидационного порога могут быть ликвидированы вручную. Ликвидатор получает 5% от ликвидированной стоимости в качестве комиссии.

Охотники за вознаграждениями — это еще один вид специальных пользователей. Они могут вызвать функцию контракта, которая продает все токены доходного фермерства в кошельке Alpha Homora за эфиры. Для этого охотники за вознаграждениями реинвестируют собранный ETH в пул доходного фермерства, что дает им право на 3% от общей награды. Это, в свою очередь, снижает количество токенов ibETH, которые зарабатывают кредиторы, так как их общая доля в общей стоимости пула уменьшается. Вы найдете больше деталей здесь.

➟Хотите начать работу с криптовалютами? Купите биткойн (BTC) на Binance!

В заключение

Запуск Alpha Homora является важным этапом в экосистеме Alpha Finance. Возможность входа в позиции ликвидного фермерства является важной инновацией для пространства DeFi в целом.

Хотя доходное фермерство является основным аргументом в пользу, его Ethereum-кошельки с начислением процентов могут также быть привлекательными для более опытных пользователей. В дополнение к возможности стать ликвидаторами или охотниками за вознаграждениями, может быть много способов для сообщества блокчейна взаимодействовать с этой платформой.