Резюме: В прошлом году цена Биткойна упала на 65% за год, при максимальном падении на 77%.
То, что каждый пережил в 2022 году, наверное, сложно описать словами. Будь то инвестиции, или реальная экономика и жизнь, я думаю, не будет преувеличением назвать ее «убогой», ну и что? Оптимизм – это своего рода талант, а также способ выиграть на этом рынке для валютных друзей. Самое главное – это простота. Долгосрочная вера в этот круг является источником прибылей и убытков в эту эпоху постепенности. Упрочение классов, мы должны встать на плечи гигантов. Идти вперед. Сначала кратко остановимся на нескольких крупных событиях, произошедших за прошедший год.
В марте Axie Infinity, один из самых успешных проектов GameFi, был вынужден объявить, что его основная сеть была взломана и украдено 173 000 Ethereum и 25 миллионов долларов США на общую сумму 625 миллионов долларов США, самую крупную и серьезную сумму. в 2022 году. Инцидент хакерской атаки. Ходят слухи, что атака на Экси могла быть осуществлена северокорейской государственной хакерской организацией каждый год в валютном кругу взламываются сотни миллионов долларов. прямая причина банкротства бесчисленных участников проекта. Активы в валютном круге построены на коде, что также является причиной того, что «черных лебедей» больше, чем в других отраслях. Поэтому не следует складывать яйца в одну корзину одновременно.
В мае UST, находившийся на пике своего развития, был списан во второй раз, а затем на рынке началась паническая распродажа. Со смертельным спиралем UST и LUNA всего за два дня рыночная стоимость составила 40 миллиардов. Доллары США были уничтожены. Проекты с максимальной рыночной капитализацией могут рухнуть так быстро, что не только ускоряет процесс медвежьего рынка, но и заставляет людей уклоняться от проектов в валютном кругу. В то же время будущее алгоритмических стейблкоинов мрачно. Three Arrows Capital стала одной из крупнейших жертв краха LUNA. На самом деле, многие люди видят воздушный замок UST. Однако благодаря капитальным операциям команда проекта достигла максимальной рыночной стоимости и привлекла участие большого количества капитала. Однако ни одна снежинка не является невиновной в лавине. В конце концов, эти участники тоже вкусили несостоятельность спекуляций.
В июне Sanjian Capital, которая работает в валютном мире уже 10 лет и является ведущим местным крипто-капиталом в отрасли и имеет большое влияние в кругу венчурного капитала, пострадала от грозы. Стоимость ее чистых активов когда-то достигала 18. миллиард. После шторма LUNA ошибки, допущенные ее операционной моделью с высоким уровнем заемных средств и высоким уровнем риска, были увеличены, и ей было приказано ликвидировать внешний долг, и в конечном итоге он задолжал 3,5 миллиарда долларов США. Ее основатель Су Чжу все еще находится на свободе. Непосредственной причиной банкротства Three Arrows Capital стал крах LUNA, но основной причиной по-прежнему было отсутствие уважения к валютному кругу. В валютном кругу не существует такого понятия, как «слишком большой, чтобы обанкротиться». осмелится пойти на риск, в конечном итоге пострадает от последствий.
В августе платформа Ethereum по смешиванию валют Tornado Cash была внесена в санкционный список Управления по контролю за иностранными активами Министерства финансов США, заявив, что Tornado Cash использовалась для отмывания более 7 миллиардов долларов денег с момента ее создания в 2019 году. Впоследствии разработчик был арестован, а Tornado был забанен по нескольким протоколам, а интерактивный адрес был занесен в черный список. Хотя Github, Circle, Alchemy и т. д. ввели санкции, интерфейсные и сопутствующие сервисы, которые Tornado Cash может предоставлять пользователям, постепенно исчезли, но контрактную часть запретить нельзя. Для мира криптовалют регулирование и блокада являются неизбежными оковами. Упорство Tornado Cash может стать своего рода моделью на будущее, и ответ на вопрос, примет ли так называемая «децентрализация» новые формы, еще предстоит увидеть.
В сентябре Ethereum успешно объединился, и Ethereum перешел с Proof of Work (PoW) на Proof of Stake (PoS). После обновления экономика токенов Ethereum резко изменилась, поскольку токены, выплачиваемые валидаторам узлов, были меньше, чем токены, выплачиваемые майнерам. Токен и механизм уничтожения существуют одновременно. Общий уровень инфляции сети Ethereum близок к нулю, а в периоды сильного разрушения может даже возникнуть дефляция. Успешное обновление Ethereum 2.0 вдохновляет не только валютный круг, но и сторонников Ethereum. Любое успешное обновление — это то, что Ethereum выполняет обещания дорожной карты, а его мечта о «суперкомпьютере» — это шаг вперед к реальности.
В ноябре ничего не подозревающие инвесторы начали выводить средства с FTX. Всего за одни выходные пользователи торговой платформы вывели около 6 миллиардов долларов США. Поводом для Фуда стал отчет, раскрывающий проблемы с балансом Alameda Research, после чего генеральный директор Binance CZ выразил обеспокоенность и планирует продать FTT. После того, как начался массовый изъятие средств, генеральный директор FTX SBF признал факт незаконного присвоения средств пользователей, при этом дефицит финансирования составил десятки миллиардов долларов. Через несколько дней эта тройка крупнейших бирж объявила о банкротстве, а собственный токен FTT упал с более чем. От 20 долларов США до 2 долларов США. Помимо FTX, в этом году сбежало бесчисленное количество бирж, таких как ZB, Hoo, Hotbit, BitCoke и т. д. Такая ситуация будет возникать на каждом этапе медвежьего рынка. Для пользователей свои средства следует размещать в топе. обменов или холодного хранения кошелька, кроме того, поведение по вымогательству сбережений под высокие процентные ставки требует особой бдительности.
На фоне медвежьего рынка происходящее в валютном кругу скорее печально, чем радостно. Независимо от участников проекта, бирж или инвесторов, от этого мало кто застрахован. Что интригует, так это то, что появление различных «черных лебедей» и упадок текущего раунда валютных кругов редко синхронизируются с темпами повышения процентных ставок Федеральной резервной системой.
Ранним утром 15 декабря по пекинскому времени Федеральная резервная система объявила о повышении процентной ставки на 50 базисных пунктов. С тех пор, как Федеральная резервная система впервые повысила процентные ставки 17 марта, она повышала процентные ставки семь раз в течение 2022 года, причем в течение 2022 года. Процентная ставка выросла на 425 базисных пунктов. Ставка по федеральным фондам выросла до 4,25%-4,5%, самого высокого уровня с декабря 2007 года. Перед этим раундом повышения процентных ставок Федеральная резервная система поддерживала низкий уровень процентной ставки на уровне 0,25% в течение 2 лет. Постоянное высвобождение средств привело к тому, что глобальные цены на рисковые активы достигли новых максимумов. Валютный круг также устроил энергичный бычий рост. Рынок Последний раунд медвежьего рынка Самая низкая точка составила более 3000, самая высокая точка была 68000, а максимальный рост составил около 20 раз.
С момента своего создания 3 января 2009 года Биткойн пережил три полных медвежьих и бычьих цикла. Только последний из них продемонстрировал корреляцию с процентной ставкой Федеральной резервной системы и акциями США. Самая высокая общая рыночная стоимость Биткойна превысила один триллион долларов США. Приход финансовых учреждений, чеболей и капитала Уолл-стрит стал лучшим объяснением тенденции к связыванию.
Поскольку на этот раз он привязан к процентной ставке в долларах США, мы могли бы продолжить рассмотрение этого вопроса. Следующее время заседаний Федеральной резервной системы по процентным ставкам: 2 февраля 2023 г., 16 марта 2023 г., 4 ноября 2023 г., 15 июня 2023 г., 27 июля 2023 г., 21 сентября 2023 г., 2 ноября 2023 г. , 14 декабря 2023 г., всего 8 раз в течение года. Согласно текущим рыночным ожиданиям, процентные ставки вообще перестанут повышаться в первой половине года, то есть после еще 3-4 решений собрания, и переход к циклу снижения процентных ставок. В соответствии с этим ритмом пессимистичный медвежий рынок, как ожидается, закончится в первой половине 2023 года, и рынок начнет отскок.
Биткойн имеет свой собственный цикл, и его сокращение вдвое каждые четыре года совпадает с бычьим-медвежьим трендом. Пиковые цены первых трех бычьих рынков пришлись на декабрь 2013 года (1160 долларов США), декабрь 2017 года (19 900 долларов США) и ноябрь 2021 года (68 900 долларов США). Если следовать четырехлетнему циклу Биткойна, пик следующего бычьего рынка произойдет в конце 2025 года. Давайте еще раз посмотрим на медвежий рынок. В период 2017–2021 годов дно было достигнуто дважды в декабре 2018 года и марте 2020 года соответственно; в период 2013–2017 годов дно было достигнуто дважды в январе 2015 года и в августе 2015 года соответственно. раунды медвежьих рынков Их объединяет то, что все они достигли своего первого минимума через год после пика предыдущего бычьего рынка.
Независимо от того, с точки зрения силы доллара США или внутреннего цикла валютного круга, текущая цена пирога в 16 000 долларов находится на нижнем уровне диапазона и даже бесконечно близка к самой низкой цене. С точки зрения рыночных настроений, мы в настоящее время находимся на пессимистичном и глубоком медвежьем рынке. Покупки, когда никого это не волнует, являются лучшим объяснением текущей операции.
Каждый раз, когда происходит переход от бычьего к медвежьему, рынок будет переживать серьезные потрясения. Один генерал добьется успеха, а тысячи погибнут. За успехом Биткойна стоят жертвы бесчисленных подражателей в обмен на себя. Хотя на бычьем рынке будут звездные проекты с сотнями и тысячами раз, не забывайте, что эти монеты раньше не были известны. Только Биткойн, Эфириум и т. д. были замечены рынком и выросли в десятки раз. Биткойн существует уже 14 лет и уже является закаленным в боях ветераном. После успешного обновления Ethereum 2.0 он продолжает шаг за шагом развиваться в соответствии с дорожной картой. Давайте дадим целевую цену. В следующем раунде пиковая стоимость Биткойна превысит 100 000 долларов США, а Ethereum превысит 10 000 долларов США. Итак, если вы хотите изучить некоторые потенциальные направления на основе результатов бета-тестирования, какие они?
Публичная сеть: экосистема Ethereum полностью взорвалась после лета DeFi, но что касается инфраструктуры, у публичных сетей все еще есть ценное пространство и повествовательная основа. За этим раундом под руководством Ethereum внимательно следила BSC, а затем многие публичные сети, такие как Matic и Avax, стали популярными на бычьем рынке благодаря экологическому строительству. Сейчас, когда развитие L2 идет полным ходом, можно не сомневаться, что и в следующем раунде публичные сети продолжат шуметь по поводу экологии. Среди них технология Atom позволяет участникам проекта «строить цепочку одним щелчком мыши» и уже была продемонстрирована в таких проектах, как Terra и dYdX (не перенесена); Near, известный как убийца Ethereum, еще не улучшил свою экологию; Дот, на которого возлагают большие надежды, может ли это привести к технологическим прорывам? В дополнение к этим публичным сетям, которые уже были продемонстрированы, на следующем этапе новым голубым океаном станут публичные сети с легкими платежами, такие как игры, метавселенная и социальные сети.
Стейблкоины: начиная с USDT TEDA, стейблкоины претерпели значительное развитие. После того, как Binance активно развивала BUSD, нынешний рынок стейблкоинов занят тремя гигантами USDT+USDC+BUSD с общей рыночной стоимостью более 100 миллиардов долларов. Стоит отметить, что эти стейблкоины выпускаются централизованными учреждениями. Рыночная стоимость стейблкоина Dai с чрезмерным обеспечением составляет всего 5 миллиардов долларов, а доля Ethereum в залоге становится все меньше и меньше. Валютный круг всегда надеялся иметь собственный стейблкоин. Неоднократные неудачи алгоритмических стейблкоинов являются лучшим доказательством того, что если на этой ниве появится эпохальный продукт, то его рыночная стоимость превысит 10 миллиардов долларов. , новый проект стейблкоина заслуживает особого внимания.
DEX: Успех UniSwap и GMX — лучшая иллюстрация. Опираясь на свой торговый бизнес, Binance постепенно превратилась в гигантскую компанию, CZ стала самым богатым человеком в валютном кругу, а торговые услуги редко доказывают свою успешную бизнес-модель. Гроза FTX нанесла болезненный удар по валютному кругу. Хотя инвесторы не могут обойтись без услуг CEX, DEX определенно будет еще больше разъедать пирог торгового рынка. Рыночная доля и рыночная стоимость децентрализованных бирж будут продолжать расти, включая спотовые и деривативные сделки.
DeFi: Двигатель последнего бычьего рынка был DeFi. После нескольких лет напряженной работы потребовалось много тяжелой работы, чтобы создать лето DeFi. Несмотря на это, текущая инфраструктура сектора DeFi еще недостаточно богата. Общественные сети естественным образом созданы для финансов. В секторе DeFi Pay определенно наступит новое «лето». внимание к составным протоколам и инновационным соглашениям.
NFT: Вещи редки и ценны. «Уникальность» NFT отвечает психологическим потребностям людей в коллекционировании и выставлении напоказ, и новые проекты будут появляться по мере необходимости. Самая большая проблема с NFT — это ликвидность. Сосредоточьтесь на проектах, ориентированных на ликвидность. Благословение и редкость знаменитостей по-прежнему будут ключом к ценности NFT. Во второй половине последнего бычьего рынка доминировал NFT, и существует высокая вероятность того, что на следующем бычьем рынке будут феноменальные проекты.
Web3: Инфраструктура вокруг Web3 еще не доведена до совершенства. В настоящее время доменные имена взяли на себя инициативу, и кошельки или новые формы инфраструктуры станут первыми проектами, которые получат выгоду. Поскольку сфера еще не взорвалась, неясно, в каком виде дебютирует Web3, но этот сектор определенно будет раскручен, и рекомендуется выложить несколько концептуальных проектов Web3.
GameFi: Игры и экономические модели не могут быть эффективно объединены. Несколько «успешных» игр также являются следствием экономической модели или характера игры. Может ли настоящий шедевр 3A быть популярным в валютном кругу, все еще требует проверки на рынке. Однако GameFi обычно начинается с небольшой суммы денег и понимания игры, поэтому он подходит для использования малого, чтобы выиграть по-крупному, а игры не обязательно хороши для людей, связанных с валютой, и существует множество арбитражных возможностей.
Как нам следует планировать на медвежьем рынке? Оглядываясь назад на сегодняшний день на бычьем рынке несколько лет спустя, будете ли вы сожалеть о том, что это решение не было реализовано? Принимая историю за руководство, мы можем знать с древних времен до наших дней, что четырехлетний цикл Биткойна является консенсусом, и это также то, о чем нам рассказала история последних 14 лет. у вас возникнут сомнения, что «на этот раз все по-другому»? Новое путешествие началось, и дедушка продолжит идти с вами и сражаться плечом к плечу на пути криптовалюты.
