Все, что вам нужно знать о Ondo Finance, одном из крупнейших проектов RWA в мире!
Богданслободзеан
Satoshi Club
Богданслободзеан
Токенизация реальных активов (RWA) становится все более популярной, поскольку учреждения исследуют возможность перемещения активов, таких как акции и фонды, на блокчейн. Токенизированные RWA предлагают такие преимущества, как продленные часы торговли, более быстрые транзакции и улучшенная ликвидность.
Ondo Finance связывает децентрализованные финансы (DeFi) и традиционные рынки, позволяя торговать токенизированными ценными бумагами, обеспеченными реальными активами, такими как ETF. Запущенный на Ethereum в начале 2023 года, Ondo быстро набрал популярность, превысив рыночную капитализацию в 1 миллиард долларов и обеспечив более 400 миллионов долларов в общей стоимости, заблокированной к середине 2024 года.
Что такое Ondo Finance?
Ondo Finance — это децентрализованная платформа на блокчейне Ethereum, которая приносит финансовые продукты институционального уровня в DeFi. Она позволяет пользователям получать доступ к продуктам, которые обычно доступны только в традиционных финансах (TradFi), таким как доходы в долларах США и казначейские облигации США.
Основные продукты Ondo — это USDY и OUSG. USDY предоставляет доходы, основанные на долларах США, в то время как OUSG предлагает доступ к казначейским облигациям США через ETF, управляемый BlackRock. Ondo также запустил Flux Finance, где пользователи могут кредитовать и занимать стабильные монеты, обеспеченные токенизированными казначейскими облигациями США.
Поскольку Ondo работает с регулируемыми активами, он должен соблюдать строгие правила комплаенса, включая требования по идентификации клиентов (KYC). Некоторые продукты доступны только аккредитованным инвесторам. Этот акцент на регулировании делает Ondo одной из самых низкорисковых платформ для получения дохода в DeFi.
Пользователи могут подключить свой кошелек, внести USDC или перевести USD и получить токены, представляющие их инвестиции. Позже они могут обменять эти токены на стабильные монеты или USD. Coinbase обрабатывает процесс конверсии, обеспечивая безопасность и надежность.
Консервативный подход Ondo к рискам и комплаенсу выделяет его среди других проектов в DeFi. Его сильные партнерства с BlackRock и Coinbase укрепляют его репутацию как безопасного, регулируемого и прозрачного доступа к реальным финансовым продуктам на блокчейне.
Как работает Ondo Finance?
Ondo Finance позволяет пользователям получать доступ к традиционным финансовым продуктам, таким как казначейские облигации США и доходы в долларах, на блокчейне. Токенизируя эти активы, Ondo сочетает преимущества TradFi с гибкостью и эффективностью DeFi.
USDY: Доход в долларах США
USDY — это токен, обеспеченный краткосрочными казначейскими облигациями США и банковскими депозитами. Он предлагает стабильный доход около 5,2%. Для покупки USDY пользователи должны пройти проверку KYC и подтвердить свои адреса кошельков. Средства можно внести с помощью USDT, USDC или банковского перевода USD на сумму более 100K.
Токен-сертификаты выдаются немедленно, позволяя пользователям начинать зарабатывать проценты, ожидая свои токены USDY. После выпуска USDY можно использовать для переводов, торгов или кредитования. Ankura Trust проверяет залог и защищает держателей, если Ondo прекращает свою деятельность.
OUSG: Казначейские облигации США
OUSG предоставляет доступ к краткосрочным казначейским облигациям США через токенизированный фонд BlackRock, BUIDL. Он предлагает расчеты 24/7, в отличие от традиционных казначейских облигаций. Существуют две версии: OUSG (увеличивающаяся цена выкупа) и rOUSG (доход выплачивается ежедневно в виде дополнительных токенов). Для торговли OUSG требуется KYC, и необходим статус аккредитованного инвестора в США.
Flux Finance
Flux Finance, запущенный Ondo в 2023 году, позволяет безразрешительное кредитование и заимствование стабильных монет и OUSG. Трейдеры могут генерировать доход, кредитуя OUSG или используя его как залог для займа стабильных монет. Flux Finance был продан Neptune Foundation, чтобы Ondo мог сосредоточиться на токенизации RWA.
Токеновый мост и конвертер
Токеновый мост Ondo позволяет межсетевые переводы USDY между Ethereum и Mantle через партнерство с Axelar и LayerZero. Конвертер токенов позволяет пользователям переключаться между OUSG и rOUSG без проскальзывания.
Ondo Finance соединяет мир традиционных финансов (TradFi) и децентрализованных финансов (DeFi), токенизируя реальные активы (RWA), такие как казначейские облигации США. Это позволяет трейдерам получать доступ к безопасным, регулируемым финансовым продуктам на блокчейне.
Преимущества и ограничения Ondo Finance
Ondo Finance соединяет мир TradFi и DeFi, токенизируя RWA, такие как казначейские облигации США. Это позволяет трейдерам получать доступ к безопасным, регулируемым финансовым продуктам на блокчейне.
Преимущества
Доступ к институциональным продуктам: Ondo сотрудничает с BlackRock, предоставляя надежные и безопасные финансовые продукты.
Быстрые расчеты: Токенизация на основе блокчейна обеспечивает более быструю обработку транзакций по сравнению с традиционными рынками.
Регуляторный комплаенс: Ondo придает приоритет соблюдению требований и прозрачности, обеспечивая более безопасный опыт для пользователей.
Стабильный доход: USDY считается одним из самых низкорисковых доходов стабильной монеты, в настоящее время около 5,2%.
Соединяет TradFi и DeFi: Трейдеры TradFi получают преимущества блокчейна, в то время как пользователи DeFi получают доступ к регулируемым продуктам.
Ограничения
Ограниченный ассортимент продуктов: По состоянию на середину 2024 года Ondo предлагает только два основных продукта — USDY и OUSG.
Строгие требования KYC: Пользователи должны пройти проверку личности, что может ограничить принятие.
Ограничение для аккредитованных инвесторов: OUSG доступен только аккредитованным инвесторам, что исключает многих потенциальных пользователей.
Концентрация токенов: Большая часть поставок ONDO удерживается командой и инвесторами, что вызывает опасения по поводу централизации.
Токен ONDO
Токен ONDO является токеном управления DAO ONDO. Он позволяет держателям голосовать по вопросам протокола, таким как экономические параметры, обновления смарт-контрактов и управление DAO. ONDO имеет фиксированное предложение в 10 миллиардов токенов без запланированной инфляции.
Начальный объем поставок составил 1,4 миллиарда, в основном использованный для сбора средств. Будущие выпуски будут сосредоточены на росте экосистемы и разработке протокола. ONDO был запущен в январе 2024 года во время бычьего рынка криптовалют и превысил рыночную капитализацию в 1 миллиард долларов к марту 2024 года. Его стоимость отражает высокий рыночный интерес и потенциал роста.
Заключительные мысли
Ondo Finance соединяет мир DeFi и TradFi, токенизируя RWA. Он предоставляет доступ к более безопасным доходам и мгновенному расчету, увеличивая доступность традиционных финансовых активов. Хотя проект достиг впечатляющих успехов, важно помнить, что традиционные финансы движутся медленнее, чем криптовалюта.
Тем не менее, успех Ondo Finance показывает, что растет интерес к токенизации RWA. Поскольку преимущества децентрализации становятся более очевидными, такие проекты, как Ondo, могут ускорить изменения в традиционном финансовом пространстве. Узнайте больше о других блокчейн-проектах на нашей странице в Medium.