По данным BlockBeats, 10 сентября соучредитель DataTrek Николас Колас заявил, что изменение долгосрочного ожидаемого соотношения между доходностью 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США было не единственным предупреждением о рецессии, выпущенным рынком облигаций в прошлую пятницу. . Резкое падение доходности двухлетних казначейских облигаций привело к тому, что спред между краткосрочными облигациями и ставкой по федеральным фондам достиг самого отрицательного уровня как минимум за 50 лет. Колас отметил, что спред между этими двумя краткосрочными ставками падал ниже -1% всего три раза, и каждый раз, когда это происходило, в течение года начиналась рецессия.
Однако Колас не считает, что это обязательно приведет к рецессии. Он сказал, что рецессии нужен катализатор, чтобы дать толчок экономике, и до сих пор в Соединенных Штатах не произошло ничего, что могло бы спровоцировать столь резкое замедление. Вместо этого инверсия сигнализирует о растущей обеспокоенности трейдеров облигациями тем, что ФРС не сокращает затраты по займам своевременно на фоне замедления рынка труда. «Рынок казначейских облигаций говорит, что ФРС сильно отстает от графика снижения процентных ставок», - сказал Колас в сообщении в понедельник.
