По данным PANews, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) в этом году выдала повестки по меньшей мере трем компаниям венчурного капитала в сфере криптовалют. Источники, знакомые с ходом расследования, сообщили, что повестки озаглавлены «По делу определенных посредников в сфере криптоактивов». SEC расследует, были ли нарушения федеральных законов о ценных бумагах. DL News ознакомился с повестками, но не смог раскрыть конкретные цели расследования SEC.

Внимание SEC к криптовалютному венчурному капиталу указывает на то, что агентство тщательно изучает первоначальные каналы финансирования большинства криптостартапов. Анонимный источник заявил, что по крайней мере две другие криптовалютные венчурные компании получили аналогичные запросы на документы. Повестки требуют предоставления информации о любых контрактах на транзакции токенов с участием инвесторов. Юрист из криптовалютной венчурной компании, не затронутой повестками, описал расследование как чрезмерно широкий и дорогостоящий поиск. Этот юрист, который слышал о расследовании до разговора с DL News, попросил не называть его имени, чтобы избежать публичного упоминания SEC.

Элиша Кобре, юрист, специализирующийся на мошенничестве с ценными бумагами и товарами в Bradley Arant Boult Cummings, прокомментировал, что проверка венчурного капитала со стороны SEC является обоснованной. Он предположил, что SEC может рассмотреть это как дополнительную область правоприменения. Источники, знакомые с расследованием, указали, что финансовые регуляторы могут быть заинтересованы в том, действуют ли криптовалютные венчурные компании в качестве «статутных андеррайтеров». Статутные андеррайтеры — это брокеры-дилеры, которые покупают ценные бумаги, намереваясь распространить их среди общественности.

Многие криптостартапы подают в SEC записи о финансировании токенов, но часто просят об освобождении от регистрации своих ценных бумаг, поскольку они предлагают будущие права на токены только квалифицированным инвесторам. Сообщается, что SEC интересуется, распространяют ли эти квалифицированные инвесторы незарегистрированные ценные бумаги на более широком розничном рынке. Источник добавил, что такие действия могут «отравить первоначальный выпуск», имея в виду потенциальное влияние, когда инвесторы продают токены на публичном рынке.