По данным Odaily Planet Daily, Биллу Хвангу, основателю Archegos Asset Management, было предъявлено уголовное обвинение в банкротстве его компании в 2021 году. После двухмесячного судебного разбирательства американские присяжные признали Билла Хвана виновным, а также обвиняемого и финансового директора Патрика Халлигана. . решение. Билл Хван не признал себя виновным по одному пункту обвинения в заговоре с целью мошенничества, трем пунктам обвинения в мошенничестве и семи пунктам обвинения в манипулировании рынком, но был признан виновным по 10 из 11 пунктов обвинения. За каждое обвинение предусмотрено максимальное наказание в виде лишения свободы на срок до 20 лет.
Прокуроры заявили, что Билл Хван тайно накопил огромные акции в нескольких компаниях, но фактически не владел акциями. Рыночная позиция Archegos однажды выросла до 160 миллиардов долларов, потому что они приняли обманную торговую стратегию, которая скрывала от рынка их истинный размер. Archegos рухнул в марте 2021 года, в результате чего контрагенты, включая Credit Suisse Group AG, Morgan Stanley и Nomura, потеряли более 10 миллиардов долларов, что заложило основу для банкротства Credit Suisse.