По данным CoinDesk, в 2024 году на рынке цифровых активов произойдет значительная трансформация, а токенизация станет новой мощной силой. Появление на рынке таких тяжеловесов, как BlackRock, усиливает этот импульс, что приводит к резкому росту общей заблокированной стоимости (TVL) этих активов. Этот рост указывает на рост спроса, уверенности и интереса инвесторов, что знаменует собой новый этап внедрения после широкого распространения стейблкоинов в последние годы.

Однако рынок токенизированных активов не лишен проблем. Традиционные финансовые инвесторы по-прежнему настороженно относятся к структурированию продуктов и сталкиваются с проблемами ликвидности на вторичных рынках. Сложность торговли и мониторинга этих цифровых активов после выпуска в сочетании с необходимостью надежных процессов управления рисками отпугивает потенциальных инвесторов. Чтобы токенизированные активы получили более широкое признание, они должны создать надежную инфраструктуру и обеспечить прозрачный жизненный цикл продукта.

По мере того, как рыночное предложение продвигается по кривой внедрения, отсутствие доступности данных, анализа данных и качества данных значительно усложняет реализацию процессов структурированной комплексной проверки и мониторинга для инвесторов. Это приводит к различным рискам на протяжении всего жизненного цикла токенизированных активов. Эти риски очевидны при создании новых активов, изменении характеристик активов, договорных условий выпуска, торговли, хранения и оценки базовых активов. Инвесторам необходимо понимать потенциальные риски в цепочке создания стоимости и вовлеченных посредников, чтобы снизить риски и повысить доверие.

Эффективное управление рисками включает в себя постоянную оценку технической инфраструктуры, соблюдение развивающихся правил и строгие меры безопасности для смарт-контрактов. Четкие права собственности, безопасное хранение закрытых ключей и точная оценка с помощью высококачественных услуг Oracle также имеют решающее значение. Интеграция систем обнаружения тревожных сигналов, которые используют данные как внутри, так и вне цепочки, а также механизмы обнаружения постоянных цен, еще больше повышают целостность и доверие.

Рынок токенизированных активов быстро развивается, привлекая повышенный интерес со стороны традиционных финансовых инвесторов благодаря инновационным ценностным предложениям с новыми продуктами и сегментами клиентов. Однако остаются значительные проблемы. Инвесторам необходимо внедрить дополнительные процессы управления рисками, а специализированные поставщики данных и рейтинговые агентства имеют решающее значение для предоставления независимых оценок. Благодаря тщательному надзору, мониторингу и постоянной оценке эти заинтересованные стороны могут обеспечить безопасное, прозрачное и удобное для инвесторов развитие рынка, что в конечном итоге приведет к более широкому внедрению и интеграции в мировую финансовую систему.