По данным Foresight News, в августе 2020 года бывший партийный секретарь банка Huludao Ли Юйлинь и бывший исполняющий обязанности президента Ли Сяодун были обвинены в сговоре с Дуань Хунтао, бывшим основным акционером банка, и Чжоу Чжилуном. Они якобы создали ложный план управления активами, чтобы незаконно присвоить 2,6 миллиарда юаней из банка, которые Дуань Хунтао использовал для личных расходов. Из них более 1,8 млрд юаней были незаконно конвертированы в иностранную валюту и переведены на счет гонконгской компании, контролируемой Дуань Хунтао. Безработный мужчина в возрасте 30 лет был приговорен к двум годам и трем месяцам тюремного заключения и штрафу в 2 миллиона юаней за использование своих двух банковских карт для перевода более 250 миллионов юаней из вышеупомянутых средств.
В период с сентября по октябрь 2020 года Сян и другие, в том числе Чэнь, Чжэн, Сюй, Конг и еще один Сян, а также обвиняемый Чэнь, были организованы и направлены Сяном. Чэнь отвечал за подсчет и проверку средств, Чжэн отвечал за денежные переводы, а Сюй, Конг, Сян и ответчик Чен участвовали в покупке криптовалюты по ценам, превышающим рыночные, в группах WeChat, таких как «Longmen Inn». Приобретенные криптовалюты затем продавались за границу через зарубежных покупателей криптовалют, а доходы конвертировались в доллары США и другие валюты и переводились на банковский счет гонконгской компании.
