Согласно отчету Golden Ten, аналитики Bank of America Ральф Аксель и Кэти Крейг отметили в отчете, что кривая доходности казначейских облигаций США была инвертированной (доходность краткосрочных облигаций выше доходности долгосрочных) в течение самого длительного времени за всю историю наблюдений. . Кривая доходности 2/10-летних казначейских облигаций была инвертирована на 482 торговых дня, что отражает продолжающуюся задержку рыночных ожиданий снижения ставок Федеральной резервной системой. Аналитики говорят, что пока это будет продолжаться, кривая будет оставаться инвертированной, и "чем медленнее ФРС снижает ставки, тем дольше рынок сможет сохранять ожидания дальнейшего снижения ставок в будущем".