Исламское банковское дело и финансы — это система, основанная на принципах шариата или исламского права, которая, среди прочего, запрещает взимание или выплату процентов по кредитам и делает упор на этических и справедливых финансовых операциях.

Одной из наиболее примечательных особенностей исламского банкинга является запрет на взимание или выплату процентов по кредитам, что является основой традиционного банковского дела.

Вместо этого исламское финансирование основано на соглашениях о разделе прибыли и убытков между кредитором и заемщиком. Кредитор разделяет инвестиционный риск с заемщиком, и обе стороны разделяют прибыль или убытки.

Законы шариата разрешают инвестиции в нематериальные товары, такие как акции, облигации и цифровые активы, такие как криптовалюты. Активы, соответствующие шариату, не обязательно должны быть обеспечены физическими товарами, если они имеют реальную полезность. Кроме того, шариат разрешает инвестиции только в те предприятия и проекты, которые не наносят вреда обществу (то есть нельзя азартные игры, алкоголь или табак).

Прозрачность имеет важное значение для исламских финансов, и все финансовые операции должны быть раскрыты всем участвующим сторонам. Исламские финансы также контролируются шариатскими советами, в состав которых входят исламские ученые, которые следят за тем, чтобы все финансовые операции соответствовали принципам шариата.

Исламские финансы предлагают несколько продуктов и услуг, в том числе мудараба, мушарака, мурабаха, иджара и сукук.

Что делает криптовалюту соответствующей шариату?

Чтобы разработать соответствующую требованиям криптовалюту, команда экспертов в области исламских финансов и технологий, в которую входят исламские ученые, финансовые эксперты и разработчики, собираются вместе, чтобы определить дизайн и особенности криптовалюты.

Эта команда обеспечит, чтобы монета была основана на системе распределения прибылей и убытков, а не на процентном кредитовании. Это означает, что инвесторы разделяют прибыли и убытки предприятия, а не получают фиксированную норму прибыли на свои инвестиции.

Как только криптовалюта будет готова к выпуску, шариатский наблюдательный совет должен проверить и сертифицировать монету, прежде чем мусульманские инвесторы смогут начать ее использовать. Этот процесс сертификации включает в себя подробный обзор функций и дизайна криптовалюты.

Одним из примеров цифрового актива, соответствующего шариату, является исламская монета (ISLM), построенная на блокчейне сети Haqq. В июне 2022 года исламская монета получила фетву (постановление исламских властей) о соблюдении шариата.

Как и многие криптовалюты, он следует дефляционной модели, предотвращая создание новых монет по прихоти. Кроме того, каждый раз, когда в сети создается новый ISLM, 10% отправляется в Evergreen DAO, децентрализованную автономную организацию, которая инвестирует доходы в исламские благотворительные организации или онлайн-проекты. Отдача средств на благотворительность следует закяту — одному из столпов ислама.

Исламским криптовалютам нужен правильный дизайн

Криптовалюты, соответствующие шариату, являются относительно новым и развивающимся развитием цифровых валют.

Несмотря на то, что они созданы в соответствии с принципами исламских финансов, они не лишены противоречий, и среди исламских ученых продолжаются споры о том, действительно ли криптовалюты совместимы с шариатом. Андрей Кузнецов, сооснователь сети Haqq, рассказал Cointelegraph:

«Разработка биткойн-среды, поддерживающей законы шариата, также сложна. Это предполагает формирование альянсов с финансовыми учреждениями, государствами и другими сторонами, чтобы гарантировать широкое признание монеты и возможность ее использования в соответствии с исламскими идеалами».

Одной из проблем с точки зрения исламских ученых-финансистов является проблема криптовалюты как спекулятивной инвестиции, которая не разрешена, поскольку содержит слово «гарар», что означает «неопределенность, опасность или риск», или «продажу того, чего нет».

Мохаммед Аль-Кафф Аль-Хашми, соучредитель исламской монеты, сказал Cointelegraph: «Шариат запрещает и рассматривает как недействительные транзакции, которые полагаются на случайность или спекуляцию, а не на попытку получить прибыль».

Однако он добавил: «Этот принцип не запрещает коммерческие спекуляции в бизнесе или торговых операциях, поскольку законы шариата достаточно умны и гибки, чтобы принимать технологические изменения в каждую эпоху».

По словам Аль-Хашми, криптовалюта может соответствовать исламскому праву, если «разработана с правильными намерениями, например, с реальной полезностью», а не «исключительно для торговли или спекуляций».

Таким образом, по мнению Кузнецова, вопрос о том, можно ли считать монету халяльной или разрешенной, зависит от ее дизайна. «Использование и архитектура криптовалюты являются определяющими факторами в том, соответствует ли она законам шариата», — сказал он.

Он указал на варианты использования криптовалюты, включая платежи или хранение ценностей, которые легче было бы считать совместимыми с шариатом.

Стейблкоины, например, можно рассматривать как форму финансирования на основе активов, что является принципом исламского финансирования. Стейблкоины, такие как USD Coin (USDC) и Tether (USDT), подкреплены реальными резервами активов. Некоторые криптовалюты даже были созданы специально для исламских финансов, например OneGram, который обеспечен золотыми резервами.

Кузнецов заключил: «Хотя существуют проблемы с созданием и внедрением монет, соответствующих шариату, мы можем преодолеть эти проблемы при правильном сочетании инструкций, законодательства и технической изобретательности».

Расширение доступа к криптовалюте

Когда дело доходит до преимуществ криптовалют, соответствующих шариату, существует потенциал для привлечения дополнительных пользователей из стран, где ислам является преобладающей религией, поскольку это уменьшит любые опасения религиозных инвесторов, которые могут возникнуть в отношении криптовалюты.

Аль-Хашми сказал: «Расширение доступа мусульман к финансовым услугам является одним из возможных преимуществ криптовалют, соответствующих законам шариата. Кроме того, криптовалюты, соответствующие шариату, могут предоставить мусульманам, которым было отказано в доступе к традиционным банковским услугам, механизм проведения финансовых транзакций в соответствии со своими религиозными взглядами». Он продолжал говорить:

«Большие капиталовложения в исламский банкинг также могут стать благоприятным исходом. В той степени, в которой криптовалюты можно будет сделать совместимыми с шариатом, они смогут побудить мусульман искать инвестиции, которые уважают их религиозные принципы. Из-за этого может произойти больший прогресс и расширение индустрии исламских финансов, что хорошо для экономики в целом».

Поскольку финансовый мир продолжает развиваться и появляются новые технологии, мусульманским инвесторам будет важно тщательно рассмотреть совместимость этих новых разработок с принципами исламских финансов и обеспечить их соответствие этическим и социальным целям этой системы.