Автор | Бык с бантиком
Компиляция | Народный блокчейн
С приходом 2025 года у нас принято пересматривать прошлое и с нетерпением ждать будущего на стыке старого и нового.
Оглядываясь назад на прошлое криптовалютной индустрии, мы можем обнаружить интересное явление: каждые 4 года будет «пиковый сезон альткойнов». В этот период вы обнаружите, что все токены растут. Это вполне вероятно. что вы будете слушать Скажите, что ваш дядя-алкоголик тоже купил несколько монет животных, заработал много денег и даже завершил операцию в нетрезвом виде.
Можно сказать, что к 2025 году настоящий пик сезона альткойнов еще не наступил. Хотя никто не может предсказать, насколько сумасшедшим будет пиковый сезон альткойнов на этот раз, здесь я хотел бы напомнить всем, что тенденция рынка альткойнов, как правило, быстро выходит из-под контроля, а также может внезапно закончиться. Если он рухнет, падение может составить не просто -99,99%, а может даже стать полным крахом.
Но перед этим все погрузились в атмосферу разнообразных благополучных развлечений. Итак, давайте оглянемся на предыдущие сезоны альткоинов, чтобы увидеть, как они прошли и можем ли мы извлечь из них какие-либо ценные уроки.
Сезон альткоинов 2012-2013: первые энтузиасты, пик рыночной капитализации в 15 миллиардов долларов
Мы знаем, что подобные слепые последователи на текущем рынке, скорее всего, появятся снова. Подобное уже случалось в 2013 году, и динамика была очень интересной.
В «сезон конкурентных монет» 2013 года биткоин все еще находился на ранних стадиях развития, его общая рыночная стоимость составляла всего около 1 миллиарда долларов, а транзакция китов составляла всего около 100 000 долларов. В то время Mt. Gox все еще работала, и инвесторами в основном были люди, посещавшие мероприятия по продаже коллекционных карточек Magic: The Gathering (что также стало предысторией инцидента с Mt. Gox).
В то время люди предложили идею повышения скорости транзакций Bitcoin, полагая, что транзакции можно ускорить за счет сокращения времени блока, что в то время рассматривалось как далеко идущее нововведение.
Litecoin: существует и по сей день, и вся идея (предложенная Чарли Ли) заключалась в том, чтобы сократить время блока с 10 минут, как в Bitcoin, до 2,5 минут.
Цена Litecoin выросла примерно с 10 центов до 48 долларов, увеличившись примерно на 47 900%. В 2017 году произошел еще один резкий рост, после чего Чарли Ли продал все свои активы на пике, заявив, что «сеть Bitcoin прекрасно справляется и без него» (все знают, что для основателя значит продать 100% своих активов).
Namecoin: Это форк Bitcoin, целью которого является создание децентрализованных доменных имен (похожих на концепцию ENS через расширение «.eth»). Его цена однажды взлетела до 13 долларов, но вскоре упала до нуля. От самой низкой точки до самой высокой его цена выросла примерно в 30 раз. На самом деле он все еще существует и в настоящее время торгуется примерно по 1 доллару.
Peercoin (PPC): Это был один из первых токенов Proof-of-Stake (тот же механизм, который сегодня используется для защиты ETH), который пережил два крупных роста. Первый раз это произошло в 2013 году, а второй — в 2017 году, когда начался ажиотаж вокруг ICO ETH. Его цена однажды взлетела примерно до 7 долларов, увеличившись в 60–70 раз. Естественно, он не получил широкого распространения и в конечном итоге упал до $0,42. (Но следующий вывод, который я хочу сделать, заключается в том, что, за исключением чистых схем Понци, таких как Bitconnect или LUNA, ничто другое на рынке по-настоящему не упадет до нуля.)
Безумие: биткоин наконец-то достиг $1200, поскольку криптовалюты растут на фоне растущего интереса Любой проект, публикующий информацию на BitcoinTalk, может быстро вырасти в цене только за счет спекуляций. Наиболее близким к этому сегодня может быть Memecoin, продвигаемый знаменитостью или названный в честь знаменитости.
Крах Mt. Gox: Когда Mt. Gox рухнул, вечеринка закончилась. Крушение было вызвано крупным взломом, в результате которого цена биткоина резко упала, возможно, на 85–90% (в зависимости от того, как смотреть на дно), в то время как различные альткоины упали более чем на 99%.
Сезон альткоинов 2017: ICO-мания и рост Ethereum, рыночная капитализация достигает пика в 800 миллиардов долларов
Затем, во время медвежьего рынка, произошло много интересных событий. Ethereum был создан как платформа смарт-контрактов с целью создания программируемой валюты. Это было настоящим новшеством, поскольку оно позволило людям не только переводить токены, но и создавать смарт-контракты, что полностью изменило правила игры.
Как и многое в сфере криптовалют, Ethereum сопряжен с некоторыми обычными рисками. DAO (децентрализованная автономная организация) Ethereum однажды была взломана, что привело к потерям более 100 миллионов долларов, что в конечном итоге привело к форку блокчейна, в результате которого образовались две цепочки: ETH и ETC. По сей день некоторые люди все еще считают, что решение о разделении в то время было ошибкой, но мы не собираемся обсуждать это сегодня, а просто кратко рассмотрим эту историю.
Примерно в 2016 году люди поняли, что на блокчейне Ethereum можно выпускать новые токены, что привело к появлению первичных размещений монет (ICO). В ходе ICO проект продает токены напрямую инвесторам. В 2017 году официально началась мода на ICO, и в это время появилось множество мошеннических проектов, о которых вы можете только мечтать.
Эфир (ETH): Поскольку для выпуска этих токенов требуется ETH, это привело к стремительному росту цены ETH — примерно с 8 до 1400 долларов в январе 2018 года, что на тот момент было практически невообразимой прибылью. В настоящее время ETH торгуется примерно по $3650.
Ripple (XRP): Ripple по-прежнему считается «банковской монетой», и теория заключается в том, что он заменит SWIFT (международную систему денежных расчетов) и станет фактическим финансовым стандартом. Несмотря на то, что Ripple централизован (что не смущает большинство людей), он по-прежнему привлекает миллионы. Цена Ripple выросла примерно с 1 цента до 3,80 доллара и в настоящее время торгуется на уровне 2,41 доллара.
Как ни странно, инвесторская база Ripple по-прежнему в основном состоит из розничных клиентов. Похожее явление можно увидеть в недавнем всплеске, когда Ripple доминировал над TikTok, вызвав массу обсуждений, а некоторые даже задавались вопросом: «А что, если его рыночная стоимость достигнет того же уровня, что и у Bitcoin?»
Litecoin: Как упоминалось ранее, Litecoin снова резко вырос в цене, достигнув отметки в 360 долларов. Несмотря на то, что Чарли Ли продал все свои Litecoin, в 2021 году они все равно снова выросли до $384!
EOS: EOS привлекла 4 миллиарда долларов через ICO и называет себя «убийцей Ethereum». Его цена однажды взлетела до 22 долларов, но с тех пор не смогла достичь нового максимума.
NEO: Еще один проект, который называет себя «убийцей Ethereum», его называли «китайским Ethereum». В то время цена NEO выросла с $0,20 до $200, достигнув 1000-кратной доходности.
Bitcoin Cash: Роджер Вер был когда-то известной фигурой в кругу Bitcoin. Он участвовал в дебатах о больших блоках и поддерживал Bitcoin Cash. На блоке 478 559 в августе 2017 года каждый пользователь, владеющий 1 биткоином, получил 1 Bitcoin Cash. Цена Bitcoin Cash выросла примерно до 3800 долларов благодаря поддержке Роджера Вера, но затем сошла на нет.
Другие убийцы Ethereum: В этот период некоторые другие токены также продвигались как «убийцы Ethereum» (например, ADA, Tron и т. д.). Если токен публикует «белую книгу», то, похоже, его цена может резко вырасти в 10 или 100 раз. В этот период также были запущены другие токены, такие как Filecoin и Tezos.
Мошенничества с доходностью: Если вы думаете, что BlockFi, LUNA, Celsius и Voyager — первые мошенничества с доходностью, вы ошибаетесь! Фактически, первой крупной финансовой пирамидой была Bitconnect, в которой многие люди потеряли миллионы долларов.
Вмешательство регулирующих органов: как и в цикле 2021 года, вмешались регулирующие органы, и финансовые пирамиды лопнули, снова уничтожив отрасль. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) начала преследовать такие проекты, как EOS, и рынок пережил существенную коррекцию на 85%, в результате которой к марту 2020 года цена биткоина упала примерно до 3500 долларов.
В этот период большинство токенов были просто мошенничеством, поэтому рынок альткоинов обвалился почти на -99,999999%. Тогда, если ваш токен появлялся в рекламе Суперкубка, его цена могла мгновенно вырасти в пять раз. Типичным примером является VIBE.
Цена VIBE когда-то взлетела с 0,04 доллара до более чем 2 долларов, но в итоге ее общая рыночная стоимость упала всего до 262 долларов.
Сезон альткоинов 2021 года: DeFi, NFT и Memecoin, рыночная капитализация может достичь 3 триллионов долларов
В 2021 году по известным причинам все работают из дома, каждый день уткнувшись в компьютеры и мобильные телефоны и ничего не делая. Правительство США печатает 10 триллионов долларов в валюте, и это только расходы правительства США.
Проекты DeFi стимулировали добычу ликвидности, NFT сделали JPEG популярными (продаваемыми за миллионы долларов), а оценка Memecoin достигла невероятных высот. В ноябре 2021 года стоимость биткоина превысила 69 000 долларов, ETH достиг 4 800 долларов, а общая капитализация рынка криптовалют превысила 3 триллиона долларов.
Dogecoin (DOGE): Изначально это была шутка, но интерес Маска к Dogecoin привел к тому, что его цена выросла параболически, став популярной темой на форуме Reddit. Сегодня это практически стало эксклюзивной мем-монетой Маска. Цена выросла примерно с 0,5 цента до 74 центов, увеличившись примерно на 15 000%.
Solana: Его называют следующим «убийцей Ethereum», и он привлек большое внимание высокой скоростью транзакций и низкими комиссиями. Все это активно пропагандировалось СБФ (сейчас он в тюрьме). Цена выросла с 1 доллара до примерно 260 долларов, увеличившись на 26 000%.
Сиба-ину (SHIB): мем-монета, имитирующая Dogecoin, которая создала большое количество миллионеров. Если смотреть с точки зрения рыночной капитализации, близкой к нулю, то это прирост в 500 000%.
Токены DeFi: AAVE, UNI, SUSHI, YFI и другие токены DeFi выросли в 10–50 раз, а общая заблокированная стоимость (TVL) децентрализованных финансов (DeFi) превысила сотни миллиардов долларов США. Сегодня TVL многих DeFi-проектов даже выше, чем тогда!
NFT：
CryptoPunks: продаются за миллионы долларов, самый дешевый CryptoPunk стоит более 100 ETH.
Bored Ape (BAYC): стал культурным феноменом и имел невероятно низкую цену.
Ажиотаж вокруг бесплатных раздач: в некоторых проектах давние пользователи могут получить бесплатную раздачу в размере 40 000 долларов, просто владея доменом .eth стоимостью 100 долларов. Вы даже можете заработать 2% за день или неделю, объединяя (выполняя определенные операции) цепочки. Такие проекты NFT, как BAYC, также разыграли большое количество других серий высокоценных NFT, а сумма всей этой суматохи раздач достигла миллиардов долларов.
Что еще более безумно, так это то, что почти каждый токен растет в цене, а такие токены, как SAFEMOON, продвигаются такими людьми, как Дэйв Портной. Такие знаменитости, как Снуп Догг и Пэрис Хилтон, также поддерживают различные проекты. Даже ныне несуществующая FTX заплатила за права на название «Майами Хит».
Финансовые пирамиды: Появилось большое количество финансовых пирамид. Хотя некоторые обвиняют нас в причастности к этим мошенничествам, правда в том, что мы к ним не причастны. К счастью, многим удалось избежать крупных потерь. Инвестирование в эти продукты и доверие своих активов другим никогда не является разумным шагом.
Спираль смерти: Поскольку ликвидность начинает иссякать (финансовая помощь, ранее оказывавшаяся этим проектам, больше не оказывается), мы наблюдаем крах вышеупомянутых схем Понци. Кроме того, FTX рухнула из-за кражи средств пользователей, и тогда Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) снова вмешалась для регулирования. Различные крупномасштабные мошенничества и инциденты с «нарезкой лука-порея» в конечном итоге привели к тому, что каналы входа и выхода из криптоиндустрии вступили в период строгого регулирования.
04. Ключевые уроки
1) Своевременно фиксируйте прибыль: рынок быстро меняется, и вы, скорее всего, станете жадным. Если вы ловите себя на мысли: «Жаль, что я не купил в 2 раза больше X», то вам, вероятно, следует продать половину своей позиции и довольствоваться получением прибыли. Неважно, продаете ли вы биткоины, эфириум или стейблкоины, главное — не быть жадным.
2) Циклы ажиотажа повторяются: каждый раунд сезона альткоинов имеет определенную повествовательную тему: форк биткоина, ICO, DeFi, NFT или Memecoin. Если вы нашли тему, лучше всего придерживаться ее, поскольку знания, которые вы накапливаете в этой области, имеют тенденцию быстро исчезать к концу цикла. Вместо того чтобы метаться, сосредоточьтесь на одной области и одержите окончательную победу.
3) Управление рисками имеет решающее значение: преимущества значительны, но ситуация у всех разная. Ты отличаешься от меня, а я отличаюсь от своего соседа. Составьте план, который работает для вас, и придерживайтесь его. Не меняйте свои цели только потому, что кто-то с $100 000 говорит: «$10 миллионов недостаточно для выхода на пенсию».
4) Те, кто выживет, будут процветать: альткоины приходят и уходят, но биткоин и эфириум доминируют в каждом цикле. Если проект существует так долго, риск того, что он сойдет на нет, относительно невелик. Если к 2025 году Solana сможет найти реальные применения за пределами Pump.fun, она сможет приблизиться к этому уровню.
Извлекли ли мы какие-либо уроки из финансовых пирамид? На самом деле, нет. Из того, что мы увидели, люди до сих пор не понимают концепцию «Не ваши ключи, не ваши монеты». Вы можете купить криптоакции или другие инвестиции в криптовалютные активы с кредитным плечом на онлайн-платформах, но поймите, что если вы инвестируете в эти акции или криптовалютные ETF, вы фактически не владеете никакой криптовалютой. Вы также никогда не знаете, что эти компании или проекты сделают с активами, которые вы инвестируете.
Во время пика рынка нас часто критиковали за то, что мы не присоединились к ажиотажу вокруг последнего Memecoin. Хотя в данный момент такое спекулятивное поведение кажется популярным, если присмотреться, то можно заметить, что постепенно накапливается число тех, кто придерживается своих стратегий и сохраняет спокойствие.
Напротив, спекулянты, которые хотят быстро разбогатеть только за счет «десятикратной доходности», могут привлечь внимание рынка в краткосрочной перспективе, но их капитал и стратегии далеки от тех анонимных крупных игроков, которые продолжают стабильно инвестировать и накапливать богатство каждый месяц. Такие крупные инвесторы обычно имеют более прочную финансовую основу и более четкие долгосрочные планы. В конечном итоге рыночные показатели и данные покажут, какая стратегия является ключом к успеху.
Наконец, я желаю вам всем удачи в 2025 году.
(Вышеуказанный контент разрешен для использования и воспроизведения нашим партнером PANews, оригинальная ссылка | Источник: Vernacular Blockchain)
Заявление: Статья представляет только личные взгляды и мнения автора и не отражает объективные точки зрения и позиции блока. Весь контент и мнения предназначены только для справки и не являются инвестиционными советами. Инвесторы должны принимать собственные решения и совершать сделки. Автор и пользователи блока не будут нести никакой ответственности за прямые или косвенные убытки, вызванные сделками инвесторов.
«Какие выводы мы можем сделать, проанализировав эффективность конкурирующих монет на предыдущих бычьих рынках?» Эта статья была впервые опубликована на (Block Guest).
