Calamos Bitcoin ETF гарантирует 100% защиту от падения с ежегодным сбросом лимита прироста.
CBOJ ETF сочетает казначейские облигации США и опционы на биткоины для управления рисками.
Биткоин-ETF резко выросли в 2024 году; CBOJ намерена привлечь осторожных инвесторов в 2025 году.
Calamos Investments подготовила свой революционный биржевой фонд Bitcoin (ETF) под названием CBOJ для запуска 22 января 2025 года через Чикагскую биржу опционов. Целью ETF является решение проблемы высокой волатильности Bitcoin, при этом гарантируя защиту от падения, что делает его подходящим для инвесторов, не склонных к риску.
ETF CBOJ состоит из облигаций казначейства США и опционов, связанных с индексом ETF CBOE Bitcoin US. Эта структура предлагает регулируемый способ получения доступа к Биткойну, защищая инвесторов от рисков, связанных с инвестициями в условиях низких цен на Биткойн.
https://twitter.com/Calamos/status/1876252485733454317 Подход к инвестициям в Биткойн
ETF CBOJ использует подход структурированной защиты на основе серии Calamos и подвержен влиянию фондовых индексов, включая S&P 500 и Nasdaq-100. Новые продукты, основанные на технологии блокчейн, позволяют инвесторам получать выгоду от потенциального роста Биткойна с меньшей подверженностью предыдущим колебаниям.
ETF ежегодно обновляет свою защиту от убытков. Каждый год инвесторы получают новый лимит на потенциальные доходы, при этом полностью защищены от убытков. В течение первоначального периода владения — с 22 января 2025 года по 31 января 2026 года — инвесторы получат 100% защиту от убытков. Потолок для этого периода будет определен ближе к дате запуска на основе цен на опционы.
Согласно Мэтту Кауфману, руководителю ETF в Calamos, этот подход предоставляет финансовым консультантам и институциональным инвесторам управляемую рисками структуру для изучения потенциала роста Биткойна.
Расширение стратегий ETF на Биткойн
Инициатива Calamos является частью более широкой тенденции в отрасли по интеграции доступа к Биткойну в структурированные инвестиционные продукты. Другие управляющие активами, такие как Innovator и First Trust, также подали заявки на запуск фондов с аналогичными стратегиями снижения рисков. Компании, такие как Grayscale и Roundhill, исследуют Биткойн ETF с доходом через стратегии покрытых опционов.
Рынок ETF для Биткойна получил значительное развитие в 2024 году, когда были одобрены спотовые ETF на Биткойн, привлекшие миллиарды активов и поднявшие цену Биткойна до рекордных уровней выше $100,000. Несмотря на этот успех, финансовые консультанты остаются осторожными из-за непредсказуемых колебаний цен на криптовалюту. Структурированные ETF, такие как CBOJ, стремятся решить эти проблемы, делая Биткойн более доступным для более широкого круга инвесторов.
ETF CBOJ будет иметь годовую плату в размере 0,69% и торговаться под символом CBOJ. Calamos также планирует ввести фонды с "потолком" с защитой 80% и 90%, предлагая инвесторам гибкость в балансировке рисков и потенциальных доходов.
Перспективы рынка и проблемы
Введение опционов на Биткойн, связанных с ETF, которое началось в конце 2024 года, расширило возможности для структурированных продуктов. Тем не менее, проблемы ликвидности на рынке опционов остаются потенциальным препятствием. Тем не менее, Calamos выразил уверенность в масштабируемости своего предложения, гарантируя, что проблемы ликвидности не помешают эффективности фонда.
Запись Calamos представляет ETF Биткойн с полной защитой от убытков впервые появилась на Crypto News Land.
