Федеральная резервная система в панике, и сокращение баланса может закончиться? Резервные депозиты Федеральной резервной системы упали до критической отметки 12.2%. Хорошие новости: Федеральная резервная система может досрочно завершить процесс сокращения баланса, и тяжелые времена, наконец, могут закончиться. Глобальная ликвидность снова станет обильной, а сильный доллар может столкнуться с переломным моментом, что также будет сильным стимулом для цифровых валют.
Недавно было опубликовано очень важное данные: резервные депозиты банков на счетах Федеральной резервной системы официально упали ниже 3 триллионов долларов. На неделе, заканчивающейся 1 января этого года, резервные депозиты банков США составили 2.89 триллиона, что является самым низким уровнем с 2020 года. Если разделить эти резервные депозиты на общие активы коммерческих банков США, этот показатель упал до критической отметки 12.2%.
Если официально упадет ниже 12%, Федеральная резервная система обязательно примет меры. Почему вдруг резервные депозиты банков так сильно упали? Это связано с тем, что в конце года Федеральная резервная система проводит аудит и контроль ситуации с активами в каждом банке. Банки вынуждены срочно распродать многие сложные финансовые инструменты, что приводит к продаже активов на финансовом рынке в обмен на деньги, которые возвращаются в обратный репо-счет Федеральной резервной системы. Это значит, что банки тоже начинают сокращение баланса. В настоящее время Федеральная резервная система сокращает баланс примерно на 50 миллиардов долларов в месяц. В это время банки также сокращают баланс вместе с Федеральной резервной системой, и, конечно, ликвидность на рынке значительно уменьшается.
Самый прямой эффект был на американский фондовый рынок в рождественскую неделю, заканчивающуюся 31 декабря, когда из фондов акций США за неделю вышло 35.3 миллиарда долларов, что стало наибольшим оттоком с 2022 года. Резервные депозиты банков упали до критической отметки, разве Федеральная резервная система не должна волноваться? В 2017 году в США возникли проблемы с ликвидностью, и Федеральная резервная система решила продолжить сокращение баланса, что привело к кризису ликвидности между банками в начале 2019 года.
В ноябре прошлого года команда JPMorgan уже забила тревогу: если резервные депозиты банков значительно упадут, Федеральная резервная система обязательно прекратит сокращение баланса в первом квартале 2025 года. Теперь резервные депозиты уже упали до критической отметки. Следующий вопрос — остановит ли Федеральная резервная система сокращение баланса? Нужно помнить, что сокращение баланса — это как повышение процентных ставок: однажды прекратив сокращение, глобальная ликвидность хлынет на рынок, что эквивалентно снижению процентных ставок, и сильный доллар может стать слабым. Это окажет значительное влияние на валюты, не относящиеся к доллару, а также на фондовый рынок США, криптовалютные рынки и другие капитальные рынки. Так когда же Федеральная резервная система остановит сокращение? Бэй-цзе будет внимательно следить за процессом, не забудьте подписаться.
$BTC $FET $INJ #比特币走势观察 #AIAgent热潮 #SUI创新高 #加密市场反弹 #比特币哈希率创新高
