Альтсезон часто начинается с пикового значения биткойна, впервые это произошло, когда BTC стремился к 69 000 долларов, но не смог эффективно прорваться; во второй раз это произошло, когда BTC стремился к 100 000 долларов.
Следующий цикл альткойнов, вероятно, начнется после того, как BTC устоит выше 100 000 долларов. Я не могу предсказать будущее, хотя надеюсь, что это произойдет в первом квартале 2025 года, но основываясь на фактах, мы также можем увидеть повторение колебаний во втором и третьем квартале 2024 года — к этому нужно подготовиться.
Условие 1 для альтсезона: оценка условий утечки капитала.
На рисунке 1 зеленый цвет показывает, превышает ли общий объем стабильных монет, поступивших на биржи за 30 дней, долларовую стоимость BTC, выведенной с биржи. Если да, это означает, что эти средства могут не только купить BTC, но и утечь в альткойны. Чем выше зеленая сигнальная колонка, тем больше теоретическая утечка капитала, тем больше предшествующих условий для запуска альтсезона.
С точки зрения данных, в период с 2023.10 по 2024.3 и с 2024.11 по 2024.12 теоретическая утечка капитала максимальна, что означает, что вероятность появления 'альтсезона' в эти 2 периода выше. Кроме того, между августом и сентябрем также есть небольшой промежуток, но по объему и продолжительности он не сравнится с вышеуказанными периодами, поэтому его влияние относительно слабое.
Условие 2 для альтсезона: приток капитала в основные активы.
Исторически BTC часто первенствует в общем настроении крипторынка, затем уверенность рынка переходит к другим крупным капитализациям, а затем дальше к альткойнам. Визуализировать этот инструмент ротации капитала можно с помощью 30-дневных изменений реализованной капитализации BTC и ETH, а также общегоSupply стабильных монет (как показано на рисунке 2). Когда все три основных актива показывают чистый приток капитала, это считается началом эйфории на рынке, общая склонность к риску возрастает, что также является одним из макроэкономических условий для начала альтсезона.
С точки зрения данных, в период с 2023.10 по 2024.8 и с 2024.10 по 2024.12 три основных актива одновременно показывают чистый приток капитала, достигая пика в марте и декабре 2024 года. Это также является точкой наивысшего FOMO на текущем этапе цикла.
Условие 3 для альтсезона: положительный импульс в дисперсии капитализации альткойнов.
Для определения запуска альтсезона необходимо третье условие, а именно изоляция положительного импульса в дисперсии общей капитализации альткойнов. Нам нужно искать временные интервалы, когда общая оценка 7D SMA в диапазоне альткойнов превышает общую оценку 30D SMA. Это может означать, что оценка альткойнов временно увеличивается, и ликвидность, направляющаяся в альткойны, быстро растет.
На рисунке 3 красная линия представляет собой 7D SMA, синяя линия — 30D SMA; согласно данным, в период с 2023.10 по 2024.4 и с 2024.11 по 2024.12 красная линия пересекает синюю линию, что означает, что ликвидность в криптопространстве начинает смещаться в сторону альткойнов, и капитализация альткойнов переходит в стадию положительного роста импульса.
Эти 3 условия рассматриваются с разных точек зрения, условие 1 представляет возможность утечки капитала; условие 2 представляет общее настроение и склонность к риску; условие 3 представляет ликвидность. Когда все три условия выполняются одновременно, это, вероятно, означает, что альтсезон на подходе.
Текущие условия 2 выполнены, но 1 и 3 не выполнены; таким образом, мы можем считать, что основы для начала альтсезона имеются, но ликвидность все еще сосредоточена на основных активах (особенно на BTC), и средства не распределяются в альткойны.
Тем не менее, мы также видим, что 'отрицательная утечка' в условии 1 постепенно уменьшается, что является положительным сигналом. Хотя партнеры ожидают альтсезон, возможно, придется запастись терпением, но то, что должно произойти, произойдет.
Я не думаю, что альткойны достигнут пика здесь, потому что я не верю, что биткойн будет продолжать расти одновременно с падением альткойнов, и я также не считаю, что биткойн достигнет циклического пика на этом уровне.
Таким образом, мой вывод: BTC продолжит расти, и его рост превысит 2024 год; для альткойнов тема все еще агрессивная.
Постепенное наращивание позиций, терпеливое управление.
Не гонитесь за ростом, а наращивайте позицию во время коррекции.
Постепенное наращивание позиции. Если цена падает на 5%, и вы инвестируете все свои средства в альткойны, то если рынок переживет более крупную коррекцию (например, падение на 10%, 20% или даже 30%), вы можете запаниковать и продать.
Правильная стратегия заключается в том, чтобы инвестировать 10% средств, когда цена падает на 5%. Таким образом, когда последуют более крупные откаты (например, на 10%, 20% или 30%), вы сможете продолжать постепенно увеличивать позицию, а не быть выброшенным из рынка из-за волатильности.
Что если коррекция не углубится дальше? Ничего страшного. Не стоит бояться упустить возможность и инвестировать все средства сразу, иначе вы можете быть вынуждены выйти на более глубокой коррекции.
В будущем будет еще больше возможностей для коррекций и наращивания позиций.
На рынках с высокой волатильностью вы не сможете идеально предсказать каждое колебание. Вам не нужно покупать на самом дне или продавать на самом верху, просто сосредоточьтесь на долгосрочной прибыли.