Автор: Мэнкью Блокчейн
В условиях бурного развития глобальных финансовых технологий рынок активов в виртуальной валюте все чаще становится в центре внимания. В разных странах и регионах созданы уникальные нормативно-правовые базы и системы лицензирования, основанные на их собственных финансовых системах, целях регулирования и потребностях рынка.
В этой статье мы углубимся в ситуацию с лицензированием основных стран Европы и США (США, Великобритании, Канады и Швейцарии) в области регулирования активов виртуальной валюты, а также подробно проанализируем их системы регулирования, политики и правила. , а также требования к подаче заявок и сферу применения различных лицензий, а также предоставить соответствующим специалистам полную и точную справочную информацию для инвесторов и тех, кто обеспокоен надзором за активами в виртуальной валюте.
США
(1) Обзор системы регулирования виртуальной валюты США.
Система регулирования виртуальной валюты США известна своей сложностью и многоуровневым характером и охватывает множество регулирующих органов на федеральном уровне и уровне штата. Эти учреждения реализуют соответствующие меры регулирования, основанные на различных функциях, свойствах и использовании виртуальных валют. Ниже приводится подробный обзор нормативной базы и основных институтов виртуальной валюты США.
1. Регулирование федерального уровня
(1) Надзор за законодательством о ценных бумагах: Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) играет важную роль в регулировании виртуальных валют и несет основную ответственность за проверку того, являются ли виртуальные валюты ценными бумагами. Если виртуальная валюта соответствует критериям теста Хоуи (теста инвестиционного контракта), таким как сбор средств посредством ICO (первичное предложение монет), она считается ценной бумагой и должна соответствовать соответствующим положениям (Закона о ценных бумагах). В последние годы SEC приняла принудительные меры против множества незарегистрированных ICO и некоторых платформ для торговли криптовалютой, чтобы сохранить порядок на рынке и интересы инвесторов.
(2) Надзор за законодательством о сырьевых товарах: Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) определяет основные виртуальные валюты, такие как Биткойн и Эфириум, как товары и регулирует рынки их производных инструментов (таких как фьючерсы и опционы). Хотя CFTC ограничила прямой надзор за спотовым рынком, она обладает полномочиями по контролю за манипулированием рынком и мошенничеством, чтобы обеспечить справедливость и прозрачность рынка.
(3) Надзор за отмыванием денег и финансированием терроризма (ПОД/ФТ): Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) является основным агентством, ответственным за надзор за отмыванием денег и финансированием терроризма. Он требует, чтобы биржи виртуальных валют и поставщики депозитарных услуг регистрировались в качестве предприятий, оказывающих денежные услуги (MSB), и соблюдали соответствующие положения Закона о борьбе с отмыванием денег (AML) и Закона о банковской тайне (BSA). Эти предприятия обязаны внедрять процедуры комплексной проверки клиентов (KYC) и сообщать о подозрительных транзакциях для предотвращения незаконных финансовых потоков.
(4) Налоговое регулирование: Налоговое управление США (IRS) рассматривает виртуальные валюты как собственность, а не как валюту, и взимает налог на прирост капитала с их активов и транзакций. Кроме того, использование виртуальной валюты для оплаты товаров или услуг также может стать налогооблагаемым событием. Налоговый надзор IRS обеспечивает налоговое соблюдение операций с виртуальной валютой и предоставляет правительству стабильный источник налоговых поступлений.
2. Государственное регулирование
В Соединенных Штатах существуют значительные различия в подходах и правилах, касающихся виртуальных валют. Среди них BitLicense штата Нью-Йорк — одна из самых строгих нормативных рамок, требующая от компаний, занимающихся виртуальной валютой, подачи заявления на получение лицензии и соблюдения определенных требований соответствия. Некоторые штаты приняли более мягкую политику регулирования для привлечения криптовалютных компаний.
Это межгосударственное нормативное неравенство создает проблемы для бизнеса, связанного с виртуальными валютами, и побудило правительство США стремиться продвигать единую национальную нормативную базу для виртуальных валют.
(2) Важная политика и законодательство
1. (Законопроект о структуре рынка цифровых активов) (Проект): Этот законопроект направлен на уточнение нормативных границ ценных бумаг и товарных криптоактивов, а также на обеспечение правовой защиты для здорового развития рынка виртуальных валют. Уточняя сферу регулирования и стандарты, законопроект помогает снизить риск регуляторного арбитража и межрыночных манипуляций.
2. (Закон о соблюдении цифрового налогового законодательства) (DAC8). Этот законопроект фокусируется на налоговой прозрачности транзакций с виртуальной валютой и требует, чтобы биржи виртуальных валют и поставщики кошельков сообщали информацию о транзакциях в налоговые органы. Это поможет бороться с уклонением от уплаты налогов и улучшить соблюдение налоговых требований.
3. Указ. В 2022 году администрация Байдена издала Указ о развитии цифровых активов, в котором особое внимание уделяется содействию инновациям и усилению защиты потребителей. Исполнительный указ требует от различных регулирующих органов усилить координацию и сотрудничество для содействия здоровому развитию рынка виртуальных валют и защиты законных прав и интересов потребителей.
(3) Основные лицензии: MSB, BitLicense.
1. Лицензия на ведение бизнеса в сфере денежных услуг (MSB)
Бизнес по обслуживанию денежных средств — это регистрационное и нормативное требование, налагаемое правительством или регулирующим органом для компаний, предоставляющих финансовые услуги, такие как денежные переводы, платежные услуги или обмен валюты.
Регулирующий орган: Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN), подразделение Министерства финансов США.
Область применения: (1) Денежные переводы: Предоставляет услуги по переводу средств из одного места в другое. Например, трансграничные платежи через банки, банковские переводы или онлайн-платформы. (2) Обмен валюты: предоставляет услуги по обмену валют, например, конвертацию долларов США в евро, юаней в доллары США и т. д. (3) Выпуск и продажа платежных инструментов: например, компании, предоставляющие дорожные чеки, предоплаченные карты или услуги по пополнению электронного кошелька. (4) Услуги цифровой валюты: включая транзакции с криптовалютой, услуги кошелька, обмен и транзакции биткойнов или других цифровых валют.
Требовать:
(1) Регистрация: Предприятия должны зарегистрироваться в качестве MSB в FinCEN и соблюдать положения Закона о банковской тайне (BSA) и борьбы с отмыванием денег (AML).
(2) План обеспечения соответствия: Разработайте и внедрите эффективный план обеспечения соответствия требованиям AML, включая комплексную проверку клиентов (KYC) и отчеты о подозрительной деятельности.
(3) Обязательства по отчетности: регулярно предоставлять отчеты в FinCEN, например, отчеты о крупных операциях с наличными и отчеты о подозрительной деятельности.
2. Лицензия на виртуальную валюту штата Нью-Йорк (BitLicense)
BitLicense, «Виртуальная валютная лицензия Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк», представляет собой нормативную базу, созданную Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS) в 2015 году и специально используемую для регулирования компаний, занимающихся бизнесом, связанным с виртуальной валютой, в штате Нью-Йорк. Заявки делятся на следующие два типа в зависимости от специфики деятельности компании:
VirtualCurrencyLicense: лицензия на базовый бизнес в сфере виртуальной валюты. Этот тип лицензии подходит для бизнеса, который не предполагает передачу фиатной валюты.
Лицензия на виртуальную валюту и отправку денег: применима к компаниям, которые не только производят виртуальные валюты, но также конвертируют виртуальные валюты в законные платежные средства или осуществляют переводы.
Регулирующий орган: Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS).
Область применения: Компании, занимающиеся торговлей виртуальной валютой в штате Нью-Йорк. Сфера деятельности включает (1) получение, хранение и передачу виртуальной валюты. (2) Обмен виртуальной валюты. Обменивайте виртуальную валюту на доллары США или другие валюты или наоборот. (3) Торговля виртуальной валютой: операции по покупке и продаже виртуальной валюты, такой как биткойны. (4) Обработка платежей: услуги, в которых для оплаты используется виртуальная валюта.
Требовать:
(1) Требования к капиталу: Соблюдайте минимальные требования к капиталу, установленные NYDFS для обеспечения финансовой устойчивости.
(2) План соответствия: Разработайте комплексный план обеспечения соответствия и управления рисками, включая меры AML, KYC и кибербезопасности.
(3) Обязательства по отчетности: регулярно предоставлять финансовые отчеты и отчеты о соответствии требованиям в NYDFS.
Великобритания
(1) Основная нормативно-правовая база в Великобритании
Великобритания (и Швейцария ниже) не является государством-членом ЕС и имеет собственную независимую правовую базу для виртуальных активов, которая не входит в структуру MicA государств-членов ЕС.
1. Борьба с отмыванием денег (ПОД) и противодействие финансированию терроризма (БФТ)
В соответствии с Положением о борьбе с отмыванием денег 2017 года (с поправками, внесенными в 2020 году), все компании, занимающиеся виртуальной валютой, должны зарегистрироваться в FCA.
Предприятиям необходимо соблюдать следующие требования: Комплексная проверка клиентов (KYC): проверка личности пользователя и оценка рисков транзакций. Отчет о подозрительных транзакциях (SAR): оперативное информирование регулирующих органов о подозрительных транзакциях. Программа соответствия: Установите процессы внутреннего контроля для соблюдения правил ПОД/ФТ.
2. Защита потребителей
Криптовалюты сами по себе не считаются законным платежным средством или финансовым инструментом, и поэтому средства пользователей не подпадают под действие Схемы защиты депозитов (FSCS). FCA наложило запрет на некоторые производные криптовалюты (например, контракты на разницу, опционы и т. д.), чтобы предотвратить крупные потери розничных инвесторов из-за высокой волатильности.
3.Налоговая политика
Налог на прирост капитала (CGT): продажа виртуальной валюты может облагаться налогом на прирост капитала. Подоходный налог: прибыль от майнинга или получения платежей в виртуальной валюте может облагаться подоходным налогом. Налог на добавленную стоимость (НДС). Некоторые операции с виртуальной валютой облагаются НДС, но виртуальная валюта, используемая для оплаты, обычно освобождается от НДС.
4. Надзор за стейблкоинами
Великобритания планирует ввести более строгие правила в отношении стейблкоинов, особенно тех, которые используются в качестве платежного средства.
Банк Англии рассматривает стейблкоины как потенциальный системный риск и предлагает требования к прозрачности резервных активов и операционному аудиту.
5. Злоупотребления на рынке и борьба с мошенничеством
FCA предупреждает инвесторов о высоких рисках инвестиций, связанных с виртуальной валютой, и поощряет транзакции через зарегистрированных поставщиков услуг.
Фирмы, не зарегистрированные и не имеющие лицензии, могут быть внесены в список предупреждений FCA.
1. Управление финансового надзора (FCA)
FCA является основным агентством по регулированию виртуальных валют в Великобритании.
К регулируемым предприятиям относятся: биржи криптовалют, поставщики услуг депозитарных кошельков и т. д.
2. Банк Англии (BoE)
Регулирование стейблкоинов и платежных систем.
Сосредоточьтесь на рисках, связанных с финансовой стабильностью, и возьмите на себя ведущую роль в будущих исследованиях цифровой валюты центрального банка (CBDC).
3. Налоговая и таможенная служба Ее Величества (HMRC)
Отвечает за налоговую политику, связанную с виртуальными валютами, включая налог на прирост капитала и налог на добавленную стоимость.
(3) Основная лицензия: поставщик услуг виртуальных активов регистрируется в FCA.
Поставщик услуг виртуальных активов FCA (VASP) — это лицензия, учрежденная британским правительством в соответствии с Положением о борьбе с отмыванием денег 2017 года (пересмотренным в 2020 году). Компании, занимающиеся бизнесом, связанным с виртуальными активами, должны зарегистрироваться в FCA (финансовом). Полномочия по проведению) и принять надзор. Его основные цели — предотвращение отмывания денег и финансирования терроризма, а также содействие прозрачности и соблюдению требований в индустрии виртуальных активов.
1. К предприятиям, которым необходимо подать заявление на получение лицензии VASP, относятся:
(1) Обмен виртуальной валюты:
Предоставляет услуги по обмену фиатных денег и криптовалют.
Предоставляет услуги обмена между криптовалютами (например, транзакции между Биткойном и Эфириумом).
(2) Поставщик услуг депозитарного кошелька:
Предоставляйте услуги по размещению виртуальных активов, включая хранение закрытых ключей и защиту безопасности цифровых активов.
(3) Другие услуги виртуальных активов:
Включает ICO/IEO (первичное предложение монет), продажу токенов и другую сопутствующую деятельность.
2. При подаче заявки на лицензию поставщика услуг виртуальных активов компании должны соответствовать следующим требованиям:
(1) Соблюдение требований по борьбе с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CFT).
Предприятия должны разработать и реализовать комплексную программу по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма, включая:
Комплексная проверка клиентов (KYC): проверка личности клиента и мониторинг транзакционных операций.
Отчет о подозрительной деятельности (SAR): о необычных транзакциях необходимо сообщать в FCA.
Оценка рисков. Проведение динамической оценки рисков в отношениях с клиентами и в деловых отношениях.
Хранение данных: храните записи транзакций и KYC не менее 5 лет.
(2) Анализ со стороны высшего руководства
FCA проведет проверку руководства компании на соответствие требованиям:
Менеджеры должны иметь опыт соблюдения требований и строгие этические нормы.
Требуются отсутствие судимостей и результаты проверки финансового прошлого.
(3) Потребности в финансировании и ресурсах
Кандидаты должны продемонстрировать, что у них есть достаточные финансовые ресурсы и технические возможности для поддержки операций.
Требуются четкая бизнес-модель и соответствующий план финансирования.
(4) Назначение специалиста по обеспечению соответствия
Предприятиям необходимо назначить Комплаенс-офицера (Комплаенс-офицера), который будет отвечать за надзор за внедрением политик ПОД/ФТ и отчетность перед FCA.
(5) Сетевая безопасность и технические требования.
Компаниям необходимо доказать, что их ИТ-системы и меры сетевой безопасности соответствуют отраслевым стандартам и могут защитить средства клиентов и конфиденциальную информацию.
Регулярно проводите аудит безопасности и стресс-тесты.
(6) Защита прав потребителей
Необходимо обеспечить отделение активов клиентов от операционных средств компании.
Условия обслуживания и потенциальные риски должны быть четко раскрыты клиентам.
Канадская лицензия MSB
(1) Основная нормативно-правовая база Канады
1. Регистрация бизнеса денежных услуг (MSB)
С 1 июня 2020 года Канада включила поставщиков услуг виртуальных валют (VASP) в определение MSB, в том числе:
Предоставляет услуги по обмену виртуальной и легальной валюты.
Предоставлять услуги обмена между виртуальными валютами.
Предоставлять услуги по переводу виртуальной валюты.
2. Действует законодательство о ценных бумагах.
Виртуальные валюты могут рассматриваться как ценные бумаги или деривативы, и следующие предприятия должны соблюдать соответствующие правила о ценных бумагах:
Биржи криптоактивов: необходимо зарегистрироваться в провинциальных органах регулирования ценных бумаг.
Выпуск токенов (ICO/IEO): если токен имеет характер инвестиционного контракта, он должен соответствовать правилам ценных бумаг.
Управление инвестициями. Инвестиционные фонды, включающие виртуальные активы, должны получить регистрацию инвестиционного управляющего.
3.Налоговая политика
Налоговое агентство Канады (CRA) рассматривает виртуальные валюты как товары, а не как законное платежное средство, при условии соблюдения следующих налоговых требований:
Налог на прирост капитала: о приросте капитала необходимо сообщать при продаже или обмене виртуальной валюты.
Налог на прибыль. Доход от майнинга или приема платежей в виртуальной валюте включается в налогооблагаемый доход.
Налог на товары и услуги (GST)/налог с продаж (HST): могут применяться определенные транзакции в виртуальной валюте.
4. Защита потребителей
Канада требует, чтобы платформы виртуальных активов защищали средства пользователей, обычно с использованием механизма хранения.
Платформы должны четко раскрывать транзакционные риски и запрещать вводящую в заблуждение рекламу.
5.Международное сотрудничество
Канада соблюдает стандарты регулирования виртуальных активов Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) для обеспечения соответствия международной системе ПОД/ФТ.
(2) Основные регулирующие органы
1. Канадский центр анализа финансовых операций и отчетов (FINTRAC)
Обязанности: Отвечает за борьбу с отмыванием денег и финансированием терроризма, надзор за поставщиками услуг виртуальных валют (VASP).
Требования к регистрации: все компании, занимающиеся торговлей или переводом виртуальных валют, должны зарегистрироваться в FINTRAC как предприятие, оказывающее денежные услуги (MSB).
2. Канадские администраторы ценных бумаг (CSA)
Обязанности: Надзор за деятельностью криптоактивов, связанной с ценными бумагами или инвестиционными контрактами (например, биржи, инвестиционные платформы и т. д.).
Сфера применения: Когда виртуальные валюты рассматриваются как ценные бумаги, они должны соответствовать требованиям Закона о ценных бумагах.
3. Провинциальные органы финансового регулирования
Например, Комиссия по ценным бумагам Онтарио (OSC) напрямую регулирует платформы криптоактивов в провинции.
(3) Основная лицензия: MSB
Канадский центр анализа финансовых транзакций и отчетов (FINTRAC) включил предприятия, связанные с виртуальными валютами, в сферу действия лицензии на бизнес по обслуживанию денежных средств (MSB). Компании, имеющие лицензии MSB, обязаны соблюдать соответствующие правила по борьбе с отмыванием денег (AML) и противодействием финансированию терроризма (CFT).
1. Область применения
Следующие предприятия должны подать заявку на получение лицензии MSB:
(1) Предоставлять услуги по обмену виртуальной валюты и легальной валюты.
(2) Предоставлять услуги обмена между виртуальной валютой и виртуальной валютой.
(3) Предоставлять услуги по переводу виртуальной валюты (такие как перевод, оплата, клиринг).
(4) Предоставлять любые другие сопутствующие финансовые услуги, связанные с виртуальными валютами.
2. Требования к подаче заявки на получение лицензии
Чтобы подать заявку на получение лицензии MSB, вы должны соответствовать следующим условиям и требованиям:
(1) Требования к регистрации
Зарегистрируйтесь в FINTRAC: любая компания, занимающаяся бизнесом в сфере виртуальной валюты, должна зарегистрироваться в качестве MSB.
Заявление о регистрации необходимо заполнить до того, как компания сможет начать свою деятельность.
(2) Соблюдение требований по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма (ПОД/ФТ)
Предприятия должны разработать и внедрить план соблюдения требований ПОД/ФТ, в том числе:
·Оценка рисков: Оцените риски отмывания денег и финансирования терроризма на основе бизнес-модели.
· Комплексная проверка клиентов (KYC):
Подтвердить личность клиента (подтверждение личности, подтверждение адреса и т. д.).
Отслеживайте транзакции клиентов и выявляйте подозрительное поведение.
· Хранение записей: храните все записи транзакций и информацию о клиентах не менее 5 лет.
·Обязательства по отчетности: Сообщение о подозрительных транзакциях (STR): выявляет необычные транзакции и сообщает о них.
Отчетность о крупных транзакциях в виртуальной валюте: о транзакциях с суммой одной транзакции, превышающей 10 000 канадских долларов, необходимо сообщать в FINTRAC.
·Назначение специалиста по обеспечению соответствия: назначьте сотрудника по обеспечению соответствия для надзора за выполнением плана обеспечения соответствия.
(3) Технические требования и требования безопасности
Для защиты активов и данных клиентов необходимо принять технические меры безопасности.
Проводите регулярные проверки кибербезопасности, чтобы гарантировать соответствие технологических систем отраслевым стандартам.
(4) Капитал и финансовые потребности
Необходимо доказать, что компания имеет достаточные финансовые ресурсы для поддержания деятельности.
Убедитесь, что средства клиентов отделены от средств компании, чтобы избежать конфликта интересов.
Швейцария
Швейцария известна как «рай криптовалют и блокчейнов» с нормативно-правовой базой, которая поддерживает инновации, уделяя при этом особое внимание финансовой стабильности и требованиям по борьбе с отмыванием денег (AML). Швейцария принимает принцип технологической нейтральности и корректирует существующие законы и правила, чтобы охватить виртуальную валюту и бизнес, связанный с блокчейном.
(1) Основная нормативно-правовая база Швейцарии
Нормативно-правовая база Швейцарии основана на существующих финансовых правилах и в основном разделена на следующие категории:
1. Борьба с отмыванием денег и финансированием терроризма (ПОД)
·Все предприятия, занимающиеся обменом, торговлей, хранением или переводом виртуальной валюты, обязаны соблюдать правила ПОД.
·Предприятия должны:
Зарегистрируйтесь в качестве финансового посредника (через FINMA или назначенную саморегулируемую организацию).
Внедрить комплексную проверку клиентов (KYC).
Сообщайте о подозрительных транзакциях (STR).
2. Закон об инфраструктуре финансового рынка (FMIA)
Токены, связанные с ценными бумагами (например, токены акций или токены облигаций), регулируются (FMIA).
Любой бизнес, предоставляющий торговую платформу или депозитарные услуги, должен соблюдать требования к торговле ценными бумагами или инфраструктуре финансового рынка.
3. Классификация криптоактивов
FINMA делит виртуальные активы на следующие три категории:
(1) Платежные токены: в основном используются для оплаты или перевода, такие как Биткойн и Эфириум, на которые распространяются правила по борьбе с отмыванием денег, но не считаются ценными бумагами.
(2) Utility Tokens: обеспечивают доступ к приложениям или услугам блокчейна, которые считаются ценными бумагами только при использовании в качестве инвестиционных инструментов;
(3) Токены активов: представляют права на активы (например, долг, капитал или реальные активы, подпадающие под действие правил о ценных бумагах).
4. Закон о блокчейне и DLT
Ввести правовой статус ценных бумаг DLT: Придать ценным бумагам, выпущенным на основе DLT, тот же правовой статус, что и традиционным ценным бумагам.
Защита от банкротства и хранения: разъясните юридические обязанности хранителя активов DLT и обеспечьте защиту от банкротства криптоактивов, находящихся под хранением.
(2) Основные регулирующие органы
1. Швейцарский орган по надзору за финансовыми рынками (FINMA).
·Обязанности: Отвечает за надзор за деятельностью виртуальных валют, связанной с финансовыми рынками и финансовыми услугами, особенно предприятиями, связанными с ценными бумагами, платежами и банковскими услугами.
· Ядро надзора:
Борьба с отмыванием денег и финансированием терроризма (ПОД/ФТ).
Защита инвесторов и целостность рынка.
Соблюдайте (Швейцарский закон об инфраструктуре финансового рынка) (FMIA) и (Закон о борьбе с отмыванием денег) (AMLA).
2. Швейцарский национальный банк (ШНБ)
Обязанности: Сосредоточиться на потенциальном влиянии виртуальных валют на денежно-кредитную политику и финансовую стабильность.
3. Агентство, реализующее Закон о блокчейне и технологии распределенного реестра (DLT).
Швейцария приняла (Закон о технологии распределенного реестра) (Закон о DLT), стандартизирующий правовой статус DLT и криптоактивов.
(3) Основная лицензия: FINMA.
Швейцарский орган по надзору за финансовым рынком (FINMA) отвечает за управление и выдачу различных лицензий, связанных с виртуальными активами и финансовыми услугами.
1.Банковская лицензия
Область применения:
Предоставляет депозитные услуги, хранение криптоактивов и услуги, связанные с обменом фиатной валюты. Криптовалютные биржи или платформы обычно требуют этой лицензии, если они держат средства клиентов.
Основные требования:
Минимальные требования к капиталу: минимальный капитал 10 миллионов швейцарских франков.
Соблюдение требований AML: внедрение программ борьбы с отмыванием денег (AML) и комплексной проверки клиентов (KYC).
Управление рисками: эффективная система контроля рисков и механизм внутреннего аудита.
Разделение средств клиентов. Средства клиентов должны быть строго отделены от средств компании, чтобы обеспечить их безопасность.
Регуляторные преимущества:
После получения банковской лицензии компания сможет легально распоряжаться средствами клиентов и привлекать больше институциональных инвесторов.
2. Лицензия дилера по ценным бумагам
Область применения
Торговые платформы, брокеры или эмитенты токенов, использующие токены защитного характера (например, токены активов).
Предоставляйте клиентам услуги по торговле ценными бумагами, сопоставлению услуг или продаже токенизированных активов.
Основные требования
Требуемый капитал: минимум 1,5 миллиона швейцарских франков.
Нормативная отчетность: регулярно предоставляйте отчеты о транзакциях и финансовые данные в FINMA.
Прозрачные операции: убедитесь, что платформа или услуга соответствует требованиям прозрачности и справедливости Закона об инфраструктуре финансовых рынков (FMIA).
Программа соответствия: Создайте мощную внутреннюю программу соответствия для управления рыночными рисками и рисками отмывания денег.
3. Лицензия ФинТех
Область применения
Для предприятий, занимающихся инновационными финансовыми технологиями, такими как предоставление технологии блокчейн, услуг смарт-контрактов или платформ DLT.
Предприятиям разрешено принимать депозиты клиентов на сумму до 100 миллионов швейцарских франков, но их нельзя использовать для кредитов или выплаты процентов.
Основные требования
Требуемый капитал: не менее 300 000 швейцарских франков.
Обязательства по соблюдению: соблюдать правила AML; внедрять строгие политики KYC;
Защита средств клиентов: Обеспечьте защиту средств и уточните объем их использования.
Технические стандарты: Обеспечить безопасность и стабильность технологической платформы.
Применимые преимущества: Разработан специально для небольших инновационных компаний, что снижает высокий порог для получения традиционных банковских лицензий.
4. Лицензия на управление активами
Область применения
Для компаний, которые предоставляют виртуальные активы или традиционное управление финансовыми активами.
Сюда входят компании по управлению фондами или предприятия, которые управляют токенизированными активами.
Основные требования
Требования к капиталу: В зависимости от размера активов под управлением требования к капиталу обычно варьируются от 500 000 до 2 миллионов швейцарских франков.
Соответствие требованиям AML: реализация политики по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.
Отчетность и прозрачность: о деятельности по управлению активами регулярно сообщается в FINMA.
Хранение средств клиентов: Обеспечьте безопасное хранение средств клиентов и соблюдайте требования по защите от банкротства.
Регуляторные преимущества
Привлекайте состоятельных клиентов и институциональных инвесторов и повышайте корпоративный авторитет.
Резюме адвоката Мэнкью
Европейские и американские регионы демонстрируют разнообразные характеристики в надзоре за виртуальными валютными активами.
Соединенные Штаты создали сложную многоуровневую систему регулирования, охватывающую федеральный уровень и уровень штатов, и уточнили объем регулирования с помощью различных законопроектов. Их основные лицензии, такие как MSB и BitLicense, применимы к различным предприятиям, занимающимся виртуальной валютой. соответственно, и очень важны для предприятий в вопросах регистрации, соблюдения требований и отчетности. В других аспектах существуют строгие требования.
Соединенное Королевство, где FCA является основным регулирующим органом, контролирует компании, работающие с виртуальной валютой, на основе различных правил, таких как борьба с отмыванием денег, защита потребителей и налоговая политика. Регистрация поставщиков услуг виртуальных активов для получения лицензии FCA требует от компаний соблюдения требований. стандарты соответствия во многих измерениях. Для предотвращения отмывания денег и защиты прав потребителей и т. д.
Канада включила поставщиков услуг виртуальной валюты в определение MSB. Она находится под контролем FINTRAC и других агентств и разработала правила регистрации бизнеса по оказанию валютных услуг, применения законов о ценных бумагах, налоговой политики и т. д. Заявка на получение лицензии MSB включает регистрацию, соответствие требованиям, технологиям и капиталу и т.д.
Выдаваемые ею банковские лицензии, лицензии на брокерскую деятельность по ценным бумагам, лицензии на финансовые технологии и лицензии на управление активами имеют различные сферы применения и являются основным регулирующим органом Швейцарии. В частности, он применяется к различным типам бизнеса, связанного с виртуальной валютой, предоставляя компаниям различные возможности для ведения бизнеса в Швейцарии.
Вообще говоря, меры регулирования в этих странах направлены на то, чтобы сбалансировать инновации и риски на рынке виртуальных валют, защитить права и интересы инвесторов и поддерживать стабильность финансового рынка. Поскольку рынок виртуальных валют продолжает развиваться, регуляторная политика будет продолжать развиваться и совершенствоваться.
