Панель 1: Обзор крупных событий 2024 года
Вопрос 1:
Биткойн преодолел отметку в 100 тысяч долларов, сектор MEME взорвался, крипторынок привлек множество новых инвесторов, в 2024 году многие направления ожидают общего роста. Могут ли присутствующие эксперты помочь нам проанализировать крупные события криптоиндустрии 2024 года с точки зрения основных направлений?
PR-менеджер 4E Анн
В начале года SEC США одобрила листинг биткойн-ETF, что сделало инвестиции в биткойн такими же удобными и легальными, как и покупки акций в США, что привело к постоянному притоку средств и поддержало текущий бычий рынок BTC. В конце года, с победой Трампа, его дружественная к криптовалюте позиция поднимет биткойн до отметки в 100 тысяч долларов.
Глава акселератора amber.ac Юкун Хао
В 2024 году биткойн станет крупнейшим бета-активом в отрасли, все ощутят преимущества, которые приносит BTC. В то же время появление технологий ИИ принесло революционные инновации, и интеграция криптовалюты с ИИ достигла прорывных успехов в этом году. Кроме того, идеология времени меняется в сторону суверенного индивидуализма, базовая логика меняется, что создаст новые возможности для отрасли.
Соучредитель Uweb Ромео
В 2024 году источники финансирования изменятся, операции таких компаний, как MicroStrategy, окажут значительное влияние на рынок. Новые бухгалтерские стандарты в США позволят публичным компаниям учитывать криптоактивы по справедливой стоимости в балансе, что привлечет больше публичных компаний к участию и может привести к большему чуду на рынке в 2025 году.
Вопрос 2:
Принятие биткойна как законной категории активов становится все более высоким, что также способствует легализации и мейнстримизации всей криптоотрасли. Каково важное значение одобрения ETF на биткойн в 2024 году для рынка биткойна и всей криптоотрасли? Можете ли вы смело предсказать, какие активы могут попасть в список наличных ETF в 2025 году?
PR-менеджер 4E Анн
Одобрение биткойн-ETF открыло путь для институционального бычьего рынка, подтолкнув цены на криптовалюту вверх и проложив путь для других криптовалют к выходу на главный рынок. Ожидается, что в 2025 году такие криптовалюты, как Solana и XRP, также получат одобрение ETF.
Инвестор Waterdrip Capital Элейн
Одобрение ETF на биткойн и эфириум повышает уровень принятия криптовалют на рынке. Solana, благодаря участию капитала Уолл-стрита, имеет высокую вероятность одобрения ETF. Кроме того, некоторые активы Grayscale, такие как Ripple (XRP) и ADA, также получили внимание, и подобные проекты, как Uni, если будут решены соответствующие проблемы, благодаря своей бизнес-модели, понятной для Уолл-стрита, также могут быть включены в список ETF.
Инвестор Youbi Capital Джимс
Одобрение биткойн-ETF имеет большее символическое значение, чем фактическое, оно открыло возможность для институциональных инвестиций в биткойн и увеличило внимание к активам. В будущем может произойти увеличение числа институциональных инвесторов, заинтересованных в технологиях блокчейна, также стоит обратить внимание на концепцию индексов, возможно, стоит объединить некоторые мелкие токены в более лучшие статистические объекты.
Вопрос 3:
Ускорение выборов в США в 2024 году приведет к тому, что криптовалюта войдет в национальный дискурс, в следующем году Трамп вступит в должность, какие последствия это окажет на рыночные тренды? Какие меры могут быть приняты в области регулирования рынка? Какова будет общая макроэкономическая ситуация в мире в следующем году и как это повлияет на крипторынок?
Инвестор Waterdrip Capital Элейн
После победы Трампа его позиция по криптовалюте может сделать биткойн стратегической валютной резервом страны, что вызовет глобальный интерес и подтолкнет цену биткойна к дальнейшему росту. В будущем биткойн может соперничать с золотом, а его оценка может достичь 1 миллиона долларов.
Глава акселератора amber.ac Юкун Хао
Цена зависит от цепочки финансирования, поэтому важно следить за показателями ликвидности базовых активов, а также рыночные настроения оказывают значительное влияние на цену. Регуляторное соответствие является важным направлением для развития отрасли, и с улучшением регулирования отрасль выйдет на новый уровень, и реакция цен на активы — это лишь вопрос времени.
Инвестор Youbi Capital Джимс
Хотя движение на рынке трудно предсказать, в целом оно должно быть восходящим, поскольку продвижение ETF и другие факторы свидетельствуют о возможности роста, однако под воздействием различных факторов конкретный пик трудно определить. В плане регулирования, после прихода Трампа к власти возможны изменения в соответствующих законах, такие как включение биткойна в финансовые резервы компаний, и стоит обратить внимание на возможные новые политики, такие как более четкие дивиденды и решение проблем с финансированием в криптоиндустрии. В макроэкономическом плане сложно предсказать курс американских акций, но существует возможность коррекции, перемещение богатства может стать тенденцией, а не простым увеличением богатства.
Панель 2: Анализ рынка и тенденций 2025 года
Вопрос 1:
Ситуация на рынке быков и медведей всегда интересует инвесторов, скажите, на каком этапе бычьего рынка мы находимся сейчас? Каковы будут конкретные движения на рынке в ближайший критический момент, то есть перед и после официального вступления Трампа в должность 20 января 2025 года? Как долго продлится бычий рынок? Какова ваша оценка пика биткойна?
Аналитик данных Crypto_Painter
Рынок не обязательно должен быть четко разделен на бычий и медвежий, следует сосредоточиться на текущей ситуации. Изменения в распределении активов показывают, что волатильность на рынке может увеличиться, могут возникнуть значительные колебания, которые в конечном итоге могут привести к колебательным движениям вверх или вниз, и амплитуда колебаний также увеличится.
Независимый трейдер Три Му
Судя по 60-недельной скользящей средней, текущий рынок биткойна находится в оптимистичном состоянии, цена не опустилась ниже этой средней линии, что свидетельствует о здоровье большого цикла. Однако ситуация с биткойном отличается от прошлых лет, он движется более стабильно, подобно золоту или Nasdaq, в будущем большую часть времени может находиться в широком диапазоне колебаний, но долгосрочный тренд по-прежнему восходящий.
Независимый исследователь Дале
С точки зрения основного восходящего тренда, сейчас наблюдается высокая волатильность, после выборов ожидается рост рынка, настоящий пик произойдет 20 января, когда Трамп вступит в должность, что соответствует первому кварталу следующего года. Исторические данные показывают, что в течение 100 дней после инаугурации президента США рискованные активы обычно показывают хорошие результаты, но после марта 2025 года нужно будет обратить внимание на экономическую ситуацию в США, уровень безработицы и т.д. В макроэкономическом плане текущий рынок аналогичен состоянию в конце 2019 года и начале 2020 года, но с добавлением выборов, что создает эффект FOMO на рынке. Если со второго квартала начнется рецессия, черный лебедь, подобный событиям 12 марта 2020 года, может стать возможностью для покупки на дне.
Вопрос 2:
В настоящее время макроэкономические риски остаются самой большой неопределенностью на рынке. Под влиянием восстановления инфляции и повышения тарифов рынок в целом снизил ожидания снижения ставок Федеральной резервной системы в следующем году, некоторые учреждения Уолл-стрит даже прогнозируют начало повышения ставок во второй половине следующего года. Я хотел бы спросить у двух экспертов, каковы ваши оценки макроэкономических факторов? Как это повлияет на крипторынок? В этой ситуации на что инвесторам следует обратить внимание в торговле? Какие торговые стратегии можно реализовать?
Лектор по блокчейну в топ-10 университетов мира, OG криптосообщества Dr. Хьюго
Лично я считаю, что вероятность повышения ставок невысока, но темпы снижения ставок могут замедлиться. Макроэкономика оказывает многостороннее влияние на крипторынок, биткойн подвержен влиянию макроэкономических факторов, поскольку многие игроки являются крупными финансовыми институтами, и Трамп может продвигать политику стратегических резервов биткойна, что в долгосрочной перспективе создает значительные возможности для роста биткойна, инвесторы могут рассмотреть возможность регулярных инвестиций или долгосрочного удержания.
Исследователь криптовалют Claude
Вероятность повышения ставок не высока, рынок уже ожидает снижения ставок, в то время как прекращение QT (количественное ужесточение) окажет более значительное влияние на ликвидность рынка. Если в первом квартале или в первой половине 2025 года QT будет прекращено, это будет позитивным фактором. Кроме того, снижение ставок может привлечь больше средств в крипторынок, инвесторы могут обратить внимание на потоки капитала. В торговых стратегиях стоит обратить внимание на ведущие активы, корректируя стратегию в зависимости от рыночного фокуса и настроений, и продолжать держать биткойн как более стабильный выбор.
Вопрос 3:
С учетом назначения Трампа президентом и постепенного уточнения регуляции по криптовалютам в США, как вы думаете, какие направления это будет в основном благоприятствовать? Почему? Какие проекты в этих направлениях вы рассматриваете как перспективные?
Независимый трейдер Три Му
Обратите внимание на сектор соответствия, включая выход на рынок США и проекты, в которые могут быть вовлечены средства; сектор RWA, поскольку рынок переходит к соответствию, больше активов RWA может поступить; сектор MEME, который станет более крупной структурой с большим количеством сегментов и возможностей, можно искать возможности на первичном рынке, подчеркивая вторичный рынок и проекты с хорошей ликвидностью, обращая внимание на продолжение трендов.
Исследователь криптовалют Claude
Политика Трампа в основном благоприятствует регулируемому крипторынку и компаниям. Обратите внимание на возможности выхода на публичные рынки в США, такие как Circle; следите за сектором Grayscale и связанными активами; в то же время в секторе RWA в области недвижимости и энергетики могут возникнуть возможности в период снижения процентных ставок, но нужно учитывать влияние реальных активов и соблюдать регуляторные требования.
Вопрос 4:
В 2025 году какие технические инновации, по вашему мнению, появятся в блокчейн-отрасли? Какие альфа-идеи это может породить? На какие направления и проекты инвесторы могут обратить внимание?
Аналитик данных Crypto_Painter
Я верю, что направление интеграции блокчейна с реальной жизнью, такие как сочетание традиционных финансов и блокчейн-финансов, имеет большой потенциал. В каждом новом бычьем цикле инновации в блокчейн-технологиях в основном направлены на облегчение финансирования и создание каналов, инвесторы могут обратить внимание на проекты, которые могут привлечь больше ликвидности, также необходимо помнить, что популярные проекты предыдущего бычьего цикла могут не быть популярными в следующем.
Лектор по блокчейну в топ-10 университетов мира, OG криптосообщества Dr. Хьюго
Технические инновации трудно предсказать, но бизнес-модели могут появляться с новыми подходами. На данный момент AI agent является горячей темой, которая, как минимум, будет актуальна до первого квартала 2025 года, в то же время направления, такие как интеграция RWA и финансов, также заслуживают внимания, в то время как в области DeFi появятся новые подходы, которые по своей сути представляют собой передачу ценности, такие как проекты Hyperliquid и централизованные платформы инвестиционных стратегий.
Независимый исследователь Дале
Обратите внимание на доминирование американского капитала и влияние финансовых настроений на спекуляции в криптовалютном рынке. В то же время продолжайте учиться, следите за новыми возможностями и не недооцените новые направления, так как изменения на рынке могут привести к возможностям для увеличения богатства.
Панель 3: Развитие и размышления о крипто проектах 2025 года
Вопрос 1:
В существующей структуре публичных цепочек, кто, по вашему мнению, имеет наибольшие шансы выделиться в будущем буме публичных цепочек 2025 года? Почему? Например, это может быть технологическое преимущество, инновации в приложениях, принятие волны или дружелюбие сообществ мемов и т.д. Пожалуйста, поделитесь своими мыслями.
COO Bouncebit YC
Технические инновации имеют критическое значение, проект должен привлечь внимание крупных инвесторов и соответствовать основным циклам отрасли, стоит обратить внимание на такие проекты, как Movement с сильным консенсусом, инвестиционная ситуация в ведущих компаниях является хорошим показателем.
Руководитель APOLLO Питер
Проект пережил циклические испытания, сообщество стало более сильным и уверенным в развитии в 2025 году. Взрыв мемной монеты привлекает внимание. В следующем году будут представлены новые технологии, повышающие производительность блокчейна, такие как увеличение объема торгов, снижение задержек, повышение стабильности и масштабируемости сети. В то же время биткойн имеет возможность увеличить свою ликвидность и доходность на цепи, Apollo будет развиваться в этом направлении, сотрудничая с институциями для продвижения биткойна на цепи, ожидается, что в следующем году применение биткойна на цепи станет более широким.
Star AI Аллен
Сектор AI agent получает внимание со стороны основных блокчейнов, поскольку он может создавать больше AI-активов для пользователей на блокчейне, привнося больше пользователей и взаимодействия, а также повышая стоимость базового токена, такие как цифровые люди, агентские сделки и т.д. В 2025 году многие крупные аутсорсинговые компании внесут свой вклад в развитие AI в этом секторе, проект также исследует направления интеграции AI agent и игр, интеграция AI и DeFi может обеспечить взаимное стимулирование, что делает развитие этого направления перспективным.
Вопрос 2:
Стабильные монеты являются полем битвы, каковы будут тенденции их развития в 2025 году? Появится ли темная лошадка? В Азиатском, Европейском и Американском регионах пути развития стабильных монет различаются, как в 2025 году рынок стабильных монет в различных регионах будет удовлетворять требованиям регулирования и одновременно сохранять свою конкурентоспособность? Каково будущее развития регулируемых стабильных монет, какие из них будут иметь конкурентоспособные сценарии применения?
Участник Curve Haowi.eth
С точки зрения относительных концепций, пространство для существования глобальных, централизованных стабильных монет, основанных на традиционной финансовой инфраструктуре, будет сокращаться по сравнению с децентрализованными стабильными монетами из-за ужесточения регулирования в разных странах. Применение регулируемых стабильных монет будет ограничено, такие как USDC с ограниченной ликвидностью вне Coinbase, в то время как децентрализованные стабильные монеты сохранят преимущества с точки зрения применения и расчетов на цепи, что делает их перспективными в долгосрочной перспективе.
Основной участник StakeStone BlueWharf
Сектор стабильных монет имеет различные подкатегории, строго говоря, выпуск и ликвидность стабильных монет (таких как USDT, USDC и т.д.) являются ключевыми, усиление регулирования требует от новых участников следовать правилам, но они сталкиваются с жесткой конкуренцией. В то же время стабильные монеты с доходностью (такие как USDE и т.д.) в своей сути представляют собой услуги по управлению активами, сектор развивается быстро, в будущем базовые активы могут расшириться, а конкурентное преимущество будет заключаться в способности управления активами.
Вопрос 3:
С учетом изменений в регуляторной среде и ускоренной интеграции традиционных финансов и криптоактивов, как вы видите будущее развития инновационных финансовых продуктов, таких как DeFi, BTCFi, PayFi и т.д.? На какие из этих направлений вы больше всего надеетесь? Какой аспект вы считаете наиболее важным для инновационного проекта в сфере этих направлений? Какие у вашего проекта планы на развитие в 2025 году в этих направлениях?
Руководитель APOLLO Питер
Я положительно смотрю на DeFi и связанные с BTCFi сегменты, есть возможность для исследования доходности биткойна, больше биткойнов будет интегрировано на цепь, их доходность прозрачна и основана на реальных бизнесах. Apollo в 2025 году сосредоточится на повышении безопасности и стабильности биткойна на цепи, предлагая пользователям схемы доходности ликвидности через хранение или самостоятельные операции пользователей, а также сотрудничая с другими проектами для повышения производительности цепочных сделок и проектов, обращая внимание на общие направления ликвидности биткойна и развитие Solana и т.д.
COO Bouncebit YC
Обратите внимание на направление RWA, сочетая активы на цепочке и вне цепочки для инноваций в продуктах, таких как интеграция продуктов государственных облигаций США в количественные инвестиционные продукты, чтобы предоставить пользователям арбитражную доходность и поддержать вход крупных капиталов. В настоящее время на рынке нет аналогичных направлений, и это представляется хорошей возможностью. Проект будет развиваться в таких областях, как BTCFi и PayFi, ожидается, что в следующем году будет представлен важный продукт, который решит существующие проблемы в отрасли и повысит ликвидность активов. На начальном этапе будет акцент на биткойн, в будущем возможно расширение на другие крупные блокчейны, также будут созданы связанные проекты на основе потребностей клиентов, что может привести к новым изменениям в отрасли.
Основной участник StakeStone BlueWharf
BTCFi включает три значимых аспекта: интеграцию BTC на цепь, анализ BTC и кредитование на цепи BTC, однако ограниченная ликвидность BTC на цепи влияет на развитие соответствующего DeFi. В области PayFi, возникновение высокопроизводительных публичных цепей предоставляет возможности для обновления платежного сервиса, StakeStone в следующем году выпустит продукт, который улучшит производительность и удобство платежного сервиса, что делает развитие платежной области в следующем году перспективным.
Star AI Аллен
Я положительно смотрю на сектор DeFi, AI может повысить эффективность выпуска активов, сделать его более удобным и многообразным, но в настоящее время активы на базе AI сталкиваются с проблемой волатильности цен. DeFi необходимо больше стандартных типов активов, AI может помочь в трансформации в залоговые соглашения и т.д., что повысит ликвидность и устойчивость активов, обеспечивая взаимное стимулирование. Что касается BTCFi, я вижу проект TGBTC, выпущенный официальным каналом TG, но его развитие нужно будет дальше наблюдать, как и микроинновации и новые подходы в других протоколах DeFi на цепи.
