Автор: WOO X
Контекст: Crypto + AI, поиск PMF
PMF (Product Market Fit) означает соответствие продукта требованиям рынка, это значит, что продукт должен соответствовать рыночным потребностям. Перед началом предпринимательской деятельности следует подтвердить рыночную ситуацию, понять, какому типу клиентов нужно продавать, и выяснить текущую рыночную среду, прежде чем разрабатывать продукт.
Концепция PMF подходит для предпринимателей, чтобы избежать создания продукта/услуги, который им нравится, но который рынок не принимает. Эта концепция также применима на рынке криптовалют, проектам следует понимать потребности игроков в криптосфере, чтобы создавать продукты, а не накапливать технологии, не связанные с рынком.
В прошлом Crypto AI чаще всего связывался с DePIN, повествование заключалось в использовании децентрализованных данных Crypto для обучения AI, тем самым избегая зависимости от единого контролирующего элемента, такого как вычислительная мощность и данные, а поставщики данных могли делиться прибылью, получаемой от AI.
Согласно вышесказанному, это больше похоже на то, как Crypto наделяет AI, AI, кроме того, что получает токенизированное распределение для поставщиков вычислительной мощности, трудно привлекать новых пользователей. Можно сказать, что данная модель не так успешна в PMF.
Появление AI Agent больше похоже на конечный пользователь, тогда как DePIN + AI можно рассматривать как инфраструктуру. Ясно, что приложения более просты и легче воспринимаются, и имеют лучшую способность привлекать пользователей, чем DePIN + AI, и имеют лучшее PMF.
Сначала был получен спонсор от основателя A16Z Марка Андриссена (теория PMF также предложена им), с созданием GOAT на основе диалога двух AI, что положило начало AI Agent, а сейчас ai16z и Virtual имеют свои сильные и слабые стороны; каков путь развития AI Agent в криптосфере? На каком этапе мы сейчас находимся? И каковы наши шаги в будущем? Позвольте WOO X Research провести вас через это.
Первая стадия: начало мемов
Перед появлением GOAT самым популярным направлением в этом цикле были мем-коины, и их особенностью была высокая инклюзивность, от гиппопотама MOODENG из зоопарка до новоприобретённого хозяином DOGE Neiro и мемов, таких как Popcat, которые продемонстрировали тренд «всё может быть мемом», и под таким, казалось бы, абсурдным повествованием на самом деле была создана почва для роста AI Agent.
GOAT — это мем-коин, созданный двумя AI диалогами, это также первый случай, когда AI достигает своих целей через криптовалюту и интернет, обучаясь на человеческом поведении. Только мем-коины могут поддерживать такие высокоэкспериментальные проекты, и в то же время аналогичные концептуальные монеты появляются, как грибы после дождя, но большинство функций остаётся на уровне автоматической публикации и ответов в Твиттере без реального применения. В это время монеты AI Agent обычно называют AI + Meme.
Представительные проекты:
Fartcoin: рыночная капитализация 812M, ликвидность на блокчейне 15.9M
GOAT: рыночная капитализация 430M, ликвидность на блокчейне 8.1M
Bully: рыночная капитализация 43M, ликвидность на блокчейне 2M
Shoggoth: рыночная капитализация 38M, ликвидность на блокчейне 1.8M
Вторая стадия: исследование применения
Постепенно все осознают, что AI Agent способен не только на простое взаимодействие в Твиттере, но и может расширяться до более ценных сценариев. Это включает в себя создание контента, такого как музыка и видео, а также инвестиционный анализ и управление капиталом, что более соответствует пользователям криптосферы. С этой стадии AI Agent отделяется от мем-коинов, создавая совершенно новый путь.
Представительные проекты:
ai16 z: рыночная капитализация 1.67B, ликвидность на блокчейне 14.7M
Zerebro: рыночная капитализация 453M, ликвидность на блокчейне 14M
AIXBT: рыночная капитализация 500M, ликвидность на блокчейне 19.2M
GRIFFAIN: рыночная капитализация 243M, ликвидность на блокчейне 7.5M
ALCH: рыночная капитализация 68M, ликвидность на блокчейне 2.8M
Постскриптум: платформа выпуска
Когда AI Agent приложения расцветают, какой путь должен выбрать предприниматель, чтобы поймать волну AI и Crypto?
Ответ: Launchpad
Когда у платформы есть монеты с эффектом богатства, пользователи будут продолжать искать и покупать токены, выпущенные этой платформой, а реальные доходы от покупок пользователей также дадут возможность платформенной монете поднять цену. Когда цена платформенной монеты продолжает расти, капитал будет перенаправлен к выпущенным монетам, создавая эффект богатства.
Бизнес-модель четкая и имеет положительный эффект маховика, но следует помнить, что: Launchpad относится к выигравшим всё и имеет эффект Матфея. Основная функция Launchpad — выпуск новых токенов. При схожих функциях качество проектов, находящихся под управлением, станет ключевым параметром. Если одна платформа сможет стабильно производить качественные проекты и иметь эффект создания богатства, пользователи автоматически станут более привязанными к данной платформе, и другие проекты будут трудно забирать пользователей.
Представительные проекты:
VIRTUAL: рыночная капитализация 3.4B, ликвидность на блокчейне 52M
CLANKER: рыночная капитализация 62M, ликвидность на блокчейне 1.2M
VVAIFU: рыночная капитализация 81M, ликвидность на блокчейне 3.5M
VAPOR: рыночная капитализация 105M
Третья стадия: поиск сотрудничества
Когда AI Agent начинает реализовывать больше полезных функций, начинается исследование сотрудничества между проектами, создавая более мощную экосистему. Основное внимание на этой стадии уделяется интероперабельности и расширению экосистемы, особенно на возможность создания синергетического эффекта с другими криптопроектами или протоколами. Например, AI Agent может сотрудничать с DeFi-протоколами для улучшения автоматизированных инвестиционных стратегий или интегрироваться с NFT-проектами для создания более интеллектуальных инструментов.
Для достижения эффективного сотрудничества сначала необходимо установить стандартизированную структуру, предоставив разработчикам заранее подготовленные компоненты, абстрактные концепции и соответствующие инструменты, чтобы упростить процесс разработки сложных AI Agent. Путём стандартизированных решений для часто встречающихся проблем в разработке AI Agent эти структуры могут помочь разработчикам сосредоточиться на уникальности своих приложений, а не начинать с нуля каждый раз, что поможет избежать проблемы повторной разработки.
Представительные проекты:
ELIZA: рыночная капитализация 100M, ликвидность на блокчейне 3.6M
GAME: рыночная капитализация 237M, ликвидность на блокчейне 31M
ARC: рыночная капитализация 300M, ликвидность на блокчейне 5M
FXN: рыночная капитализация 76M, ликвидность на блокчейне 1.5M
SWARMS: рыночная капитализация 63M, ликвидность на блокчейне 20M
Четвёртая стадия: управление фондом
С точки зрения продукта, AI Agent может больше выступать в роли простого инструмента, например, предоставляя инвестиционные советы и создавая отчеты. Тем не менее, управление фондами требует более высокого уровня навыков, включая стратегическое проектирование, динамическую настройку и рыночное прогнозирование, что означает, что AI Agent не просто инструмент, а начинает участвовать в процессе создания ценности.
С ускорением поступления средств традиционной финансовой системы на крипторынок, потребность в специализации и масштабировании постоянно растёт. Автоматизация и высокая эффективность AI Agent как раз соответствуют этой потребности, особенно в выполнении таких функций, как арбитражные стратегии, переоценка активов и хеджирование рисков, AI Agent может значительно повысить конкурентоспособность фондов.
Представительные проекты:
ai16z: рыночная капитализация 1.67B, ликвидность на блокчейне 14.7M
Vader: рыночная капитализация 91M, ликвидность на блокчейне 3.7M
SEKOIA: рыночная капитализация 33M, ликвидность на блокчейне 1.5M
AiSTR: рыночная капитализация 13.7M, ликвидность на блокчейне 675K
Ожидание пятой стадии: перестройка Agentnomics
В настоящее время мы находимся на четвёртой стадии, отвлекшись от цен на монеты, большинство Crypto AI Agent пока не внедрены в нашу повседневную жизнь. Например, я чаще всего использую AI Agent Web 2, Perplexity, иногда читаю аналитические твиты AI XBT. Кроме этого, использование Crypto AI Agent крайне низкое, поэтому на четвёртой стадии они могут задержаться надолго, так как продукт ещё не зрелый.
Я считаю, что на пятой стадии AI Agent не просто совокупность функций или приложений, а центральный элемент всей экономической модели — перестройка Agent nomics (экономики Agent). Развитие на этой стадии включает не только технологическую эволюцию, но и переопределение отношений токеномики между дистрибьюторами (Distributor), платформами (Platform) и поставщиками Agent (Agent Vendor), создавая совершенно новую экосистему. Ниже представлены основные характеристики этой стадии:
Параллели с историей развития интернета
Процесс формирования Agent nomics можно сопоставить с эволюцией интернет-экономики, например, появлением супер-приложений, таких как WeChat и Alipay. Эти приложения интегрируют платформенную экономику, вводя независимые приложения в свою экосистему, становясь многофункциональными входами. В этом процессе между поставщиками приложений и платформами формируется экономическая модель сотрудничества и симбиоза, а AI Agent также повторит подобный процесс на пятой стадии, но на основе криптовалюты и децентрализованных технологий.
Перестройка отношений между дистрибьюторами, платформами и поставщиками Agent
В экосистеме AI Agent три стороны создадут тесную экономическую сеть:
Дистрибьютор (Distributor): отвечает за продвижение AI Agent конечным пользователям, например, через специализированные рынки приложений или экосистему DApp.
Платформа (Platform): предоставляет инфраструктуру и рамки сотрудничества, позволяя нескольким поставщикам Agent работать в единой среде и управлять правилами и распределением ресурсов экосистемы.
Поставщик Agent (Agent Vendor): разрабатывает и предоставляет AI Agent с разными функциями, обеспечивая экосистему инновационными приложениями и услугами.
Благодаря дизайну токеномики, интересы дистрибьюторов, платформ и поставщиков будут реализованы через децентрализованное распределение, такое как механизмы распределения прибыли, вознаграждения за вклад и права на управление, тем самым способствуя сотрудничеству и стимулируя инновации.
Вход и интеграция супер-приложений
Когда AI Agent эволюционирует в супер-приложение, он сможет интегрировать множество платформенной экономики и управлять большим количеством независимых Agent. Это похоже на то, как WeChat и Alipay интегрируют независимые приложения в свою экосистему; супер-приложение AI Agent ещё больше разрушит традиционные изолированные приложения.
