В 2024 году компания Nvidia потратила более 1 миллиарда долларов на инвестиции в искусственный интеллект (ИИ), закрепив за собой роль опоры и спонсора революции ИИ.
Гигант из Кремниевой долины, рыночная капитализация которого в июне достигла 3 триллионов долларов, вложил эти деньги в 50 раундов финансирования стартапов и корпоративных сделок.
Всего за один год инвестиционные расходы Nvidia выросли на 15% по сравнению с 2023 годом, когда она потеряла $872 млн по 39 сделкам. Это более чем в десять раз больше, чем компания потратила в 2022 году. Большая часть этих денег пошла в стартапы «основного ИИ», компании, которые в значительной степени полагаются на высокопроизводительную вычислительную мощность — именно на этом специализируется Nvidia.
Миллиард долларов на подпитку безумия ИИ
Технологические компании по всему миру потратили десятки миллиардов долларов на графические процессоры Nvidia, аппаратное обеспечение, на котором работают передовые модели генеративного ИИ, такие как ChatGPT. Спрос на эти чипы резко возрос после того, как два года назад дебютировал ChatGPT.
$1 млрд компании был направлен на тех, чьи технологические требования делают графические процессоры Nvidia обязательными. Среди ее выдающихся сделок были стратегические инвестиции в xAI Илона Маска, которые были сделаны в партнерстве с конкурирующим производителем чипов AMD.
Nvidia также поддержала такие гиганты ИИ-моделей, как OpenAI, Cohere, Mistral и Perplexity. И это не просто финансирование. Инкубатор Inception от Nvidia стал питательной средой для стартапов в области ИИ, поддержав тысячи начинающих компаний.
Программа предлагает льготные цены на оборудование Nvidia и облачные кредиты от ее партнеров, гарантируя, что у этих компаний будут инструменты — и причины — оставаться верными Nvidia по мере своего роста.
Приобретения и растущий портфель
Nvidia также была в ажиотаже по поводу приобретений. Она скупила Run.ai, израильскую платформу, специализирующуюся на управлении рабочей нагрузкой ИИ, после того, как получила зеленый свет от регуляторов ЕС.
Гигант в сфере искусственного интеллекта также купил Nebulon, OctoAI, Brev.dev, Shoreline.io и Deci, совершив за один год больше приобретений, чем за предыдущие четыре года вместе взятые.
Сообщается, что приобретения являются такими же стратегическими, как и инвестиции. Nvidia расширяет свое влияние на такие секторы, как медицинские технологии, игры, дроны и даже человекоподобные роботы. Эти сделки расширяют влияние Nvidia далеко за пределы графических процессоров.
Одной из его коронных жемчужин является CoreWeave, поставщик облачных вычислений ИИ, который в значительной степени полагается на чипы Nvidia. Оценка CoreWeave взлетела с $7 млрд до $35 млрд всего за год, причем Nvidia сыграла значительную роль.
Nvidia инвестировала 100 миллионов долларов в CoreWeave в 2023 году и присоединилась к раунду привлечения акционерного капитала на сумму 1 миллиард долларов в 2024 году. Еще одной заметной инвестицией стала инвестиция в Applied Digital — компанию, которая боролась с резким падением стоимости акций и большой задолженностью.
В сентябре Nvidia провела раунд акционерного финансирования на сумму $160 млн, который перевернул судьбу компании. Цена ее акций подскочила на 65% практически за одну ночь.
Запутанная сеть технологий и финансов
Доминирование Nvidia неоспоримо, но не без проблем. Некоторые из ее крупнейших клиентов — Microsoft, Amazon и Google — работают над разработкой собственных чипов, чтобы снизить зависимость от ее графических процессоров.
Если они преуспеют, доходы Nvidia могут пострадать. Вот почему небольшие компании ИИ становятся для нее все более важными.
Критики, включая регулирующие органы в США, Европе и Китае, задаются вопросом, не связаны ли инвестиции Nvidia с какими-то условиями. Билл Ковачич, бывший председатель Федеральной торговой комиссии, сказал, что регулирующие органы «стремятся» расследовать, использует ли Nvidia инвестиции для привязки компаний к своей экосистеме.
Nvidia это отрицает, заявляя, что компании вольны принимать собственные технологические решения.
Тем временем такие гиганты Уолл-стрит, как Blackstone, Pimco, Carlyle и BlackRock, вложили более 11 миллиардов долларов в «неооблачные» компании — стартапы, которые покупают чипы Nvidia и сдают в аренду услуги облачных вычислений другим компаниям, создающим модели искусственного интеллекта.
Эти графические процессоры настолько ценны, что их используют в качестве залога для крупных кредитов. Это круговая экономика, в которой Nvidia продает чипы компаниям, эти компании используют чипы в качестве залога по кредиту, а деньги по кредиту идут обратно на покупку большего количества чипов Nvidia.
Этот бешеный цикл поднял вопросы о долгосрочной устойчивости. Критики задаются вопросом, как долго графические процессоры будут сохранять свою ценность в качестве залога, особенно с учетом того, что на рынок постоянно выходят новые, более продвинутые версии. Риск чрезмерного кредитного плеча и кругового финансирования принимает угрожающие размеры, но на данный момент удушающая хватка Nvidia в отрасли ИИ не показывает признаков ослабления.
Пошаговая система запуска вашей карьеры в Web3 и получения высокооплачиваемой работы в сфере криптовалют за 90 дней.