Автор статьи: Эхо, МетаЭра
Пришло время снова подвести итоги года. Рыночная ситуация в 2024 году сложна, спотовый ETF на биткойны одобрен, событие сокращения вдвое произойдет, как и запланировано, цена растет, вычислительная мощность достигает нового максимума, экология растет, политическая арена меняется, а преимущества непрерывны... Многие факторы побуждают BTC создать глобальную тенденцию. Благодаря инвестиционному буму цена валюты снова и снова достигает новых максимумов, преодолевая отметку в 100 000 долларов. Индекс тенденций Google увеличился более чем вдвое по сравнению с прошлым годом. год, и наступил самый важный момент! 2024 год — знаковый год для всей криптоиндустрии. Каждое крупное событие отражает будущую траекторию Биткойна и даже всего рынка криптовалют.
Этот отчет будет отслеживать ключевые моменты, влияющие на судьбу биткойна, по временной линии событий. Давайте вместе погрузимся в основные события биткойна 2024 года и ощутим славу и трудности этого года.
Момент открытия криптовалют: спотовый ETF биткойна получил одобрение.
10 января на финансовой сцене США произошла знаковая перемена — был одобрен BTC ETF. Это позволило публичным компаниям, пенсионным фондам и различным институтам легально войти в эту загадочную область, открыв новую эру публичных покупок и владения биткойнами.
В апреле, дочерние компании Huaxia, Boshi и Harvest Fund, подавшие заявки на первые биткойн и эфириум спотовые ETF в Гонконге, получили официальное одобрение Комиссии по ценным бумагам Гонконга, а затем, 30 апреля, эти ожидаемые продукты с гордостью были официально зарегистрированы на Гонконгской фондовой бирже.
Рынок приветствует запуск ETF, глубина продуктов криптовалютного рынка увеличивается, учреждения массово входят в рынок, радуясь, а прежние сомнения сменяются погоней за хранением ценности, традиционные капиталы поступают в мир криптовалют, а инвестиции в криптовалюты становятся все ближе к рынку Web 2.0.
Сообщение вызвало временную стабильность на рынке биткойна, волатильность не проявилась. Многие ставят под сомнение слабость действий ETF, появляются теории заговора со стороны учреждений, разговоры о том, что «всё это лишь пустая болтовня, а не реальные действия», звучат повсюду. Все эти неопределенности, как магнит, притягивают взгляды множества инвесторов и отраслевых наблюдателей, становясь наиболее интригующей главой в будущем развитии биткойна. На фоне скрытых течений биткойн стойко придерживается «теории временной машины», ожидая нового толчка, чтобы через время продемонстрировать свою ценность.
Источник изображения: SoSoValue
Халвинг биткойна: ключевой поворот судьбы.
20 апреля произошел халвинг биткойна на высоте блока 840000, после халвинга вознаграждение за блок будет снижено с 6,25 биткойна до 3,125 биткойна.
Как правило, после халвинга цена BTC возрастает, поскольку в предыдущие три раза после халвинга цена неизменно достигала новых максимумов. Многие инвесторы также ожидают этого халвинга в апреле 2024 года, считая, что это, безусловно, станет новым импульсом для роста цен после действий ETF.
Однако с учетом цен после халвинга, цена биткойна на короткий срок испытала небольшой откат, а затем не сразу достигла новых исторических максимумов. Вместо этого она начала стремительный рост только после ряда событий, таких как халвинг, конференции, политические выборы, изменения в регулировании и стратегические резервы в отрасли. С точки зрения механизма халвинга и предыдущей истории халвинга, его влияние довольно велико, и обычно приводит к волатильности на рынке и увеличению спекулятивной активности в криптоиндустрии; это меняет ландшафт майнинга, снижая точки прибыли майнеров; стимулирует инновации в экосистеме блокчейна и развитие сообществ. Халвинг также может помочь противостоять инфляции и повысить привлекательность биткойна как актива для долгосрочных инвестиций.
Эта информация подтверждает, что, хотя халвинг способствует усилению нарратива о дефиците биткойна, макроэкономические факторы также могут оказать значительное влияние на цену биткойна. Эта загадочная сила биткойна не может быть точно предсказана на основе истории; на каждом этапе она обновляет восприятие мира. Мы не можем остановить ее шаги. Как сказал генеральный директор Binance Ричард Тенг: нужно смотреть дальше, рассматривая рынок с точки зрения циклов. Нам не следует беспокоиться о том, когда придут бычьи и медвежьи рынки, а следует сосредоточиться на долгосрочных трендах и основных факторах криптовалютного рынка. Биткойн постоянно удивляет вас, проходя через одни и те же циклы сомнений, спокойствия и беспокойства, и в конечном итоге «взлетает к луне», показывая мифические проценты роста. Нам остается только ждать, биткойн по-прежнему велик.
Базовые услуги экосистемы BTC: майнеры, уверенность сильна против кризиса выживания?
С точки зрения майнеров, в 2024 году в сфере майнинга биткойна происходит много изменений. После халвинга цена хеширования снизилась, что вызвало экономические колебания, не говоря уже о том, что в первой половине года развитие рунических символов тихо изменило основные источники дохода майнеров, подобно просветлению в экосистеме. Ранее майнинг зависел от единственной традиционной блоковой награды, но с появлением таких новых явлений, как грибы после дождя, основной источник дохода постепенно смещается в сторону инфраструктурных услуг и комиссий. Например, во время четвертого халвинга биткойна транзакционные сборы резко возросли, токены Rune выплачивали высокие сборы в рамках блока халвинга, став важной частью дохода майнеров. По статистике, с 1 января 2024 года в общем доходе майнеров стандартные финансовые транзакции составили 67%, Rune — 19%, а транзакции BRC-20 и Ordinals в совокупности составили 14%, доля доходов от сборов постоянно растет.
В этом контексте роль майнеров претерпевает глубокие изменения. Они больше не просто производители блоков, а скорее поставщики инфраструктурных услуг для экосистемы биткойна. Используя ресурсы сети и преимущества инфраструктуры, накопленные за счет майнинга, майнеры могут предоставлять услуги для различных сделок и получать комиссионные. Это изменение глубоко интегрирует майнеров во все аспекты экосистемы биткойна, одновременно продвигая развитие экосистемы и связывая свою судьбу с целой экосистемой, исследуя более устойчивые пути развития в новой экономической модели.
Конференция по биткойну: источник движения рынка.
К середине года, 27 июля, конференция по биткойну 2024 года прошла в Нэшвилле, на этой сцене, привлекающей внимание всего мира, такие известные политики, как Трамп и Роберт Кеннеди, выступили с заявлениями о биткойне, их слова и предложения были как бомбы, вызвавшие множество волн на месте конференции и в криптоиндустрии в целом.
Трамп произнес почти часовую речь, хотя и с опозданием на час, но тысячи зрителей на месте все равно были в восторге. В своей речи Трамп полностью признал статус BTC как дефицитного актива и актива-убежища, согласился с тем, что BTC в будущем превзойдет золото и станет первой мировой классой активов, а также отметил, что США должны поддерживать статус супердержавы в области криптовалют и подчеркнул, что, если он будет избран, он уволит председателя SEC Грея Генслера в свой первый день на посту, который постоянно мешает развитию криптовалюты в соответствии с правилами, и сделал 13 основных обещаний по поводу криптовалюты:
● В первый день я уволю Гэри Генслера и назначу нового председателя SEC.
● Если я буду избран, я создам стратегический национальный запас биткойна для правительства США.
● Правительство США сохранит 100% своих активов.
● Биткойн летит на Луну.
● Никогда не продавайте свои биткойны.
● Биткойн однажды может превзойти рыночную капитализацию золота.
● Я подтверждаю свою приверженность смягчению срока заключения Росса Ульбрихта.
● Во время моего президентства никогда не будет CBDC, если я буду избран президентом.
● Биткойн и криптовалюты будут расти беспрецедентным образом.
● Биткойн не угрожает доллару, угрозу доллару представляет текущее правительство США.
● США станут мировой столицей криптовалют и супервластью биткойна.
● Биткойн символизирует свободу, суверенитет и независимость от государственного принуждения и контроля.
● Я гарантирую сообществу биткойна, что в день, когда я приму присягу, кампания Джо Байдена и Камалы Харрис против криптовалют закончится.
Неважно, это его характер или желание рассмешить, но в конце он явно импровизировал: «Желаю всем весело провести время, будь то биткойн, криптовалюта или что-то еще». Воспользовавшись моментом конференции, он сильно поднял свои политические амбиции.
Это похоже на звездный политико-финансовый праздник. Поведение цен на рынке во время конференции по биткойну и после нее порой легко поднимается до новых высот; порой происходит краткосрочная коррекция, накапливая силу. Конференция стала огромным водоворотом криптоинформации, где пересекаются и смешиваются различные технологии, политические интерпретации и рыночные тренды, а затем распространяются волнами по всей криптоиндустрии. Мнения внутри отрасли о заявлениях и действиях политиков также разнятся, с ожиданием проверки временем.
Перспективы бычьего рынка: положительное влияние выборов в США.
6 ноября в 14:27, президентские выборы в США завершились, Трамп стал последним победителем, ему 78 лет, и он вернулся в Белый дом при поддержке криптоиндустрии.
Победа Трампа и его последующие шаги, благоприятные для криптоиндустрии, оказали значительное положительное влияние на цену биткойна. После объявления результатов выборов рынок биткойна отреагировал первым, инвесторы, основываясь на сильных ожиданиях благоприятной политики в будущем, стремительно вошли на рынок.
После своего назначения он объявил о принятии множества мер, благоприятных для криптоиндустрии, включая планируемое отмену закона SAB 121 после вступления в должность 20 января, чтобы расчищать путь для входа традиционных финансовых учреждений, что создаст легальные и соответствующие каналы для притока потенциальных средств на рынок биткойна, увеличит емкость и глубину рынка биткойна; продолжая обещания конференции по биткойну, в первый день своего пребывания на посту он намерен уволить предыдущего председателя SEC и назначить крипто-дружественного человека Пола Аткинса на пост следующего председателя SEC, чтобы послать рынку сильный сигнал о смягчении регулирования и увеличить доверие инвесторов; он будет способствовать созданию стратегического запаса биткойна, влияя на рынок с точки зрения балансировки спроса и предложения, сохраняя право собственности на биткойн и ожидая его расширения, что уменьшит давление на продажу биткойна на рынке и одновременно увеличит его привлекательность как стратегического актива; он планирует прекратить продажи биткойна правительством и использовать биткойн как актив для долгосрочных инвестиций; его компания также ведет переговоры с межконтинентальной биржей о покупке криптовалютной биржи Bakkt, что также вносит новую жизнь и пространство для воображения в торговую экосистему биткойна, привлекая больше инвесторов к участию и косвенно способствуя росту цен.
Биткойн стремительно движется вперед на восходящем пути цен, пользуясь этой волной американской политики, его будущее развитие становится все более обширным на фоне этой серии позитивных факторов. Добро пожаловать в новую эру криптовалют, поддерживаемую Трампом!
Новая политическая сцена: ключевые политические фигуры выражают мнения, правительственные резервы входят в игру.
Под воздействием исторического роста рынка некоторые страны рассматривают возможность создания национальных резервов биткойна, и мы с радостью наблюдаем яркую тенденцию: все больше политиков начинают признавать его ценность.
Будущий президент США Трамп заявил, что сделает США мировым центром криптовалют, заявив, что не будет продавать биткойны, находящиеся в собственности правительства США, а будет держать их как стратегический резерв.
Президент России Путин подписал закон о налогообложении цифровых валют, в котором цифровая валюта признается собственностью, применимой к внешнеэкономическим платежам, а майнинг и продажи освобождаются от НДС; операторы майнинговой инфраструктуры должны отчитываться перед налоговыми органами, а подоходный налог взимается на основе фактического дохода; Путин также подчеркнул на форуме, что никто не может запретить биткойн и другие способы электронных платежей, так как это новая технология, которая будет постоянно развиваться.
Премьер-министр Японии Исиба Сигэру: реорганизация отделов Web3 и политики криптовалют, правящая ЛДП расформировывает существующую рабочую группу по проектам Web3, в партии создается специальный отдел по продвижению цифрового общества, который будет возглавлять бывший секретарь рабочей группы по проектам Web3, но обязанности нового отдела еще не определены.
Государственный совет Кореи утвердил указ о защите пользователей виртуальных активов, который вступит в силу 19 июля и требует от поставщиков услуг виртуальных активов обеспечить защиту вкладов пользователей через банки и иметь право при разумных причинах приостанавливать операции с наличными и виртуальными активами пользователей.
Президент Сальвадора Наиб Букеле предложил арендовать вулканы страны для майнеров, чтобы сократить затраты на устойчивый майнинг биткойна, используя геотермальную энергию; ранее страна уже успешно использовала геотермальную энергию для добычи биткойнов на сумму около 46 миллионов долларов.
Президент Аргентины Хавьер Милей выступил за разделение криптовалюты и государственного контроля, критикуя цифровую валюту центрального банка, призывая к частному управлению криптовалютой и предостерегая от чрезмерного расширения правительства.
Управление финансовыми рынками Сингапура объявило о поддержке программы коммерциализации токенизации активов, собрав финансовые учреждения из нескольких стран для проведения отраслевых испытаний и поощряя создание отраслевых стандартов для содействия коммерциализации и продвижению токенизированных продуктов на капиталовложениях.
Кандидат в президенты Суринама Мая Парбхо обещал, что если он победит в 2025 году, то сделает биткойн законным платежным средством, постепенно заменив суринамский доллар, планируя распустить центральный банк, сократить налоги, приватизировать государственные услуги и использовать прозрачность биткойна для борьбы с коррупцией, утверждая, что биткойн является ключом к восстановлению финансовой инфраструктуры страны.
Кандидат в президенты Польши Славомир Ментзен пообещал, что если он будет избран, то создаст стратегический резерв биткойна.
Все усилия и заявления этих политиков предвещают, что биткойн в будущем займет более важное место в финансовом ландшафте, он уверенно входит в широкий взгляд на глобальную экономическую систему, как сверкающая новая звезда, привлекающая внимание политиков.
Изменение вектора регулирования: учреждения приходят в большом количестве.
С открытием регуляторной среды в 2024 году криптоиндустрия входит в новую эру. В этой волне модель «двойного восстановления» постепенно становится новой любимицей для публичных компаний, многие из которых включают биткойн в свои стратегические резервы активов. Среди них Tesla и MicroStrategy являются выдающимися примерами, которые благодаря устойчивой стратегии накопили «победу с алмазными руками», акции MSTR за короткое время выросли с 194 долларов до почти 500 долларов, увеличившись на 150%; на рынке гонконгских акций «двойные звезды» BoYa и Meitu, две огромные биткойн-киты, держат 2641 и 940 BTC соответственно; первая криптовалютная биржа Coinbase с прибылью от BTC составила 804 миллиона долларов, а коэффициент прибыли акций около 7,88.
Такой успех привел к тому, что многие публичные компании начали последовать примеру. 19 ноября Nano Labs Ltd (Nasdaq: NA) объявила о намерении выделить часть оставшихся денежных потоков на биткойн, рассматривая его как долгосрочный стратегический резерв. В тот же день американская публичная компания Genius Group Limited (GNS) объявила о покупке 110 BTC на сумму 10 миллионов долларов по средней цене 90932 долларов; нишевая платформа электронной коммерции, сосредоточенная на крепком алкоголе и напитках, американская компания LQR House Inc. (LQR) объявила, что ее совет директоров одобрил покупку биткойнов на сумму 1 миллион долларов в рамках своей стратегии управления активами; 20 ноября совет директоров американской биофармацевтической компании Acurx Pharmaceuticals (ACXP) одобрил покупку биткойнов на сумму 1 миллион долларов в качестве резервного актива; в тот же день другая американская публичная компания Hoth Therapeutics (HOTH) объявила, что совет директоров одобрил покупку до 1 миллиона долларов в биткойнах... Можно заметить, что многие публичные компании уже полностью признали ценность BTC как средства хранения и его влияние на рост цен акций, и активно участвуют в этой «гонке стратегических резервов BTC».
Источник изображения: HOD L1 5 Capital
Экосистема BTC: застывшая зима, ждет цветения.
Экосистема биткойна напоминает ускоренную версию криптомира: от рождения протокола Ordinals в конце 22 года до небольшого подъема NFT в начале 23 года, затем до краткосрочного медвежьего рынка в середине 23 года, все активно обсуждают будущее в различных пространствах, после чего BRC 20 вызвал второй небольшой бычий рынок. В осень 23 года рынок вернулся в тишину, затем в начале 24 года был третий подъем, после чего он оставался в ожидании до сих пор. За короткие два года мы прошли весь цикл бычьих и медвежьих рынков на протяжении трех-четырех десятилетий.
За последний год доминирование биткойна на рынке значительно увеличилось с 45,27% до 56,81%. Объемы спотовых ETF значительно возросли. Новый рынок, сосредоточенный на биткойне как основном активе, с ETF и акциями США в качестве каналов притока капитала, а также акциями американских компаний как носителями, полностью открылся, подчеркивая необходимость развития экосистемы и повышения эффективности капитала. В области Layer 2 за последние три года было активных 77 проектов. В первой половине 2024 года, под воздействием хайпа ETF, объемы торгов и цены токенов некоторых старых проектов возросли, и появились различные решения, с общей заблокированной стоимостью в 3 миллиарда долларов, что обещает значительный рост в будущем. На уровне Layer 1 появились новые стандарты выполнения, активность которых стабильно росла, но затем не сохраняла импульс. В других инфраструктурах, в области интероперабельности, мосты и WBTC стали мейнстримом, ожидается, что появится больше решений; в области безопасности интероперабельность может угрожать безопасности активов, уже появилось несколько безопасных решений, таких как временные метки биткойна и протоколы стейкинга от Babylon, а также новые технологии, такие как уровень доступности данных (DA уровень), как Nubit, раскрывающие потенциальную ценность биткойна.
Экосистема биткойна все еще находится в относительно негармоничном положении. Однако по сравнению с прошлогодней ситуацией произошли значительные улучшения. Экосистема биткойна определенно не упустит возможности великого бычьего рынка, в экосистеме биткойна еще много нарративов, которые ждут своего раскрытия. Предыдущая застывшая ситуация и осадок накопили достаточно силы. Целая группа инновационных проектов уже на подходе.
Свидетельство истории: биткойн впервые преодолевает 100000, куда дальше?
5 декабря около 10:30 цена BTC поднималась выше 100000 долларов, 24-часовой рост составил почти 5%, что также означает, что биткойн, оправдав ожидания, впервые преодолел отметку в 100000 долларов. В то же время эфириум перевалил за 3800 USDT, 24-часовой рост составил 5,35%; SOL пробил 230 USDT, 24-часовой спад сократился до 2%.
Источник изображения: OKX
Эффект медиа, вызванный преодолением цены биткойна в 100000 долларов, уже позволил Crypto и децентрализации успешно войти в основной поток. Это заставляет общество не удержаться от того, чтобы обратиться к его прошлому, начиная с его ничтожного начала и до нынешнего величия, путь его ценового роста подобен грандиозной легенде. Если считать с того знакового дня пиццы, прошло уже шестнадцать лет.
Он постепенно переходит из периферии в центр. Когда биткойн впервые преодолел 1 доллар, многие могли не ожидать, что он в будущем проявит такой удивительный потенциал; а когда он пересек 100 долларов, 1000 долларов и другие важные рубежи, весь мир обратил на это внимание. Теперь, преодолев 100000 долларов, биткойн достиг совершенно новой высоты.
В конце концов, желаю биткойну продолжить писать чудеса, желаю всем нам, верящим в биткойн, создать чудеса.
