Отказ от ответственности: Аналитик, написавший эту статью, владеет акциями MicroStrategy (MSTR) Это был тяжелый месяц для MicroStrategy (MSTR), разработчика программного обеспечения, ставшего накопителем биткоинов (BTC). Его акции упали почти на 50% с ноября, когда он присоединился к индексу Nasdaq 100, и достигли пика в 600% прироста с начала года.
Это все равно оставляет компании из Тайсонс-Корнера, штат Вирджиния, преимущество в 342% в 2024 году, что является самой большой доходностью среди самых известных криптовалютных активов в традиционных финансах (TradFi).
Это был нестабильный год, полный геополитических и технологических событий, потрясших финансовые рынки. Продолжающиеся войны в Восточной Европе и на Ближнем Востоке, выборы по всему миру, сворачивание йеновой торговли в августе и рост искусственного интеллекта (ИИ) — все это оставило свои следы.
Прибыль MicroStrategy почти вдвое больше, чем у Nvidia (NVDA), производителя микросхем, чье производство интегральных схем, необходимых для приложений ИИ, обеспечило 185% прибыли, лучшую среди так называемой великолепной семерки технологических акций. Следующая по величине, Meta Platforms (META), принесла 71%.
Сам биткоин вырос на 100% за год, включая апрельское сокращение вознаграждения вдвое и несколько рекордных максимумов. Спрос на крупнейшую криптовалюту был обусловлен январским одобрением биржевых фондов (ETF) в США. Биткоин превзошел двух своих крупнейших конкурентов, эфир (ETH), поднявшись на 42% и Солану (SOL), поднявшись на 79%.
Среди ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) также показал доходность более 100% и стал самым быстрым ETF в истории, достигшим активов в размере 50 миллиардов долларов.
Компании по добыче биткоинов в целом разочаровали. Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI), прокси-акции для майнинговых компаний, выросли чуть менее чем на 30%. И это несмотря на спрос на вычислительные мощности майнеров и соглашения о поставках электроэнергии со стороны компаний, занимающихся искусственным интеллектом и высокопроизводительными вычислениями (HPC). Тем не менее, отдельные компании выиграли, в частности, Bitdeer (BTDR), которая прибавила 151%, и WULF (WULF), которая выросла на 131%.
Тем не менее, рост горнодобывающих компаний превзошел более широкий рынок акций. Технологический индекс Nasdaq 100 (NDX) вырос на 28%, а индекс S&P 500 (SPX) вырос на 25%. S&P 500 также отстал от золота, увеличившегося на 27%. Драгоценный товар теперь возглавлял фондовый индикатор три раза из последних пяти лет.
Опасения по поводу инфляции в США и дефицита бюджета страны усугубили геополитическую неопределенность, что привело к значительному росту доходности казначейских облигаций США, которая двигается в направлении, противоположном динамике цен.
Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на 15% до 4,5% в течение года и, что удивительно, выросла на целых 100 базисных пунктов с тех пор, как Федеральная резервная система начала снижать процентные ставки в сентябре.
Фонд iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT), который отслеживает цены на облигации, в этом году упал на 10%, а за последние пять лет потерял 40%.
Доллар, с другой стороны, продемонстрировал свою силу. Индекс DXY (DXY), показатель доллара США по отношению к корзине валют крупнейших торговых партнеров США, вырос до самого высокого уровня с сентября 2022 года.
West Texas Intermediate (USOIL), эталонная цена на нефть в США, завершает год с небольшими изменениями, увеличившись менее чем на 1% до примерно $71 за баррель. Но это был ухабистый путь, цена поднималась почти до $90 в некоторые моменты за последние 12 месяцев.
В преддверии нового года все внимание будет приковано к обсуждению потолка госдолга, политике избранного президента Дональда Трампа и к тому, смогут ли США продолжить свою впечатляющую историю роста.
