На прошлой неделе BTC показал тенденцию к образованию "M-образной" модели с верхней точкой и высокой волатильностью. Несмотря на несколько резких колебаний, на низких уровнях по-прежнему наблюдается определенная поддержка покупок. С 25 по 26 декабря BTC дважды достигал 100,000 долларов, и на уровне 99,963.7 была зафиксирована явная высокая точка, после чего цена BTC колебалась в нисходящем канале, многократно останавливаясь на уровне около 91,530.45, формируя долгосрочную ключевую поддержку, быки пытались сопротивляться, но общая тенденция все же была нисходящей, сопровождаемой увеличением объемов, а при отскоках наблюдалось снижение объемов, что показывает, что рынок по-прежнему контролируется медведями. Текущая цена BTC составляет 94,540.02 долларов (данные предоставлены Binance, 31 декабря, 16:30).
С момента избрания Трампа наблюдается значительный рост притока средств в спотовый ETH ETF, причем темп роста превосходит даже спотовый BTC ETF. На прошлой неделе чистый отток из спотового BTC ETF составил 388 миллионов долларов, а чистый приток в спотовый ETH ETF составил 349 миллионов долларов. В январе Трамп вступит в должность, что может дополнительно способствовать тому, чтобы ETH стал лучшим мейнстримным токеном следующего квартала.
Интерпретация рынка
Количество инвесторов в криптовалюту в Южной Корее резко возросло, девальвация корейской воны подтолкнула к премиум-трейдингу.
28 декабря генеральный директор CryptoQuant Ки Ён Джу указал, что курс корейской воны упал до 15-летнего минимума, что заставило корейских инвесторов обменивать вону на BTC и USDT через такие биржи, как Upbit, с премией 3-5%, чтобы избежать валютных рисков.
По состоянию на ноябрь количество инвесторов в криптовалюту в Южной Корее превысило 15.59 миллионов, что составляет более 30% от общего числа населения. Этот рост тесно связан с обещанием Трампа поддерживать криптоиндустрию после его избрания президентом США, в то время как рост цен на BTC дополнительно способствовал этому тренду. Общая сумма криптовалютных активов корейских инвесторов достигла 102.6 триллиона вон (примерно 70.8 миллиарда долларов), что является значительным увеличением по сравнению с октябрем.
С увеличением интереса корейских инвесторов к криптовалютам и ростом валютных рисков, премиум-трейдинг на крипторынке становится все более заметным, увеличивается спрос на защиту от рисков для таких криптоактивов, как BTC и USDT.
Кризис потолка государственного долга в США может вызвать риски снижения BTC.
30 декабря министр финансов США Джанет Йеллен предупредила, что потолок государственного долга будет достигнут в середине января 2025 года, а глобальные рынки начинают проявлять страх. Она заявила, что Министерство финансов примет «экстренные меры» для сокращения заимствований, одновременно призывая Конгресс быстро действовать для поддержания кредитоспособности США. Эта новость вызвала колебания рискованных активов, основные фондовые индексы США упали примерно на 1%, а BTC также снизился с внутридневного максимума на 4%.
Кроме того, долговые проблемы в макроэкономической среде также являются важным переменным фактором. С момента установления потолка государственного долга в США в 1939 году общий долг страны превысил 36.2 триллиона долларов. В условиях текущей глобальной макроэкономической нестабильности и политической неопределенности рынок BTC может столкнуться с большим давлением.
В 2024 году ускорится внедрение BTC среди институциональных инвесторов, KULR Technology приобрела 217.18 BTC за 21 миллион долларов.
С момента одобрения спотового BTC ETF в США и увеличения числа компаний, включающих BTC в свои планы по резервам активов, BTC становится мейнстримным активом. В этом году BTC вырос почти на 130%, приближаясь к психологической отметке в 100,000 долларов. В январе чистый приток средств в ETF достиг 36 миллиардов долларов, с более чем 1 миллионом BTC в портфеле.
Эта тенденция началась в 2020 году с MicroStrategy и привлекла больше компаний. Недавно к ней присоединилась KULR Technology, производящая продукты для хранения энергии в аэрокосмической отрасли, которая приобрела 217.18 BTC за 21 миллион долларов и планирует инвестировать до 90% своего избыточного капитала в BTC. В то же время Bitwise подала заявку на ETF стандартных компаний BTC, который будет отслеживать акции компаний, владеющих более чем 1,000 BTC. А ETF облигаций BTC, поданный Strive Asset Management, предоставит экспозицию через облигации компаний с целью BTC, что дополнительно способствует диверсификации инвестиций в BTC.
С усилением участия институциональных инвесторов криптоактивы быстро становятся мейнстримом, BTC считается долгосрочным инвестиционным инструментом для хеджирования инфляции и геополитических рисков.
Трамп вступит в должность президента 20 января и ожидается, что выпустит как минимум 25 исполнительных указов.
После успешного избрания Трампа президентом в начале ноября рынок пережил месячное непрерывное ралли. Трамп демонстрировал дружелюбное отношение к криптовалютам, многие назначенные им руководители также были сторонниками крипторынка, а критикуемый председатель SEC собирается уйти в отставку, что внушает рынку оптимизм по поводу будущего криптоиндустрии.
Согласно данным Coinbase, новая группа избранных депутатов значительно опережает предыдущую по уровню поддержки криптоактивов. Главный инвестиционный директор Angeles Investments Майкл Розен отметил: "Инаугурация Трампа также может принести рынку некоторые неожиданности, ожидается, что он в первый же день на посту выпустит как минимум 25 исполнительных указов, касающихся таких вопросов, как иммиграция, энергетика и политика в отношении криптовалют."
Рынок горячих тем
FTX вскоре начнет первую волну денежного погашения долга, компенсационные средства, поступающие на рынок, косвенно снизят давление на продажу.
17 декабря, FTX и его связанные должники объявили, что утвержденный судом план реорганизации в соответствии с главой 11 вступит в силу 3 января 2025 года. Первый раунд распределения начнется в течение 60 дней после даты вступления в силу и будет доступен только для держателей разрешенных долговых обязательств класса удобства. FTX заключила соглашение с криптовалютным хранителем BitGo и торговой платформой Kraken для предоставления услуг распределения активов для розничных и институциональных клиентов.
Согласно данным, опубликованным HODL15 Capital, первый раунд распределения наличных средств в размере 16 миллиардов долларов будет реализован 3 января. Ранее некоторые токены, находящиеся на балансе FTX/Alameda, такие как SOL/WLD, были практически распроданы. Кредиторы получат компенсацию не токенами, а наличными, что косвенно снизит рыночное давление, увеличивая вероятность повторного привлечения части компенсационных средств в криптоактивы и тем самым поддерживая рыночные тенденции.
Tether опроверг слухи о незаконности USDT в Европе.
Недавно появились слухи о том, что USDT будет признан незаконным в Европе 30 декабря 2024 года, что вызвало беспокойство на рынке. В ответ на это 29 декабря генеральный директор Tether Паоло Ардоино многократно выступал в социальных сетях, опровергнув эту информацию и назвав ее «информацией FUD», четко заявив, что USDT не потеряет легитимность в указанную дату или в ближайшее время.
В соответствии с Регламентом Европейского Союза о криптоактивах (MiCA), эмитенты стейблкоинов должны соответствовать определенным требованиям, однако регламент предоставляет переходный период от 6 до 18 месяцев, что означает, что юридический статус USDT в настоящее время не под угрозой. Кроме того, Tether планирует выпустить новые стейблкоины, соответствующие стандартам MiCA (такие как EURQ и USDQ), чтобы обеспечить свою соответствие и дальнейшую деятельность на европейском рынке.
Стоит отметить, что, несмотря на требования MiCA о том, что операторы стейблкоинов должны хранить более 30% ликвидности в банках, Tether выразил сомнение по этому поводу, полагая, что это может негативно сказаться на управлении ликвидностью стейблкоинов. Тем не менее, на данный момент у Tether не возникло никаких финансовых проблем или правонарушений, и его рыночная позиция остается стабильной.
Трамп вступает в должность президента США, что приводит к резкому увеличению объемов OTC торгов криптовалютой.
В последнее время несколько криптовалютных трейдинговых компаний сообщили о резком росте объемов OTC торгов криптовалютой за последние несколько месяцев, и выборы Трампа стали ключевым фактором. Тим Огилви из биржи Kraken сообщил, что объем внебиржевых сделок увеличился на 220% по сравнению с прошлым годом. Трейдеры отметили, что по мере приближения выборов участники рынка активно готовятся и начинают торговлю. Цены на BTC, ETH и другие основные криптовалюты растут, что побуждает проекты и инвесторов управлять капиталом и рисками в новом ценовом диапазоне. BitGo также указал, что результаты выборов стали ведущим фактором недавнего роста объемов торгов, и объемы некоторых компаний уже вернулись к уровням пикового рынка 2021 года.
США, Великобритания и Европейский Союз усиливают налоговое регулирование криптовалют, инвесторы должны учитывать налоговые ставки и требования к соблюдению.
США, Великобритания и Европейский Союз усиливают налоговое регулирование криптовалют, что влияет на действия инвесторов. В США сделки с криптовалютой облагаются налогом на прирост капитала, ставка которого зависит от срока владения и дохода; майнеры и доходы от стейкинга облагаются подоходным налогом, начиная с 2025 года данные о сделках должны быть представлены. В Великобритании на сделки с криптоактивами взимается максимальный налог на прирост капитала в размере 24%, необлагаемый минимум составляет £ 3,000; майнеры и зарплатные доходы облагаются подоходным налогом и взносами на национальное страхование. Налоговые ставки различаются в странах ЕС, в Германии владение более года освобождает от налога, в Испании ставка достигает 28%. Регламент MiCA 2025 года унифицирует некоторые правила и усиливает налоговую прозрачность.
Отказ от ответственности: вышеуказанное содержание не является инвестиционным советом для жителей Специального административного района Гонконг, США, Сингапура и других стран или регионов, где такие предложения или приглашения могут быть запрещены законом. Торговля цифровыми активами может представлять собой значительный риск и нестабильность. Инвестиционные решения должны приниматься после тщательного рассмотрения личной ситуации и консультации с финансовыми профессионалами. Matrixport не несет ответственности за любые инвестиционные решения, основанные на информации, предоставленной в этом содержании.
