В понедельник вечером индексы акций в США открылись с падением, индекс NASDAQ упал более чем на 1,3%, затем снижение сократилось до 0,7%; индекс S&P 500 открылся с падением более чем на 1%, затем снижение также сократилось до 0,7%. Остался день до начала 2025 года, и два дня до возвращения трейдеров с праздничного перерыва (праздник Нового года), позиции, закрытые для получения прибыли в конце 2024 года, будут восстановлены в начале 2025 года, ликвидность на рынке постепенно восстанавливается, ожидая потепления.

Вернемся к теме:

Налоговая служба США (IRS) опубликовала окончательные правила, требующие от брокеров сообщать о сделках с цифровыми активами, включая платформы децентрализованных финансов (DeFi) в существующую налоговую систему. Эти правила вступят в силу в 2027 году, а брокеры должны начать собирать и сообщать данные с 2026 года. IRS оценивает, что от 650 до 875 DeFi-брокеров будут затронуты, что может повлиять на до 2,6 миллиона налогоплательщиков. Эти правила в основном предназначены для "поставщиков услуг на фронте торговли", таких как децентрализованные торговые платформы (DEX), способствующие торговле цифровыми активами. По словам IRS, эти платформы играют роль посредников, и их классификация как брокеров поможет обеспечить налоговое соблюдение. Алекс Торн, руководитель исследований Galaxy Digital, заявил, что если IRS не отзовет правила, рассматривающие фронт DeFi как "брокеров", индустрия DeFi столкнется с тремя вариантами: соблюдать требования IRS по отчетности и принять определение брокера, попытаться остановить пользователей из США или отказаться от обновлений смарт-контрактов и доходов. Данные The Block Pro показывают, что венчурные капиталы инвестировали около 13,7 миллиарда долларов в криптовалютные и блокчейн-стартапы в 2024 году, что на 28% больше, чем в 2023 году. Это все еще ниже пиковых значений 33,3 миллиарда долларов в 2022 году и 29 миллиардов долларов в 2021 году. Данные IntoTheBlock показывают, что общий процент долгосрочных держателей ETH увеличился с 59% в январе 2024 года до 75% к концу года. Данные DefiLlama показывают, что общая рыночная капитализация стейблкоинов за последнюю неделю увеличилась на 0,49%, достигнув 205,365 миллиарда долларов.

Данные HODL15Capital показывают, что американский BTC ETF на споте функционирует уже 50 недель, объем позиций BlackRock IBIT увеличился с 2621 BTC на первой неделе до 552555 BTC, полностью поглотив давление на продажу от Grayscale GBTC, где объем BTC в GBTC снизился с 619200 BTC на первой неделе до 206860 BTC. Matrixport сообщает, что BTC переваривает недавний рост, в то время как открытые контракты по фьючерсам увеличились с 18 миллиардов долларов в октябре до 29 миллиардов долларов, увеличившись на 50%. Исторические данные показывают, что после такого быстрого накопления обычно следует краткосрочный период консолидации, после чего бычий рынок может продолжиться, особенно в условиях низкой торговой активности во время рождественских праздников, когда трейдеры обращают внимание на новый год, ожидая новых притоков капитала, способствующих росту цен и возобновлению восходящего тренда. Cointelegraph сообщает, что майнинговая компания Blockware в своем прогнозе по рынку заявляет, что цена BTC может достичь от 150 до 400 тысяч долларов в 2025 году, в зависимости от того, будет ли Трамп способствовать накоплению BTC и политике процентных ставок ФРС. Если Трамп не будет способствовать накоплению, 150 тысяч долларов будет консервативным прогнозом; если ФРС снизит процентные ставки и компании ускорят принятие BTC, цена может достичь 225 тысяч долларов. В наиболее оптимистичном сценарии, если Трамп увеличит накопление BTC и будет способствовать его принятию компаниями, цена может превысить 400 тысяч долларов. Данные HODL15Capital показывают, что FTX включит 16 миллиардов долларов наличными в первую раунд распределения, который вступит в силу 3 января 2025 года. Первый раунд распределения начнется в течение 60 дней после даты вступления в силу.

На прошлой неделе американский BTC ETF испытал чистый отток 377,6 миллиона долларов; американский ETH ETF зафиксировал чистый приток 349,3 миллиона долларов, из которых BlackRock и Fidelity увеличили свои позиции на 101390 ETH, что составляет около 342,2 миллиона долларов. 30 декабря основатель MicroStrategy Майкл Сэйлор сообщил, что компания приобрела 2138 BTC по средней цене около 97837 долларов, что составляет около 209 миллионов долларов, а в этом году компания потратила 22 миллиарда долларов на увеличение своих позиций до 257250 BTC, в настоящее время она владеет 446400 BTC, общая стоимость приобретения составляет около 27,9 миллиарда долларов, средняя цена покупки составляет около 62428 долларов. По состоянию на 23 декабря 60 компаний владеют 591368 BTC, что составляет около 55,88 миллиарда долларов. Бывший министр финансов Германии Кристиан Линднер считает, что Европейский центральный банк и Бундесбанк должны рассмотреть возможность включения BTC и других криптовалют в свои резервы, аналогичные обсуждения в США служат основанием для этого предложения, и Германия и Европа не должны оставаться позади в этой области снова. Исследования Galaxy предполагают, что BTC в первой половине 2025 года преодолеет 150 тысяч долларов, а в четвертом квартале достигнет 185 тысяч долларов, факторы роста включают институциональные, корпоративные и американские внедрения, его рыночная капитализация составит 20% от рыночной капитализации золота. Данные Coinglass показывают: за последние восемь лет ETH в первом квартале показывал рост в 6 из 8 случаев. Особенно после выборов в США в первом квартале нового года, как в 2017 и 2021 годах, ETH показал квартальный рост на 518,14% и 160,7% соответственно.

Американский ETF на ETH с наличием на споте в декабре достиг рекордного чистого притока более 2,1 миллиарда долларов. Управляющий активами VanEck прогнозирует, что к 2025 году ETH достигнет 6000 долларов. Аналитик TMV утверждает, что ETH вступил в волну накопления, что может помочь цене преодолеть 4400 долларов в первом квартале, но если она откатится ниже 2914 долларов, эта теория потеряет силу. Анализ со стороны институциональных инвесторов говорит о том, что перед наступлением нового года многие трейдеры покинут свои рабочие места и перейдут в режим праздников, доллар будет оставаться стабильным на фоне праздников. Данные в понедельник показали: PMI Чикаго в США в декабре продолжает снижаться третий месяц подряд, упав с 40,2 в ноябре до 36,9, что является вторым по низкому уровню с 2020 года, что согласуется с другими экономическими данными, включая предварительные данные PMI по производству от S&P Global (с 49,7 до 48,3) и индекс состояния производственного сектора ФРБ Филадельфии (с -5,5 до -16,4), что указывает на значительное ослабление экономики США. Wells Fargo сообщает, что индексы акций в США могут упасть на 7% после восстановления после выборов (максимум S&P 500 был 6099 пунктов, сейчас 5930 пунктов), но Wells Fargo все еще оптимистично смотрит на общую производительность индексов акций в США в 2025 году, предсказывая, что S&P 500 к концу года может находиться в пределах 6500-6700 пунктов.

Согласно Reuters, 20 января Трамп вступит в должность, и ожидается, что в свой первый день он подпишет как минимум 25 исполнительных указов, касающихся ряда вопросов от иммиграции до энергетики и криптовалютной политики. Ожидания повышенного интереса к политике Трампа будут способствовать улучшению перспектив таких секторов, как банки, энергия и криптовалюты. Чистый приток BTC ETF в 2024 году составит 36,8 миллиарда долларов, десять спотовых ETF держат более 1,408 миллиона BTC, взаимосвязь между BTC и акциями нарастает, что указывает на то, что макроэкономические переменные, влияющие на индекс, также формируют крипторынок, и это, вероятно, будет продолжаться на протяжении всего цикла смягчения ФРС. В декабре BTC достиг 100 тысяч долларов, рыночная капитализация возросла до 2 триллионов долларов. В 2024 году рыночная капитализация BTC увеличится на 141%, рыночная капитализация ETH вырастет на 72%, а рыночная капитализация остальных альткоинов вырастет на 129%, при этом только 25 из 10 лучших альткоинов превзойдут BTC по производительности. В понедельник вечером индексы акций в США открылись с падением, индекс NASDAQ упал более чем на 1,3%, затем снижение сократилось до 0,7%; индекс S&P 500 открылся с падением более чем на 1%, затем снижение также сократилось до 0,7%. BTC упал ниже 92 тысяч долларов, затем поднялся до 94 тысяч долларов, увеличившись на 0,5%, ETH вырос на 1%. Остался день до начала 2025 года, и два дня до возвращения трейдеров с праздничного перерыва (праздник Нового года), позиции, закрытые для получения прибыли в конце 2024 года, будут восстановлены в начале 2025 года, ликвидность на рынке постепенно восстанавливается, ожидая потепления. Надеемся, что рынок быков 2025 года будет таким же бурным, как в 2013, 2017 и 2021 годах.