Sky Protocol наращивал свои кредиты в 2024 году, что привело к рекордным процентным сборам в декабре. Успешный месяц также завершает один из лучших лет для протокола кредитования DeFi с момента его пика в 2021 году.
Sky Protocol зафиксировал прибыль в размере $22,18 млн за декабрь, что является самым высоким показателем за последние шесть месяцев, согласно данным TokenTerminal. Его результаты отражают несколько тенденций прошлого года, включая общее восстановление DeFi.
Sky Protocol (ранее MakerDAO) достигла пика прибыли в декабре, отражая ралли рынка в четвертом квартале. | Источник: DeFi Llama
Большая часть сборов протокола также отражает использование DAI/USDS, родного стейблкоина, используемого для кредитов. В прошлом году предложение DAI возросло до $6.2B, самого высокого уровня с пика 2022 года в $7.24B DAI. Создание и обращение DAI больше не связано с активом MKR, а опирается на более широкий выбор залогов.
Sky Protocol изменил баланс своих залогов в прошлом году.
Рост поставок в прошлом году был достигнут за счет более разнообразной смеси залогов, включая токенизированные казначейские облигации. С этим шагом Sky Protocol стал одним из двигателей принятия RWA, так как крипто-сектор вложил часть своих доходов в казначейские облигации и затем использовал их для обеспечения дополнительного роста.
Тенденция заключается в успешном переходе от MakerDAO к Sky Protocol. За последние 12 месяцев DeFi-протоколу пришлось пройти ребрендинг в дополнение к обновлению своих залогов. В результате MakerDAO отступил, оставив Aave (AAVE) стать ведущим кредитным протоколом. Некоторые проекты суб-DAO также полагались на Aave для получения пассивного дохода, создавая специальные хранилища.
Несмотря на замедление по сравнению с Aave, казначейство Sky Protocol также на пике. Проект держит $2.1B в своем казначействе в качестве дополнительной безопасности для долларовой привязки DAI/USDS.
DAI/USDS теперь поддерживается тремя основными типами залога. Крипто-хранилища удерживают более $3.43B заблокированной стоимости. Модуль стабильности привязки (PSM) удерживает специальные хранилища с активами на сумму $1.56B. Токенизированные ценные бумаги составляют $296M после недавнего удаления ликвидности. RWA хранилища снизились со своего пикового значения в $3.2B в 2023 году.
Залоги Sky Protocol не фиксированы и могут отражать рыночные условия и потенциальные риски. В периоды бычьего рынка DAI/USDS используется более широко для кредитов.
Рынок ралли в последнем квартале 2024 года сразу отразился на доходах Sky Protocol, которые достигли пика в $1.3M в ежедневных сборах 7 декабря.
Sky Protocol будет больше настаивать на принятии USDS в следующем году.
Sky Protocol продолжает призывы переключиться с DAI на USDS в следующем году. Протоколы также планируют более агрессивно расти в ближайшие месяцы, восстанавливая более высокую позицию по мере расширения DeFi-кредитования.
В конце 2024 года более $49B были заблокированы в кредитных протоколах, которые существуют на почти всех ведущих цепях. Хотя Maker и Sky не конкурируют напрямую, суб-DAO Spark Protocol поднялся на второе место, заблокировав $4.37B. Однако экосистема Sky все еще отстает от Aave, который держит от $18B до $20B в кредитах и залогах.
Sky Protocol будет стремиться укрепить свои позиции на Solana после начала притока USDS в новую цепь. В 2025 году протокол стремится предложить полный набор кредитных услуг, потенциально конкурируя с установленными кредиторами, такими как Kamino Finance. К концу 2024 года предложение USDS на Solana увеличилось до более чем 100M токенов на основе данных о мостах. Этот рубеж был достигнут всего через неделю после запуска USDS на Solana.
Основное применение USDS - это его пассивный доход с процентной ставкой 12.5%. Предложение USDS выросло до более 1B токенов в прошлом году после распространения на несколько кредитных протоколов. USDS можно ставить для получения дохода через Sky, Spark Protocol, а также Kamino Protocol и Drift на Solana. USDS также распространился на Base, который использует версию Spark Protocol.
Sky Protocol надеется расширить свои ожидания на более крипто-дружественный климат в 2025 году. В наступающем году токены SKY и MKR останутся дефляционными, без новых чеканок, кроме чрезвычайных обстоятельств для защиты привязки DAI.
Пошаговая система для запуска вашей карьеры в Web3 и получения высокооплачиваемых крипто-работ за 90 дней.
